听风辩势∣储能——全球共振景气加速

国金证券第5小时11-12

储能全球共振景气加速●●●缘起●●●英伟达《白皮书》明确AIDC配储必要性，2030年展望200GWh。在2025年10月13-16日举行的OCP全球峰会上，英伟达发布了《800V直流架构白皮书》，指出“储能必须被视为电源架构中必不可少的、活跃的组件，而不仅仅是备用系统”，明确了下一代配电方案和AIDC配储的必要性。储能不仅可以有效解决AI计算负载功率10X以上波动问题，还能作为补充，整合...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2582431242?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2025-11-12 09:21","share_image_url":"https://static.laohu8.com/9a95c1376e76363c1401fee7d3717173","id":"2582431242","market":"us","top_or_hot":-1,"title":"听风辩势∣储能——全球共振 景气加速","media":"国金证券第5小时","content":"<div>\n<p>储  能全球共振 景气加速●●●缘 起●●●英伟达《白皮书》明确AIDC配储必要性，2030年展望200GWh。在2025年10月13-16日举行的OCP全球峰会上，英伟达发布了《800V直流架构白皮书》，指出“储能必须被视为电源架构中必不可少的、活跃的组件，而不仅仅是备用系统”，明确了下一代配电方案和AIDC配储的必要性。储能不仅可以有效解决AI计算负载功率10X以上波动问题，还能作为补充，整合...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20251112100000a49b122e&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"tencent","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>听风辩势∣储能——全球共振 景气加速</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n听风辩势∣储能——全球共振 景气加速\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2025-11-12 09:21 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20251112100000a49b122e&s=b><strong>国金证券第5小时</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>储  能全球共振 景气加速●●●缘 起●●●英伟达《白皮书》明确AIDC配储必要性，2030年展望200GWh。在2025年10月13-16日举行的OCP全球峰会上，英伟达发布了《800V直流架构白皮书》，指出“储能必须被视为电源架构中必不可少的、活跃的组件，而不仅仅是备用系统”，明确了下一代配电方案和AIDC配储的必要性。储能不仅可以有效解决AI计算负载功率10X以上波动问题，还能作为补充，整合...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20251112100000a49b122e&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"03750","symbol_name":"宁德时代","start_time":0,"source_url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20251112100000a49b122e&s=b","article_id":"2582431242","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":{"source":"tencent","url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20251112100000a49b122e&s=b","rn_cache_url":null,"customStyle":"body{padding-top:10px;}#news_title{font-weight:bold;#titleStyle#;}#news_description span{font-size:12px;#descriptionStyle#;}.footer-note{#statement#}","selectors":".mod-LoadTzbdNews, body","filters":".relate-stock, .hot-list, .recom-box, .wx-sou","directOrigin":true},"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2582431242","pubTimestamp":1762910509,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"tencent","name":"腾讯"},"weMediaInfo":null,"summary":"储  能全球共振 景气加速●●●缘 起●●●英伟达《白皮书》明确AIDC配储必要性，2030年展望200GWh。截至2024年，中国储能电芯全球市占率超93%、储能系统则达76%，国内企业将充分受益于全球储能周期景气加速。催化引擎1、储能需求全球共振，电芯厂满负荷、排产加速；2、全球储能上游集中于中国，看好全产业链成长机遇；3、储能材料：供需结构性紧缺，酝酿新一轮涨价行情。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"qq.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"03750":"宁德时代","PCS":"PGIM Corporate Bond 0-5 Year ETF","BMS":"碧美斯"},"translate_title":"Listen to the wind and debate | Energy storage-the global resonance boom is accelerating","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"PCS":1,"BMS":1,"03750":0.9},"content_text":"储  能全球共振 景气加速●●●缘 起●●●英伟达《白皮书》明确AIDC配储必要性，2030年展望200GWh。在2025年10月13-16日举行的OCP全球峰会上，英伟达发布了《800V直流架构白皮书》，指出“储能必须被视为电源架构中必不可少的、活跃的组件，而不仅仅是备用系统”，明确了下一代配电方案和AIDC配储的必要性。储能不仅可以有效解决AI计算负载功率10X以上波动问题，还能作为补充，整合风光绿电供应，并有效应对电网断电风险。根据弗若斯特沙利文，预计2030年全球数据中心储能需求将由2024年的16.5GWh大幅增长至209.4GWh。背景逻辑◼ 储能需求全球共振，电芯厂满负荷、排产加速。受益于国内上网电价市场化改革以及容量电价补贴、美国OBBBA法案抢装、欧洲/中东大储装机发力拉动，2025年储能需求迎来爆发式增长。出货量方面：根据GGII，2025Q1-Q3中国储能电池合计出货430GWh（超2024全年30%），其中Q3单季度出货165GWh（YOY+65%），预计全年出货量达580GWh；产能利用率方面：根据储能网，Q3以来多家头部企业订单排期已延至明年年初，头部厂商产能利用率突破80%，部分电芯厂直逼90%；电芯厂排产方面：根据GGII，10月电池排产较9月高位环比仍增10%，Top20电池厂电池排产环比增幅超20%；其中储能电芯占比超40%，成为需求拉动最强变量。◼全球储能上游集中于中国，看好全产业链成长机遇。储能系统主要由电池组、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）、储能变流器（PCS）以及其他电气设备构成，其中电芯成本占比高达60%，主要为锂电池路线（市占率96%）。截至2024年，中国储能电芯全球市占率超93%、储能系统则达76%，国内企业将充分受益于全球储能周期景气加速。◼ 储能材料：供需结构性紧缺，酝酿新一轮涨价行情。本轮锂电景气周期为上游需求（主要为储能）拉动所形成，先传导至电芯厂层面订单饱和、排产加速，再传导至上游材料需求增长。相比于中游电芯，上游材料扩产周期更长，审批难度更高（部分涉及危化品），并且除头部以外厂商经历3年周期下行洗牌或退出停产，或早已停止产线升级从而失去竞争力，因此我们认为供给端（特别是有效供给）在中短期维度来看缺乏弹性，进而出现比电芯更加严重的供不应求，且有望持续紧平衡。而从产品价格方面看，多数材料已回调至历史底部，涨价空间大。关注涨价单品及核心主材：六氟磷酸锂、磷酸铁锂、负极材料等。催化引擎1、储能需求全球共振，电芯厂满负荷、排产加速；2、全球储能上游集中于中国，看好全产业链成长机遇；3、储能材料：供需结构性紧缺，酝酿新一轮涨价行情。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.35.12","shortVersion":"4.35.12","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2582431242","isCrawlerRequest":true}

听风辩势∣储能——全球共振 景气加速

精彩评论

听风辩势∣储能——全球共振景气加速