【券商聚焦】中国银河：看好手机厂商作为AI端侧流量入口的估值提升机会

金吾财讯 | 中国银河证券发研报指，消费电子：小端侧快速渗透，大端侧加速升级。2025年各大消费电子品牌厂商积极拥抱AI，我们认为2026年AI端侧将会加速发展。看好手机厂商作为AI端侧流量入口的估值提升机会，智能影像设备厂商收入高速增长，以及其他智能硬件产品快速发展带来的第二成长曲线投资机会。零部件方面，大端侧看好AI持续渗透、折叠屏普及、影像功能升级带来的投资机会；小端侧看好AI眼镜、AI耳机快速渗透带来的光学显示零部件、声学零部件、芯片、结构件与电池领域的投资机会。