高盛：Leqembi与研发管线支撑增收增利结构性变革，给予百健(BIIB.US)“买入”评级

智通财经01-15

智通财经APP获悉，高盛在与百健(BIIB.US)管理层会面后，给予其“买入”评级，目标价225美元。高盛表示，百健管理层强调了公司文化向专注于研发和费用控制的转变，这是其战略的一部分，旨在抵消多发性硬化症业务的下滑并推动增长。关键杠杆包括：(1) Leqembi，其皮下诱导疗法有望在2028年上半年获批，这可能会削弱礼来(LLY.US)Kisunla在给药频率方面的竞争优势，因为市场正转向更早期...

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(2) 研发管线，特别是靶向tau的药物BllB080(将于 2026 年年中公布 II 期数据，以展示其对认知功能的影响)、百健在多种机制的红斑狼疮治疗中具有有利地位(该公司接下来将关注 litifilimab 在系统性红斑狼疮中的III期数据，该数据将于下半年公布)，以及CD38单抗felzartamab，管理层认为这是一个被低估的机遇，其III期数据将于 2027 年开始公布。管理层还提到了用于治疗脊髓性肌萎缩症的III期药物 salanersen，这是一种新一代 Spinraza，对基因治疗后患者有效，并可每年给药一次。总而言之，高盛认为百健今年有望迎来转折点，这得益于研发管线催化剂和Leqembi的推动，以及严格的成本控制和优先发展早期罕见病和/或免疫学资产的合理业务发展策略。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"corporation","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"tenantId":"TBCN","deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.36.2","shortVersion":"4.36.2","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2603608825","isCrawlerRequest":true}