谷歌AI链：比肩当年“果链”的新主线! 巴菲特“谢幕时刻”押注的谷歌正在复刻“苹果超级牛市”

智通财经11-25

手握AI大模型、震撼全球的Gemini3 AI应用生态、独创的TPU AI算力体系、云计算市占率全球前三谷歌云(Google Cloud)以及YouTube等最前沿“AI+广告营销”生态，甚至量子芯片的科技巨擘——谷歌，俨然有着成为“全球AI超级热潮最大赢家”的强劲势头，甚至不少财经大V以及资深AI工程师盛赞坐拥应用软件以及自有高能效算力等全套AI生态的谷歌具备“垄断AI纪元”的全部特征。上周...

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巴菲特“谢幕时刻”押注的谷歌 正在复刻“苹果超级牛市”\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2025-11-25 19:30 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1373444.html><strong>智通财经</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>手握AI大模型、震撼全球的Gemini3 AI应用生态、独创的TPU AI算力体系、云计算市占率全球前三谷歌云(Google Cloud)以及YouTube等最前沿“AI+广告营销”生态，甚至量子芯片的科技巨擘——谷歌，俨然有着成为“全球AI超级热潮最大赢家”的强劲势头，甚至不少财经大V以及资深AI工程师盛赞坐拥应用软件以及自有高能效算力等全套AI生态的谷歌具备“垄断AI纪元”的全部特征。上周...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1373444.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"LU0070302665.USD","symbol_name":"FRANKLIN MUTUAL U.S. VALUE \"A\" (USD) ACC","start_time":0,"source_url":"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1373444.html","article_id":"2586422290","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2586422290","pubTimestamp":1764070223,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"stock_zhitongcaijing","name":"智通财经网"},"weMediaInfo":null,"summary":"在2016年，巴菲特本人用一笔看似迟来的消费电子投资押注，见证并彻底向全球投资者放大了苹果此后长达数年的“苹果超级牛市轨迹”。很明显，市场用真金白银押注后者，而谷歌AI生态链所拥有的资金光芒，比肩当年的“苹果主导的Apple消费电子产业链”光芒，甚至当前全球资金蜂拥至谷歌AI生态链带来的资金流光芒，可能比2016年巴菲特巨资押注苹果消费电子生态之后的“果链”光芒更加耀眼。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"zhitongcaijing.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"LU0070302665.USD":"FRANKLIN MUTUAL U.S. VALUE \"A\" (USD) ACC","IE00BQXX3F31.USD":"GUINNESS GLOBAL INNOVATORS \"C\" (USD) ACC","LU0276348264.USD":"THREADNEEDLE (LUX) GLOBAL DYNAMIC REAL RETURN\"AUP\" (USD) INC","LU0784385840.USD":"Blackrock Global Multi-Asset Income A2 USD","IE00BQXX3C00.GBP":"GUINNESS GLOBAL INNOVATORS \"C\" (GBP) ACC","LU2108987350.USD":"UBS (LUX) EQUITY SICAV GLOBAL OPPORTUNITY SUSTAINABLE (USD) \"P\" (USD) ACC","LU0792757196.USD":"TEMPLETON SHARIAH GLOBAL EQUITY FUND \"A\" (USD) ACC","BK4592":"伊斯兰概念","LU0127658192.USD":"EASTSPRING INVESTMENTS GLOBAL TECHNOLOGY \"A\" (USD) ACC","LU1935043536.SGD":"MANULIFE GF GLOBAL MULTI-ASSET DIVERSIFIED INCOME \"AA\" (SGDHDG) INC A","LU2213496289.HKD":"ALLIANZ INCOME AND GROWTH \"AT\" (HKD) ACC","LU2244417387.USD":"FIDELITY SUSTAINABLE US EQUITY \"A\" (USD) ACC","LU0784383803.USD":"BGF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND \"A\" (USD) INC A","LU2237443895.HKD":"abrdn SICAV I -  GLOBAL DYNAMIC DIVIDEND \"A\" (HKD) ACC","LU1037948897.HKD":"AB LOW VOLATILITY EQUITY PORTFOLIO \"AD\" (HKD) INC","LU1804176565.USD":"EASTSPRING INV GLOBAL GROWTH EQUITY \"A\" (USD) ACC","LU1066051498.USD":"HSBC GIF GLOBAL EQUITY VOLATILITY FOCUSED \"AM2\" (USD) INC","LU0345768153.USD":"NINETY ONE GSF GLOBAL STRATEGIC MANAGED \"A\" (USD) ACC","LU1894683348.USD":"AMUNDI FUNDS US EQUITY RESEARCH VALUE \"A2\" (USD) INC","LU1815336760.USD":"THREADNEEDLE (LUX) GLOBAL TECHNOLOGY \"AUP\" (USD) INC","LU0265550359.USD":"BGF SYSTEMATIC GLOBAL ENHANCED EQUITY YIELD \"A2\" (USD) ACC","LU1989764664.SGD":"CPR Invest - Global Disruptive Opportunities A2 Acc SGD-H","LU0557290698.USD":"施罗德环球可持续增长基金","LU0158827781.USD":" ALLIANZ GLOBAL SUSTAINABILITY \"AT\" (USD) ACC","LU1917777945.USD":"安联专题基金Cl AT Acc","LU1720051017.SGD":"Allianz Global Artificial Intelligence AT Acc H2-SGD","GOOG":"谷歌","BRK.A":"伯克希尔","LU1699723380.USD":"ALLSPRING GLOBAL LONG/SHORT EQUITY \"AP\" (USD) ACC","LU1244550221.USD":"FRANKLIN GLOBAL MULTI-ASSET  INCOME \"A\" (USDHEDGED) INC (M)","LU0553294199.USD":"BGF GLOBAL EQUITY INCOME \"A5G\" (USD) INC","LU0971096721.USD":"富达环球金融服务 A","GOOGL":"谷歌A","LU0149725797.USD":"汇丰美国股市经济规模基金","LU2242650005.HKD":"FIDELITY FUNDS GLOBAL MULTI ASSET DYNAMIC \"A\" (HKD) ACC","BK4543":"AI","USJW.SI":"ALPHAB 3xLongSG261006","LU2063271972.USD":"富兰克林创新领域基金","LU2361044949.HKD":"WELLINGTON US QUALITY GROWTH \"A\" (HKD) ACC","LU0882574139.USD":"富达环球消费行业基金A ACC","IE00BQXX3D17.EUR":"GUINNESS GLOBAL INNOVATORS \"C\" (EUR) ACC","IE00B19Z3B42.SGD":"Legg Mason ClearBridge - Value A Acc SGD","SG9999015978.USD":"利安颠覆性创新基金A","LU0964807845.USD":"ALLIANZ INCOME & GROWTH \"A\" (USD) INC","BK4514":"搜索引擎","LU0211328371.USD":"TEMPLETON GLOBAL EQUITY INCOME \"A\" (MDIS) (USD)   INC","LU1852331112.SGD":"Blackrock World Technology Fund A2 SGD-H","LU2211815571.USD":"ALLIANZ POSITIVE CHANGE \"AT\" (USD) ACC","LU0784385170.HKD":"BGF GLOBAL MULTI ASSET INCOME \"A6\" (HKDHGD) INC"},"translate_title":"Google AI Chain: Comparable to the new main line of the \"Fruit Chain\" back then! 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谷歌AI生态链彻底崛起在这次更新迭代的Gemini 3生态中，谷歌的这种全栈能力再次得到验证——核心算力硬件上使用自家TPU训练，无需像Meta、微软那样受制于英伟达AI GPU算力集群;训练数据除了公共网络体系之下的海量数据，还有谷歌庞大应用产品生态带来的独家用户数据;而Gemini 3的能力，也将融入谷歌盈利能力极强的全家桶旗舰产品中。随之而兴起的“谷歌AI生态链”，可能将令原有的由“AI芯片霸主”英伟达全面主导的AI算力版图彻底被重塑。其中，谷歌长期以来的“谷歌(Google)生态参与者”——归属上游的TPU芯片设计主导者博通、混合云/本地AI基础设施与渠道合作层戴尔，以及隶属于下游的谷歌云平台长期以来应用/数据生态的重要ISV成员MongoDB，这些公司股价近日均实现野蛮上涨。在“谷歌AI生态链”中，以谷歌自研算力(TPU/Axion)和云计算平台(Google Cloud + Vertex AI + Gemini 3)为中枢，向上连接芯片/服务器/网络/电力系统等基础设施供应商，向下连接云计算数据库、企业AI开发工具、企业SaaS平台与终端应用体系的完整价值链。在所谓的“谷歌AI生态链”上游，博通乃最核心参与者，上游的参与者们基本上集中于AI算力与基础设施层。除了博通，还包括ARM指令集架构拥有者ARM公司、AI服务器领军者戴尔与鸿海等、代工ARM CPU与TPU的“芯片代工之王”台积电以及AI GPU垄断势力英伟达，以及各大电力系统供应商或者核电系统供应商们;下游核心参与者们集中于MongoDB、Snowflake、Databricks等云数据平台以及各类ISV / 集成商(比如共同在谷歌Vertex AI上构建垂直方案)。如今，Gemini月活跃用户已超6.5亿，每月处理Token总量一年内更是增长超过20倍，谷歌的整个AI生态链可谓跟随基于谷歌平台的炸裂式扩张的AI算力需求以及AI应用软件渗透率激增而“一荣俱荣”。谷歌2025第三季度业绩报告显示，大幅上调2025年资本开支至910-930亿美元，加码与AI相关联的基础设施投资，2026年将进一步增加，更重要的是，谷歌旗下云平台Google Cloud营收同比大增34%至152亿美元，需求无比强劲的云端AI算力基础设施以及生成式AI解决方案一整套生态是最核心的增长驱动力，并且谷歌每月处理的token量从7月的980万亿激增至超过1300万亿，一年内增长超过20倍，凸显出谷歌在强劲AI支出的同时AI货币化轨迹同样无比强劲。Q3业绩报告还显示，包含云端AI训练/推理算力订单在内的Google Cloud云计算订单储备(backlog)环比激增46%，已升至1550亿美元，意味着未来几年有大量确定性的云计算和AI算力项目要落地，需要在全球范围的更大规模AI数据中心容量来进行全面消化。华尔街分析师们当前集体聚焦的“谷歌TPU AI算力集群”，甚至在不久后的AI算力基础设施市场规模有望占据3-4成，进而冲击当前在该市场占据90%市场份额堪称垄断的英伟达。在华尔街巨头摩根士丹利、花旗、Loop Capital以及Wedbush看来，以AI算力硬件为核心的全球人工智能基础设施投资浪潮远远未完结，现在仅仅处于开端，在前所未有的“AI推理端算力需求风暴”推动之下，持续至2030年的这一轮AI基础设施投资浪潮规模有望高达3万亿至4万亿美元。从TPU v6到最新曝光的 TPU v7 ，谷歌不仅是在造AI芯片，更是在为即将到来的“AI推理大蓝海时代”构建一道几乎不可逾越的护城河。与此同时，谷歌在TPU设计层面的长期以来合作伙伴——AI ASIC领军者博通，也有望踏向“英伟达式的股价狂飙曲线”。对比OpenAI、Anthropic等其他巨头，手握渗透率加速扩张的TPU这一“算力利剑”的谷歌，或许是唯一一个能完全掌握算力命运的AI应用与云计算玩家。根据Semianalysis测算数据，谷歌最新的TPU v7 (Ironwood) 展现出了惊人的代际跨越，TPU v7的BF16算力高达4614 TFLOPS，而上一代被广泛使用的TPU v5p仅为459 TFLOPS，这堪称是整整一个数量级的提升。此外，TPU v7显存直接对标英伟达Blackwell架构的 B200，针对特定应用，架构上更具性价比与能效比优势的AI ASIC可以更容易地吃下主流推理端算力负载，比如TPU甚至能提供比英伟达Blackwell高出1.4倍的每美元性能。来自Skagen AS投资总监压力山大·莫里斯在接受采访时表示：“那种认为英伟达是唯一一家能够为AI数据中心建设提供高性能芯片的逻辑已经彻底改变了。”","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.35.11","shortVersion":"4.35.11","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2586422290","isCrawlerRequest":true}

谷歌AI链：比肩当年“果链”的新主线! 巴菲特“谢幕时刻”押注的谷歌 正在复刻“苹果超级牛市”

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