阿里的AI战略，“通云哥”既是谜面，也是谜底

钛媒体02-02

▎市场将不再仅以“电商平台”“互联网公司”定义阿里，“硬科技巨头”有望成为其新的核心标签。作者｜胡珈萌编辑｜李程程本文首发于钛媒体APP人工智能浪潮来临，所有行业都开始重新认识AI；而站在潮头的大厂，已经开始重新认识自己，甚至重新塑造自己。2026年开年，层出不穷的大模型、Agent争相抢夺眼球之际，一次悄然更新却引发刷屏。1月29日，阿里平头哥官网上线了一款名为“真武810E”的高端AI芯片。...

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3大模型、自研芯片TPU实现“逆袭”后，一跃而被认为是AI时代的领跑者，从市场热度到市值表现均进阶到新的层级。在市场真正完成这次重估前，阿里的“黄金三角”成色究竟如何，全栈自研的护城河能有多深，又如何在竞争中维持领先身位，值得深入讨论。而在有关阿里AI战略的讨论中，“通云哥”的名字既是谜面，也是谜底。“通云哥”集结之路“通云哥”的故事，要追溯到整整17年前。2009年2月，阿里自研操作系统飞天（Apsara）写出第一行代码。如今回顾，那是一次最初不被看好，最终蔚为大观的算力突围。2013年，飞天系统实现重大突破，在全球范围内首次成功调度单集群5000台服务器。执牛耳的阿里云在2020年已实现单季营收破百亿。AI时代来临，根据Omdia的《中国AI云市场，25H1》报告，阿里云占比高达35.8%，超过第二至第四名的总和。图片来源：Omdia云端上下，“通云哥”的另两块AI拼图也在七八年前就已布局。底层硬件端，平头哥2018年成立，2019年就推出了第一颗自研AI推理芯片含光800，并迅速“上云”，逐步应用于双11淘宝主搜等场景。而早在2020年，ChatGPT的潮信还未见踪迹，平头哥就秘密启动了“真武810”的研发。据了解，2022年底、2023年初，这款芯片就完成了研发和场景验证，只不过一直未对外公开。2025年，国际AI芯片巨头受地缘因素影响淡出中国市场，“谁来替代英伟达”成了焦点话题。平头哥PPU的“料”也在这时被“挖”了出来。先是美国科技媒体The Information爆料，平头哥首代PPU在整体性能上已可对标此前英伟达出口中国的H20。此后央视一闪而过的“国产卡与NV卡重要参数对比”画面，透露了平头哥PPU的显存、片间带宽、功耗等参数，确实已达到媲美H20的水准。申万宏源进一步解读称，相关自研成果并非“跟跑”海外，而是形成了差异化能力，也找到了自己的市场。值得一提的是，Bernstein去年12月的报告显示，升级版PPU的TPP（总处理性能）已接近英伟达A100，所谓PPU2.0（双芯片）的预估性能更是大幅超越A100，甚至有望追赶H100，在国内位于顶尖水准。图片来源：Bernstein通义实验室大模型研发之路的起点与平头哥自研芯片相近。2021年推出全球首个十万亿级参数模型M6，2023年正式发布千问大模型并确立开源路线，此后进入密集更新期。2025年，在PPU和阿里云的算力支持下，千问大模型加速迭代，就在1月26日，通义实验室又发布了千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，在多项权威测评中创下新纪录，媲美全球顶尖模型。千问已成为全球下载量最高的开源模型。彭博社数据显示，去年10月千问下载量超过了曾经开源模型霸主Meta的Llama，甚至Meta在重构AI战略打造新模型“牛油果”时，也选择了蒸馏千问的开源模型，一时引发科技圈热议。图片来源：Bloomberg“真武”亮相，“通云哥”宣布集结完毕，阿里也通过这场长达17年的战略投入和垂直整合，实现了全栈自研和自我迭代。全栈自研的“简单真相”全栈自研不只火在今天的AI圈，类似的垂直一体化路线也是很多成熟期产业酝酿巨头的典型模式。但这“听起来很美，做起来极难”，能做到的就会受到热捧。比如谷歌、阿里和特斯拉——在智驾领域，这一路线早就被认为是“胜负手”。复杂考量背后有一个“简单真相”：成功的全栈自研，本就是把每个环节都做到顶尖，并且，让它们紧密地咬合在一起，不仅仅要集结、聚拢，更需完成“合体”，突破壁垒，协同发展，碰撞出“聚变能”。回到阿里，值得探讨的是，顶级水准的大模型、云和芯片，究竟能否或怎样发生化学反应？传统模式下，芯片卖硬件、云卖资源、模型卖能力，大家出身不同，优化目标各异。组在一起，从接口到调度都有额外开销，出现“协同损耗”。而目前来看，在阿里的全栈自研中，设计流程发生根本变化，三大架构协同创新，可以从模型的计算图与训推范式，推导出最优的系统架构与资源需求，再去定制芯片的微架构、内存层次和互连，适配云的数据中心网络、存储和调度器，所有中间接口被重塑甚至消除，实现效率最大化。以芯片层为例，平头哥从芯片研发之初就会锚定阿里云智算场景和千问的核心算子，针对性降低功耗和成本。而且全面布局PPU、CPU、NPU、存储芯片、端侧芯片等，让服务器的每个关键环节都“有自己人”，提高效率，规避风险，也让阿里云的客户得以选择性地获取差异化算力和模型服务。与此同时，芯片研发也不用再从零开始走“设计-流片-验证-寻找客户”的老路，在自家生态内“定义需求-协同设计-在架验证-规模部署”，能显著加速芯片的研发与产业化进程，缩短产品迭代周期。这也是平头哥PPU快速追赶英伟达等芯片巨头的“秘密”之一。对于阿里云和千问模型家族来说，这一体系下还可用更低的成本获得更强的算力和性能。更形象地说，阿里的全栈自研可以比拟为一条专用高速网。芯片、云和大模型，可以简单理解为车、路和货。千问大模型在熟知车况、路况的情况下设计架构，类似把货物提前打包成标准化、大小均匀且目的地明确的包裹，装卸转运速度快而损耗小、风险低。芯片车队的单体车辆如何设计、不同车型如何排布也有据可依，能在最优道路与最适合货物的匹配下，将运输效能发挥到最大。而云基础设施，就能根据车辆、货物情况，在设计上实现“主干道多、路口少、红绿灯智能”，确保车辆找到最短、最宽的通道，不堵塞不绕远，顺利将货物送达。最终，这条专用网能让运输成本大大降低，运输量大大提升，这就对应着业界最关注的模型性能、有效计算利用率（MFU）、总拥有成本（TCO）等核心指标。而目的地，则是各类应用入口，最终让AI与用户和市场相连接。阿里走这套模式，一如其发展云业务的初衷，是对自身海量业务场景与峰值算力、智能需求的“痛感”，其优化需求较竞争对手更为切身、急迫，所以起步早、想得全。而这种三位一体的整合，从发展理念、组织架构到人事安排、技术路线，都无比复杂，后来者并非砸钱、搞研发就能复刻。此外，阿里掌握的应用入口与海量数据，也有利于其更好掌控自身的技术方向。这些，都是“通云哥”合体后构筑起的护城河，全栈自研的“简单真相”已不言自明。时代选中了阿里、谷歌为AI“造浪”的，多是实验室和机构，但事情正向有利于巨头的方向发展。李飞飞曾在对话中表示，目前来看，能够实现资源整合的公司赢面更大，而初创公司的机会更多集中在应用市场。英伟达CEO黄仁勋也在今年的达沃斯经济论坛上表示，超大规模云计算厂商已成为人类历史上最大规模基础设施建设的主导者。的确，AI时代，智能是“硬通货”，竞争起来要卡、要云、要数据、要模型还要入口、要用户，这也是科技巨头们拼命整合、扩能力圈的原因所在。不过，整合也有不同的模式。在全球云巨头中，以微软为代表的一派走的是“云+生态”路线，云计算更占优势，大模型则主要绑定外部顶尖模型，有自研芯片但角色不太吃重，主要用于自己的云。在AI时代开启时应变能力强，步子迈得快，短跑有优势。而谷歌和阿里，如前文所述是目前唯二走通了全栈自研且具备顶级水准的公司。但这实现起来不容易，甚至有风险、起跑慢。但实现后则能处处掌握主动权，包括迭代、成本、定价等，同时供应链可控性高，是更好的长跑选手。在这波AI浪潮的“上半场”，微软抢在前头，一直不见大动作的谷歌成了“沉睡的巨人”。但到了2025年下半年，市场担忧起了“AI泡沫”，对于资本支出不再只感到兴奋和惊叹，而是想看到投资回报前景。局势就此逆转。微软市值承压震荡，谷歌则一路走高，阿里三季度大涨后有所回落，目前又进入上行期。就在今年1月的美股财报季，微软业绩不俗，但股价暴跌10%，市值一度蒸发了4300亿美元。市场解读称，持续高增的资本支出如无明确成本管控机制、收益转化前景，就将面临严格审视。而微软在芯片和模型上的外部依赖，也引发了不少担忧。与此同时，谷歌在财报公布前的目标价频频被机构上调，花旗称日益增长的算力基础设施及软、硬件技术优势，突显了其在AI竞争中的领先地位。Raymond James称，市场对全栈自研的预期上调，可能会推动谷歌成为最亮眼的增长标杆。而在阿里“通云哥”浮出水面后，不少分析将其与谷歌置于镜面两端，以阿里之“重塑”“突围”比拟谷歌的“复苏”“逆袭”，并强调国产全栈自研在自主可控、供应链韧性方面的价值。阿里财报也显示，AI相关产品收入已连续9个季度实现三位数同比增长，这让市场愈发看好其作为“稀有硬科技”标的的前景。看起来，阿里和谷歌选择了全栈自研，而这个时代，选中了阿里和谷歌。不过，巨头AI时代的启幕，也已引起了不少警语、忧思，担心智能及其经济价值被垄断，普通人和所谓“科技精英”，初创与Big Tech的差距越来越大，削弱平等与竞争。阿里官网主页的视频上有句话：以科技探索星辰大海，用AI呵护人间烟火。据说这是创始人马云的“手笔”，在去年4月的阿里云新财年启动会上，他也提到过类似的表达，并寄望公司通过努力让AI更懂人类、更好地服务人类，把世界带入一个善良的高科技时代。希望时代所成就者，亦能不负时代。（本文首发于钛媒体APP）热点视频推荐SpaceX欲部署100万颗卫星，打造太空AI数据中心。点赞关注钛媒体视频号，观看更多精彩视频为了能够第一时间收到推送消息，请大家动动手指，为钛媒体点亮“星标”吧！巴伦中网不仅是信息的传递者更是价值的联结者加入我们，与智者同行成为会员了解最新投资动向我知道你在看哦","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; 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