藏在美债里的“定时炸弹”！大摩：基差交易已膨胀至1.5万亿美元警惕2020年市场风暴重演

智通财经01-14

智通财经APP获悉，摩根士丹利策略师指出，当前美债基差交易规模已膨胀至约1.5万亿美元，这凸显出密切监控该交易规模的必要性，以避免重演2020年市场剧烈波动的局面。这种交易策略由对冲基金主导，核心是捕捉美债现货市场与期货市场间的微小价差套利。该行测算，该策略规模较2019年峰值已增长75%，其名义交易规模的扩张速度，近年来已超过美国国债的发行增速。包括Eli Carter和Shaun Zhou在内...

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