小摩：升百度集团-SW(09888)至185港元 建议投资者现阶段买入

智通财经APP获悉，摩根大通发布研报称，将百度集团-SW(09888)评级由“中性”升至“增持”，并建议投资者现买入以把握估值重估契机。同时因集团第三季业绩优于预期，将2026年收入及经调整每股盈测分别上调11%/46%，百度目标价上调76%至185港元，百度云与人工智能业务即将成为其主要增长引擎与价值驱动力。据该行估算，受昆仑芯片销量激增6倍推动，百度2026年云收入增长率将加速至约61%，云业务估值约达340亿美元。