机构看好半导体设备国产化率提升，半导体材料ETF（562590）涨2.56%

11月10日，三大股指早盘窄幅震荡，其中半导体板块小幅拉升。截止上午9:45，半导体材料ETF(562590)涨2.56%。相关成分股中，中微公司涨3.84%、华海清科涨3.59%、沪硅产业涨1.93%，拓荆科技、北方华创、芯源微等小幅跟涨。

存储芯片板块今年迎来历史罕见的供需格局，在AI服务器建设拉动存储需求大幅增长的同时，美光、三星、SK海力士等存储原厂将更多产能调配至DDR5、HBM等高端产线，使得传统存储产品缺货，部分产品呈现出“量价齐飞”的情形。消息面上，2025年10月全球存储芯片市场持续涨价，三星、SK海力士等头部厂商宣布第四季度DRAM合同价最高上调30%，NAND闪存合同价上调5%~10%。

展望后市，东吴证券表示，一方面AI驱动需求爆发，AI服务器对高性能存储(如HBM、DDR5)需求激增，挤压传统DRAM产能，导致DDR4等产品供应紧张；另一方面DRAM库存周期从2023年的31周降至2025年10月的8周，原厂削减DDR4产能转向高利润的HBM和DDR5。两大存储FAB加速新产能扩张，看好设备国产化率提升。