产业军备竞赛正式打响
12月4日，海外政策利好消息强势来袭，港A机器人概念股应声躁动。
A股市场上，机器人板块直接引爆涨停潮。截至午间收盘，海昌新材、华伍股份20CM涨停，四川金顶、骏亚科技、龙溪股份、睿能科技、日发精机等涨停，三花智控涨超8%，三协电机、恒而达、德马科技、江苏雷利、和而泰纷纷大涨。
港股市场中，机器人概念股同步走强。截至午间收盘，三花智控、德昌电机控股涨幅超9%，领涨板块；极智嘉、微创机器人、地平线机器人、力劲科技、优必选等跟涨。
美国“allin”机器人
此次板块集体走强的直接催化剂，源于美国方面释放的重磅政策信号——美国在AI领域抢跑后，现在又把“重注”压在了机器人上。
知情人士透露，美国商务部长卢特尼克近期频繁与机器人行业CEO举行会晤，并明确表态将“全力支持”（allin）该行业加速发展。
美国商务部发言人回应称：“我们致力于推动机器人和先进制造业，因为它们是让关键生产回流美国的核心。”这番话，等于美国官方亲自下场“认证”：机器人不只是普通行业，而是他们要在全球竞争中打出的下一张王牌，是关乎产业安全和国家优势的核心战场。
除商务部的明确支持外，消息人士还透露，特朗普政府正考虑在明年发布一项关于机器人的行政命令，从更高层面进行战略部署。同时，美国交通部也计划在年底前宣布成立一个机器人工作组，而国会层面拟设立国家机器人委员会的讨论也在推进。
这一来自政策顶层的明确信号，为港A机器人板块注入了强劲预期，成为股价集体拉升的核心动力。
与此同时，海外头部企业的技术突破与商业化落地，则为这一预期提供了坚实支撑。
12月3日，特斯拉发布了其“擎天柱”人形机器人跑步视频，配文称：刚在实验室刷新了个人纪录。据悉，特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂，预计实现年产能1000万台Optimus人形机器人的目标。马斯克更是称人形机器人Optimus将是“史上最庞大的产品，预计市场规模达数十亿台”。
此前，初创公司Figure AI宣布，其第二代人形机器人Figure02已在宝马集团斯帕坦堡工厂参与生产了3万辆汽车，累计装载超过9万个零部件。新一代Figure03已做好大规模应用的准备。
此外，波士顿动力的四足机器人Spot也已被美国多地警方列为标准装备。美国和加拿大已有超过60个政府治安组织（包括爆炸物处理小组和特种部队）在使用Spot机器人。
国内机器人赛道爆发式增长
在美国产业政策加码的同时，国内机器人赛道已呈现爆发式增长态势，2025年更迎来政策密集落地期。
顶层设计上，“十五五”规划建议已将具身智能等未来产业明确为新的经济增长点。地方政策也持续跟进，广西于11月30日印发专项措施，对符合条件的机器人产业链企业给予最高200万元的一次性奖励，体现了“真金白银”的支持力度。此外，北京、广东、浙江、上海、山东等省市均在年内出台支持政策，将机器人产业作为未来产业竞争的核心抓手，形成“国家战略 + 地方落地”的全方位布局。
在政策与市场需求的双重驱动下，全球机器人产业正迎来加速爆发的前夜。贝恩咨询报告指出，全球人形机器人市场仍处于早期探索阶段，未来5至10年场将进入黄金发展期。据IDC预测，到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元。其中，中国市场占据近半份额，并以近15%的复合增长率位居全球前列。
产业热度的飙升也直接体现在企业端的动作上。12月2日，众擎全尺寸通用人形机器人T800正式发布，官方售价为18万元起；11月28日，优必选拿下了价值1.43亿元的人形机器人数据采集项目订单，其最新款可自主换电的工业人形机器人WalkerS2将投入实际应用。
更值得注意的是，跨界玩家密集涌入：长安汽车宣布出资2.25亿元设立机器人公司，小鹏汽车发布新一代人形机器人IRON并计划2026年底量产，广汽集团也已推出多代机器人产品并计划2027年启动大规模量产。
国泰海通证券认为，近期人形机器人产业在国内外持续取得重要进展，标志着产业正在快速实现商业化落地，人形机器人行业短期需要重点关注由事件催化的行业景气度波动，而长期则需重点关注产业链上具备确定性的优质公司。
开源证券指出，近期人形机器人板块指数及龙头个股呈现显著反弹态势，资金回流明显，板块整体步入上行通道。核心驱动因素是板块调整趋近尾声，风险释放较为充分，对行业预期更加理性且一致；同时海外特斯拉和国内产业进展持续加速，后续强催化较多。展望2026年，人形机器人进入量产期，大厂躬身入局，政策支持和补贴有望进入实际阶段，“趋势走强、景气上行”的布局窗口已然开启。
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