赵建：渤海银行“变形记”——“转型中国”深度调研之一

21世纪经济报道01-19

在当前中国经济深化转型与金融体系变革的关键时期，如何准确理解银行业在周期波动与结构升级中呈现的独特韧性，成为观察中国发展路径的重要窗口。西京研究院近期启动“转型中国”深度调研系列，旨在通过一线实地考察与案例剖析，探寻中国经济社会转型的深层逻辑与内在动力。该系列开篇聚焦银行业，并以渤海银行为样本进行深度解析——这家银行曾集中承受了经济转型期的多重压力，又在新一轮改革探索中逐步实现经营企稳与路径转换，...

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当前渤海银行转型的首要任务仍然是坚持以增量换存量，通过持续拓展优质资产、增厚收益，稳步化解历史包袱，最终将资本回报率提升至行业优势水平。过去几年，渤海银行能够成功隔离“旧银行”风险、塑造“新银行”发展能力，内部改革的坚定决心固然产生了关键驱动作用，但政策层总揽全局的战略把控与强力支持，更为渤海银行争取了宝贵的发展环境。这无不源于中国独特的制度优势。　　关键改革举措落地实施　　问题资产出清攻坚。渤海银行摒弃“拖等靠”思路，主动处置存量问题资产，果断压降低效、高风险资产，将互联网消费贷规模从2020年底的1127亿元降至2025年底的234亿元，降幅达79%，这一“降分母”的举措虽短期推高了该行消费贷不良率，但有效将不良贷款余额控制在46亿元内，相当于将零售贷款不良总量控制在2万亿元总资产的0.2%以内，从而避免了陷入近年互联网消费贷的劣变潮，本质上实现了零售风险资产提前出清。这对本就处在深度转型期，资产、营收、利润增长压力较大的渤海银行来说，无疑需要巨大的魄力。特别是阶段性出现的个人消费贷不良率上升，被不明真相和别有用心的媒体进行炒作，一定程度上引起了市场和社会的担忧，更有甚者借此渲染中国商业银行业风险大爆发的舆论。很显然，这与事实和真相不符。　　业务结构持续优化。渤海银行将“旧银行”的资产负债表巧妙的隔离在一个空间里，守住底线，严防风险后溢。在另一个空间里，则大刀阔斧的进行战略转型，强化对公业务优势；抓住中国经济金融深度转型的机遇，发力投行业务，2025年债券承销规模首破2000亿元，在中国银行间债券市场100余家主承销商中位列第16名，较上年提升6名；股份制银行主承销商中位列第7名，较上年提升1名，在逆境下实现赶超；抓住居民资产重配的机遇，补位零售业务短板，清理问题资产后聚焦财富管理，2025年10月末财富管理规模突破4070亿元，财富管理业务营收占比提升至条线营收的50%。　　经营指标企稳向好。经过坚决坦诚的“断舍离”和高质量转型，渤海银行主要经营指标企稳向好，部分指标增速同业排名靠前。近三年资产、负债复合增长率均超7%，资产规模将突破2万亿元大关。截至2025年11月贷款规模0.98万亿元，增速超5%（股份行第三）；存款规模达1.1万亿元，增幅7.9%（股份行第二），流动性指标表现优良；存贷比降至87.2%，优于股份行平均水平；在确保不良率下降的情况下，三年累计增提拨备300亿元，各项指标均符合监管要求与年报披露的高质量发展导向。　　不吹不黑，不用过多的感性描述，客观的经营数据足以说明，在中国经济金融深度转型的关键时期，渤海银行已经率先走出了转型的“死亡之谷”，正在以全新的面貌打造一个具有现代银行气质的新型商业银行。　　从渤海银行的蝶变重生看中国经济金融未来的转型之路　　在实际调研之前，我对中国的银行业，对类似渤海银行这类提前暴露风险的银行也心存疑虑。但是实地调研之后，我对中国经济金融的韧性有了新的认识。渤海银行作为承受多重转型冲击的股份制银行，其重生之路折射出中国金融业的破局逻辑，也印证了中国经济金融的韧性来源。　　制度优势托底。政策当局强大的货币金融调控能力，通过风险处置、资本注入、流动性支持等方式守住系统性风险底线，为银行转型创造稳定环境，渤海银行的风险出清与稳中有进离不开中央及天津市政府的政策资源支持。　　治理体系重构。专业管理团队的战略引领至关重要，特别是能够将产业投资经验与银行经营深度融合，为转型提供清晰战略与高效执行保障，印证了治理升级对金融机构转型的关键作用。　　风险加速出清。遵循“早暴露、早处置”原则，以结构性改革方式化债，通过“在发展中化债，在化债中发展”的渐进式结构性路径，避免风险累积，为高质量发展奠定基础，区别于美国、日本的通胀式去杠杆模式。　　坚持长期主义。不可否认当前我们存在问题依然很多，但是需要转换新的认知范式去解读当下中国的经济金融。我们生活在一个充满“病菌”的非完美世界，当前全世界都处于一个超级债务周期的顶部，各个国家都在想方设法化债。只不过化债的方式和路径迥异，美国、日本采用通胀式去杠杆的方式化债，中国采用的是结构性改革的方式化债。前者短痛少一些，但存在长痛的隐患；后者短痛多一些，但解决了一些深层次的问题，避免了粗放式发展模式。　　战略精准卡位。紧抓经济转型机遇，跳出传统信贷竞争，聚焦新质生产力、金融“五篇大文章”等领域，通过综合金融服务挖掘新增长空间，响应高质量发展要求。以渤海银行为例，实践表明金融业破局需坚持“稳旧立新”，抓住机遇及时做好新旧动能切换，在变革中发展以时间换空间、以结构调整培育新的增长极，保持充足的柔韧度，方能实现可持续发展。　　可以说，不了解过去的渤海银行，就不知道中国经济金融的转型有多难；不了解今天的渤海银行，就不知道中国经济金融的韧性有多强。　　从渤海银行的转型重生，我们看到中国经济金融的韧性之源，既有宏观层面国家强大的货币金融控制能力，又有微观层面银行自身的变革勇气和智慧。宏观上依靠国家控制能力和制度优势，实现一个“稳”字；微观上依靠银行家和专业人才的创造能力，实现一个“活”字。或者可以说，守正出奇，宏观上“守正”，牢牢守住不发生系统性风险的底线；微观上“出奇”，告别过去的传统经营理念，基于中国现代产业体系涌现的新质生产力打造五篇金融大文章。　　中国金融业的转型突围虽面临诸多挑战，但渤海银行的案例证明，依托制度优势、优化治理机制、主动拥抱变革，就能在转型浪潮中实现破局成长。这不仅是一家银行的“变形记”，更是中国金融业在时代变局中坚守韧性、谋求突破的生动缩影，为行业转型提供了可借鉴的实践路径。（文章来源：21世纪经济报道）","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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