ARM(ARM.US)2026财年Q2电话会：目前公开宣布的所有新增算力都基于Arm架构

智通财经网11-07

智通财经APP获悉，近日，ARM(ARM.US)召开了2026财年第二季度的财报电话会。公司提到，电力已成为所有人的瓶颈。在此环境下，每个人都希望运行能效最高的计算平台。Arm 的能效比竞争解决方案高出约 50%，这在实际性能中得到印证，因此可以看到 NVIDIA、亚马逊、谷歌、微软、特斯拉都在使用我们最好的技术。前所未有的计算需求，目前公开宣布的所有新增算力都基于 Arm，这为公司带来了...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2581302606?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"https://img.zhitongcaijing.com/image/20251107/20251107103943_67322.png?x-oss-process=image/format,jpg/quality,Q_80/resize,w_250","is_english":false,"pubTime":"2025-11-07 10:39","share_image_url":"https://static.laohu8.com/6ca2dcdccfa2217fb20a0351f4efe814","id":"2581302606","market":"hk","top_or_hot":-1,"title":"ARM(ARM.US)2026财年Q2电话会：目前公开宣布的所有新增算力都基于Arm架构","media":"智通财经网","content":"<div>\n<p>智通财经APP获悉，近日，ARM(ARM.US)召开了2026财年第二季度的财报电话会。公司提到，电力已成为所有人的瓶颈。在此环境下，每个人都希望运行能效最高的计算平台。Arm  的能效比竞争解决方案高出约 50%，这在实际性能中得到印证，因此可以看到  NVIDIA、亚马逊、谷歌、微软、特斯拉都在使用我们最好的技术。前所未有的计算需求，目前公开宣布的所有新增算力都基于  Arm，这为公司带来了...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1366424.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"highlight_zhitongcaijin","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>ARM(ARM.US)2026财年Q2电话会：目前公开宣布的所有新增算力都基于Arm架构</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\nARM(ARM.US)2026财年Q2电话会：目前公开宣布的所有新增算力都基于Arm架构\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2025-11-07 10:39 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1366424.html><strong>智通财经网</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>智通财经APP获悉，近日，ARM(ARM.US)召开了2026财年第二季度的财报电话会。公司提到，电力已成为所有人的瓶颈。在此环境下，每个人都希望运行能效最高的计算平台。Arm  的能效比竞争解决方案高出约 50%，这在实际性能中得到印证，因此可以看到  NVIDIA、亚马逊、谷歌、微软、特斯拉都在使用我们最好的技术。前所未有的计算需求，目前公开宣布的所有新增算力都基于  Arm，这为公司带来了...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1366424.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"ARM","symbol_name":"ARM Holdings","start_time":0,"source_url":"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1366424.html","article_id":"2581302606","we_media_id":null,"thumbnails":["https://img.zhitongcaijing.com/image/20251107/20251107103943_67322.png?x-oss-process=image/format,jpg/quality,Q_80/resize,w_250"],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2581302606","pubTimestamp":1762483156,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"highlight_zhitongcaijin","name":"智通财经网"},"weMediaInfo":null,"summary":"前所未有的计算需求，目前公开宣布的所有新增算力都基于 Arm，这为公司带来了巨大的增长机遇，也是公司的 Neoverse 业务同比增长超一倍的原因之一。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"zhitongcaijing.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"ARM":"ARM Holdings","BK4141":"半导体产品","IE00BMPRXR70.SGD":"Neuberger Berman 5G Connectivity A Acc SGD-H","IE00BMPRXQ63.HKD":"NEUBERGER BERMAN NEXT GENERATION CONNECTIVITY FUND \"A\" (HKDHDG) ACC","IE00BMPRXN33.USD":"NEUBERGER BERMAN 5G CONNECTIVITY \"A\" (USD) ACC","BK4588":"碎股","BK4609":"英伟达持仓股","BK4585":"ETF&股票定投概念","BK4543":"AI","LU2543165471.USD":"E FUND (HK) GLOBAL QUALITY GROWTH \"A\" (USD) ACC","LU0348723411.USD":"ALLIANZ GLOBAL HI-TECH GROWTH \"A\" (USD) INC"},"translate_title":"Arm (Arm.US) fiscal year 2026 Q2 conference call: All new computing power currently publicly announced is based on the Arm architecture","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"ARM":1.5},"content_text":"智通财经APP获悉，近日，ARM(ARM.US)召开了2026财年第二季度的财报电话会。公司提到，电力已成为所有人的瓶颈。在此环境下，每个人都希望运行能效最高的计算平台。Arm  的能效比竞争解决方案高出约 50%，这在实际性能中得到印证，因此可以看到  NVIDIA、亚马逊、谷歌、微软、特斯拉都在使用我们最好的技术。前所未有的计算需求，目前公开宣布的所有新增算力都基于  Arm，这为公司带来了巨大的增长机遇，也是公司的 Neoverse 业务同比增长超一倍的原因之一。另外，本季度中国区表现强劲，需求达到历史高位。增长主要来自许可证收入（其中包含一笔大型授权交易），版税也保持稳健增长。目前授权储备充足，但对第四季度的具体预期将下一季度提供更明确指引。大型授权交易（许可证业务）周期通常为  6-9 个月，最终落地时间主要取决于客户需求时点。基于当前资本支出和持续强劲的 AI 周期，对前景保持信心。Q&A 问答Q：如何看待 Arm 在众多新 AI 数据中心项目中的战略定位及其带来的机会？A：电力已成为所有人的瓶颈。在此环境下，每个人都希望运行能效最高的计算平台。Arm 的能效比竞争解决方案高出约  50%，这在实际性能中得到印证，因此我们看到  NVIDIA、亚马逊、谷歌、微软、特斯拉都在使用我们最好的技术。前所未有的计算需求，目前公开宣布的所有新增算力都基于  Arm，这为我们带来了巨大的增长机遇，也是我们的 Neoverse 业务同比增长超一倍的原因之一。Q：收购 DreamBig 半导体的原因和如何融入扩张计划？A：DreamBig 在以太网和 Arm DMA  控制器方面拥有关键知识产权，有助于扩展网络并扩大对最终客户的产品供应。Q：关联方收入显著增加及与软银 Stargate 项目合作的性质和设计活动变化A：Arm 与软银及其合作伙伴在 Stargate  项目上深入合作，为数据中心建设（计算、网络、配电及组装）提供技术，带来巨大业务机会。Q：运营支出增长及新技术战略的投资回报时间表A：相关解决方案需要大量研发投入，但目前收入增长高于运营支出增长，这一点我们已谨慎管理。基于  Arm  的计算需求正处于前所未有的机遇期，我们正在评估所有可能性以确保抓住机会。关于具体产品时间表，将在芯片流片成功、样品返回并获得不可取消客户订单这三个里程碑达成后公布，因为这将是一项我们从未涉足的新业务。Q：软银相关收入的具体金额、未来预期及是否会影响现有许可业务A：第二季度软银相关收入从上一季度的 1.26 亿美元增至 1.78 亿美元，增加了 5200  万美元，此水平可作为未来参考基准。该收入包含 IP  许可和设计服务，其中设计服务利润率较低。该收入流可能持续约一年，之后可能转向芯片销售版税等新模式。若未来开展实体芯片业务，确实可能部分替代当前的许可和服务收入，但后续产品迭代也可形成许可费与版税的叠加收入。这项合作是包括  OpenAI 在内的更广泛 “Stargate” 项目的一部分，应视为持续性收入。Q：Stargate 项目未来 1/3/5 年维度的收入机会展望如何？Lumex CSS 产品在 9  月发布后为何已产生版税收入？A：自今年 1  月宣布以来，对计算的需求持续增长且已超出初期预期。当前实现该潜力的主要制约在于电力等基础设施。我们正加速投资以把握这一机遇。关于 CSS  这是由于合作方此前已采用过第一代 CSS 方案，双方团队合作紧密，使得第二代方案能快速被采纳并在技术交付后数月内即产生版税，这体现了 CSS  方案显著加速产品上市的特点。Q：云和网络业务在 Arm 版税收入中的占比是否已显著提升？A：上一财年该占比约为 10%。目前基础设施业务增速是其他类别平均水平的两倍，预计将持续增长，15% 至  20% 的占比是合理的预期，且增速快于一年前的预期。Arm 技术正加速渗透至网络栈各环节，包括 DPU、交换机等（如 Bluefield  技术、Tomahawk 和 Arista 交换机），其能效优势成为重要增长动力。Q：未来几年芯片需求及 AI 推理边缘化对 Arm 的影响A：当前数据中心计算主要用于训练，但未来将向推理转变。我们看到边缘侧对 CPU 和  Lumex（配备可扩展矩阵扩展）的需求强劲，这些技术能高效运行 AI 工作负载。Arm 在边缘计算领域具有独特优势：一方面电池供电设备是 Arm  的传统优势领域；另一方面我们正推动云边协同，例如与 Meta 的合作确保模型在云和边缘都能高效移植。更多 AI 计算意味着更多边缘计算需求，这对 Arm  是重大机遇。Q：中国区销售增长的主要驱动因素是授权还是版税？下半年授权收入展望如何？A：本季度中国区表现强劲，需求达到历史高位。增长主要来自许可证收入（其中包含一笔大型授权交易），版税也保持稳健增长。目前授权储备充足，但对第四季度的具体预期将下一季度提供更明确指引。大型授权交易（许可证业务）周期通常为  6-9 个月，最终落地时间主要取决于客户需求时点。基于当前资本支出和持续强劲的 AI 周期，对前景保持信心。","kind":"highlight","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"dataReport","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.35.9","shortVersion":"4.35.9","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2581302606","isCrawlerRequest":true}