据证券之星公开数据整理，近期爱婴室（603214）发布2025年三季报。截至本报告期末，公司营业总收入27.25亿元，同比上升10.42%，归母净利润5233.48万元，同比上升9.28%。按单季度数据看，第三季度营业总收入8.91亿元，同比上升15.06%，第三季度归母净利润559.66万元，同比上升2.44%。本报告期爱婴室公司应收账款体量较大，当期应收账款占最新年报归母净利润比达94.57%。
本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率25.46%，同比减2.33%，净利率2.35%，同比增10.08%，销售费用、管理费用、财务费用总计6.21亿元，三费占营收比22.77%，同比减6.4%，每股净资产8.3元，同比增4.84%，每股经营性现金流1.54元，同比增2.29%，每股收益0.38元，同比增9.79%
证券之星价投圈财报分析工具显示：
- 业务评价：公司去年的ROIC为7.87%，资本回报率一般。去年的净利率为3.4%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.54%，投资回报也很好，其中最惨年份2022年的ROIC为6.86%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
- 商业模式：公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
财报体检工具显示：
- 建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为85.08%）
- 建议关注公司债务状况（有息资产负债率已达22.36%）
- 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达94.57%）
分析师工具显示：证券研究员普遍预期2025年业绩在1.34亿元，每股收益均值在0.97元。
最近有知名机构关注了公司以下问题：问：中国新生儿出生率持续走低，公司如何应对行业整体需求萎缩的风险？答：尊敬的投资者，您好！国家陆续出台了一系列生育支持政策，有望逐步提振生育意愿，为母婴行业带来长期发展机遇。公司坚持以高质量发展为核心，通过以下策略积极应对行业变化、强化自身抗风险能力与发展韧性一、区域扩张与店型优化公司聚焦华东、华南、华中三大核心区域，持续优化门店模型，通过标准化、模块化的新店型实现更短盈亏平衡周期。使公司能够快速进入更多优质商圈与购物中心，加快区域渗透与门店网络扩张，在提升品牌覆盖的同时严控租金成本、强化单店盈利。二、商品精细化与效率提升公司持续优化商品结构，淘汰低效品类，聚焦高周转、高性价比的核心单品，通过规模化销售提升供应链效率、降低边际成本，同时，依托数字化与I技术提升经营管理效率，实现了坪效的快速提升和库存的高速周转。三、自有品牌深度开发与供应链缩短依托母婴终端渠道对消费者需求的精准洞察，公司能够自主开发高度契合用户需求的泛母婴商品，涵盖家庭场景多品类布局。通过缩短供应链、减少中间环节，不仅能有效提升整体毛利率，更能成为吸引客户到店的关键商品。四、跨界业态创新与体验升级公司与万代南梦宫合作，打造沉浸式线下消费场景，突破传统母婴零售边界，吸引多元客群、挖掘增量市场，构建长期增长动能。2025上半年，公司实现营业收入18.35亿元，同比增长8.31%，实现净利润4673.82万元，同比增长10.17%，扣非净利润3696.64万元，同比增长20.65%。未来，公司将继续紧跟政策导向与市场变化，持续拓展新市场、探索新模式、研发新产品，以更丰富的高品质产品和更高效的运营服务更多母婴家庭，稳健应对行业结构性变化。感谢您的关注！
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