全球半导体设备业绩“井喷”，中微、拓荆、寒武纪营利劲增

指数ETF有招02-02

2月第一个交易日，市场延续调整，三大指数集体走低。有色板块大幅震荡，卫星产业、人工智能冲高回落，芯片涨价链低位调整。分析指出，近期资金疯狂追捧黄金、白银现货催生的有色行情逐步释放情绪；后续随着2月行情拉开帷幕，在财报季窗口，业绩能见度与供需结构改善的行业或将成为机构布局新焦点。【海内外业绩均超预期，全球半导体设备强劲增长】数据显示，截至1月30日，国内外多家半导体设备厂商披露2025年业绩预告，均...

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Net最新公布了2025年全球芯片设备制造商TOP20，其中有三家来自中国，较2022年有所增加。其中北方华创从2022年的全球排名第八，上升至第五；中微公司新进榜单、排名第13，均为半导体设备ETF（561980）标的指数权重。分析指出，近年来海外限制倒逼中国半导体产业加快弥补供应链缺点，正在推动本土设备商逐步崛起。【存储大厂业绩创新高，AI驱动存储涨价效应扩散】根据银河证券，AI正驱动新一轮半导体周期上行，叠加上游原材料铜、金价格持续上涨，引发“半导体通胀”，存储价格短期快速上涨，相关公司业绩迎来改善。继三星、海力士、美光在存储芯片方面陆续释放亮眼的业绩之后，国际巨头闪迪公布2026财年第二财季业绩，营收同比增长61%，并且下季度指引营收和毛利率均超市场预期。信达证券指出，AI大模型训练和推理需求的快速增长是此轮存储行业复苏的核心动力，高性能存储产品需求呈现爆发式增长，其中HBM作为AI服务器的核心配套器件，成为头部厂商的业绩增长支柱。与此同时，服务器DRAM、企业级SSD需求同步提升，这些高性能产品出货量的增加也进一步挤占了其他存储产品的产能，造成消费类产品出现供给收缩，存储涨价效应从AI扩散到其他领域。根据TrendForce，1Q26通用DRAM合约价格或将环比上涨约55%至60%，NAND闪存价格预计将上涨33%至38%，其中消费级大容量QLC产品涨幅不低于40%。信达证券判断，在供给持续收缩趋势下，存储价格涨势有望仍将持续。【半导体设备ETF（561980）：聚焦存储涨价+自主可控受益龙头】东莞证券指出，存储芯片为集成电路第二大细分品类，占集成电路比重约30%；中国大陆半导体设备支出引领全球，存储设备将成为重要动能。随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，对光刻机的依赖程度会有所降低，但会显著提升刻蚀、薄膜沉积设备相关需求；国产半导体设备企业有望逐步做大做强。资料显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，重仓中微公司、北方华创等设备龙头以及晶圆厂龙头中芯国际，芯片设计龙头海光信息、寒武纪和材料龙头南大光电等，前十大集中度约75%，在同类指数中位居前列。由于对龙头高度聚焦以及对设备、材料、设计等芯片上/中游全面覆盖（＞90%），该指数较同类呈现出更高反弹锐度。数据显示，上一轮半导体上行周期及2025年至今，中证半导区间最大涨幅分别超690%、112%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备、国证芯片等同类指数，或在新一轮半导体上行周期更具弹性。$中微公司(688012)$北方华创(002371)#景顺：中国科技股估值有吸引力#风险提示：基金有风险，投资须谨慎。上述观点、看法和思路根据截至当前情况判断做出，今后可能发生改变。对于以上引自证券公司等外部机构的观点或信息，不对该等观点和信息的真实性、完整性和准确性做任何实质性的保证或承诺。基金过往业绩不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资做出独立决策，选择合适的基金产品。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"2","news_tag":"dataReport","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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