每天都有重磅AI大交易，高盛交易员：市场已经明显“疲了”

华尔街见闻2025-10-29

高盛TMT交易员Peter Bartlett警告称，与股价表现形成对比的是，市场对这一交易的怀疑正在累积，其中"循环投资"问题成为最大质疑点，且标普500指数虽创新高，但398只成分股下跌创纪录，市场涨幅高度集中于少数AI巨头，内部分化严重。尽管英伟达单日市值飙升2450亿美元创纪录，但市场对AI交易热潮的疲态正在显现。高盛科技、媒体与通信(TMT)交易员Peter Bartlett警告称，面对...

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啤酒小仙
2025-10-29
啤酒小仙
高盛典型吃不到葡萄说葡萄酸

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Bartlett警告称，面对似乎永无止境的AI领域新交易、合作和投资，市场参与者已经感受到明显的疲劳感。仅10月28日一天，英伟达就宣布了超过15项重大合作，涵盖从诺基亚10亿美元股权投资到与微软、OpenAI、礼来、Uber等企业的战略合作。这些消息推动英伟达、微软股价大涨，分别新增市值2450亿美元和800亿美元，纳斯达克100指数、费城半导体指数均创历史新高。但高盛交易员Bartlett指出，与股价表现形成对比的是，市场对这一交易的怀疑正在累积，其中\"循环投资\"问题成为最大质疑点。尽管英伟达CEO黄仁勋当天在GTC大会的主题演讲中否认AI泡沫担忧，称其拥有5000亿美元的营收可见性，但这并未完全打消市场疑虑。值得注意的是，标普500指数当天以历史新高收盘，但指数内部有398只个股下跌，创下该指数收于历史高位时下跌个股数量的纪录。等权重标普500指数与市值加权指数之间的背离达到历史性水平，凸显市场涨幅集中于少数AI相关巨头的现状。单日AI交易\"狂欢\"：英伟达主导的合作潮10月28日堪称AI领域的\"交易日\"。据Bartlett统计，当天宣布的重大交易中，部分在预期之内，但大量交易出乎市场意料。一天之始，微软与OpenAI公布新合作协议细节，英伟达宣布对诺基亚进行10亿美元股权投资。诺基亚股价暴涨23%，市值增加100亿美元。此后，英伟达的合作公告接踵而至。PayPal与OpenAI达成合作，在ChatGPT中扩展支付和商务功能，股价上涨4%，市值增加30亿美元。网络安全公司CrowdStrike与英伟达合作开发AI代理，股价上涨3%，市值增加50亿美元。甲骨文与英伟达合作为美国能源部构建AI超级计算机，股价持平。其他宣布与英伟达合作的公司包括：Uber(扩展移动网络)、礼来(构建AI超级计算机)、Super Micro(扩展政府解决方案合作)、Lucid(交付L4级自动驾驶电动汽车)、Palantir(运营化AI决策)、HPE(AI工厂创新)、Zoom(联邦AI架构)、ServiceNow(扩展智能工作流)、Flex(部署超大规模AI工厂)、Check Point(AI工厂安全解决方案)、Pure Storage与思科(企业AI工厂)等。此外，Booz 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href=\"https://laohu8.com/S/CRWD\">CrowdStrike</a>与英伟达合作开发AI代理，股价上涨3%，市值增加50亿美元。<a href=\"https://laohu8.com/S/ORCL\">甲骨文</a>与英伟达合作为<a href=\"https://laohu8.com/S/USEG\">美国能源</a>部构建AI超级计算机，股价持平。</p><p>其他宣布与英伟达合作的公司包括：</p><blockquote><p>Uber(扩展移动网络)、礼来(构建AI超级计算机)、Super Micro(扩展政府解决方案合作)、<a href=\"https://laohu8.com/S/LCID\">Lucid</a>(交付L4级自动驾驶电动汽车)、<a href=\"https://laohu8.com/S/PLTR\">Palantir</a>(运营化AI决策)、HPE(AI工厂创新)、<a href=\"https://laohu8.com/S/ZM\">Zoom</a>(联邦AI架构)、<a href=\"https://laohu8.com/S/NOW\">ServiceNow</a>(扩展智能工作流)、Flex(部署超大规模AI工厂)、Check Point(AI工厂安全解决方案)、<a href=\"https://laohu8.com/S/PSTG\">Pure Storage</a>与<a href=\"https://laohu8.com/S/CSCO\">思科</a>(企业AI工厂)等。</p></blockquote><p>此外，Booz Allen、思科、MITRE、ODC和T-Mobile也宣布与英伟达展开合作。<a href=\"https://laohu8.com/S/ADBE\">Adobe</a>当天宣布与<a href=\"https://laohu8.com/S/GOOG\">谷歌</a>云扩展战略合作，<a href=\"https://laohu8.com/S/CRWV\">CoreWeave</a>表示有意进入美国联邦市场向政府机构提供AI云服务。</p><h2 id=\"id_3659532757\">股价大涨难掩市场质疑</h2><p>这些公告对股价产生了显著推动作用。英伟达股价上涨5%，单日市值增加2450亿美元；微软上涨2%，市值增加800亿美元。</p><p>高盛交易员Bartlett称，这一现象尤为突出，<strong>因为当前市场基本忽略了稳健的财报表现，却仍对AI相关消息作出积极反应。</strong></p><p>但Bartlett警告称，<strong>尽管这些股票表现强劲——英伟达、费城半导体指数、纳斯达克100指数均创历史新高，但从他的观察来看，市场对这一交易的怀疑似乎正在累积，&#34;循环投资&#34;成为质疑的最大驱动因素。</strong></p><p>所谓&#34;循环投资&#34;，指的是AI生态系统内部企业之间相互投资、相互采购的现象，这种模式引发市场对营收可持续性和实际需求真实性的担忧。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/651f11c2a1955ccf3ce0ca24ae9512b1\" tg-width=\"1007\" tg-height=\"662\"/></p><p>黄仁勋在当天的演讲中驳斥了AI泡沫论。据华尔街见闻文章写道，黄仁勋强调英伟达通过2026财年Blackwell和Rubin产品线累计拥有5000亿美元的营收可见性。但这一表态未能完全消除市场疑虑。</p><p>Bartlett直言，英伟达和OpenAI正将自己与其他AI参与者区隔开来，主导了大部分交易活动，但这种密集的交易节奏正让市场参与者感到疲惫。</p><p><strong>高盛交易员指出，市场内部分化加剧印证了这一观察。</strong>标普500指数收于历史新高，但398只成分股下跌，创下该指数收于历史高位时下跌个股数量的纪录。等权重标普500指数与市值加权指数之间出现历史性背离，显示市场涨幅高度集中于少数AI巨头。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" 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href=https://wallstreetcn.com/articles/3758156><strong>华尔街见闻</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>高盛TMT交易员Peter Bartlett警告称，与股价表现形成对比的是，市场对这一交易的怀疑正在累积，其中\"循环投资\"问题成为最大质疑点，且标普500指数虽创新高，但398只成分股下跌创纪录，市场涨幅高度集中于少数AI巨头，内部分化严重。尽管英伟达单日市值飙升2450亿美元创纪录，但市场对AI交易热潮的疲态正在显现。高盛科技、媒体与通信(TMT)交易员Peter Bartlett警告称，面对...</p>\n\n<a href=\"https://wallstreetcn.com/articles/3758156\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://community-static.tradeup.com/news/064edffaf71b3407ea50050742424db6","relate_stocks":{"LU1804176565.USD":"EASTSPRING INV GLOBAL GROWTH EQUITY \"A\" (USD) ACC","LU1868836914.USD":"CT (LUX) I AMERICAN \"3\" (USD) ACC","BK4516":"特朗普概念","LU1868837136.USD":"CT (LUX) I AMERICAN \"8\" (USD) ACC","IE0004091025.USD":"BNY MELLON GLOBAL OPPORTUNITIES \"B\" (USD) ACC","GS":"高盛","IE00B19Z3581.USD":"Legg Mason ClearBridge - Value A Acc USD","LU2471134952.CNY":"INVESCO GLOBAL EQUITY INCOME ADVANTAGE \"A\" (CNYHDG) 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Bartlett警告称，面对似乎永无止境的AI领域新交易、合作和投资，市场参与者已经感受到明显的疲劳感。仅10月28日一天，英伟达就宣布了超过15项重大合作，涵盖从诺基亚10亿美元股权投资到与微软、OpenAI、礼来、Uber等企业的战略合作。这些消息推动英伟达、微软股价大涨，分别新增市值2450亿美元和800亿美元，纳斯达克100指数、费城半导体指数均创历史新高。但高盛交易员Bartlett指出，与股价表现形成对比的是，市场对这一交易的怀疑正在累积，其中\"循环投资\"问题成为最大质疑点。尽管英伟达CEO黄仁勋当天在GTC大会的主题演讲中否认AI泡沫担忧，称其拥有5000亿美元的营收可见性，但这并未完全打消市场疑虑。值得注意的是，标普500指数当天以历史新高收盘，但指数内部有398只个股下跌，创下该指数收于历史高位时下跌个股数量的纪录。等权重标普500指数与市值加权指数之间的背离达到历史性水平，凸显市场涨幅集中于少数AI相关巨头的现状。单日AI交易\"狂欢\"：英伟达主导的合作潮10月28日堪称AI领域的\"交易日\"。据Bartlett统计，当天宣布的重大交易中，部分在预期之内，但大量交易出乎市场意料。一天之始，微软与OpenAI公布新合作协议细节，英伟达宣布对诺基亚进行10亿美元股权投资。诺基亚股价暴涨23%，市值增加100亿美元。此后，英伟达的合作公告接踵而至。PayPal与OpenAI达成合作，在ChatGPT中扩展支付和商务功能，股价上涨4%，市值增加30亿美元。网络安全公司CrowdStrike与英伟达合作开发AI代理，股价上涨3%，市值增加50亿美元。甲骨文与英伟达合作为美国能源部构建AI超级计算机，股价持平。其他宣布与英伟达合作的公司包括：Uber(扩展移动网络)、礼来(构建AI超级计算机)、Super Micro(扩展政府解决方案合作)、Lucid(交付L4级自动驾驶电动汽车)、Palantir(运营化AI决策)、HPE(AI工厂创新)、Zoom(联邦AI架构)、ServiceNow(扩展智能工作流)、Flex(部署超大规模AI工厂)、Check Point(AI工厂安全解决方案)、Pure Storage与思科(企业AI工厂)等。此外，Booz Allen、思科、MITRE、ODC和T-Mobile也宣布与英伟达展开合作。Adobe当天宣布与谷歌云扩展战略合作，CoreWeave表示有意进入美国联邦市场向政府机构提供AI云服务。股价大涨难掩市场质疑这些公告对股价产生了显著推动作用。英伟达股价上涨5%，单日市值增加2450亿美元；微软上涨2%，市值增加800亿美元。高盛交易员Bartlett称，这一现象尤为突出，因为当前市场基本忽略了稳健的财报表现，却仍对AI相关消息作出积极反应。但Bartlett警告称，尽管这些股票表现强劲——英伟达、费城半导体指数、纳斯达克100指数均创历史新高，但从他的观察来看，市场对这一交易的怀疑似乎正在累积，\"循环投资\"成为质疑的最大驱动因素。所谓\"循环投资\"，指的是AI生态系统内部企业之间相互投资、相互采购的现象，这种模式引发市场对营收可持续性和实际需求真实性的担忧。黄仁勋在当天的演讲中驳斥了AI泡沫论。据华尔街见闻文章写道，黄仁勋强调英伟达通过2026财年Blackwell和Rubin产品线累计拥有5000亿美元的营收可见性。但这一表态未能完全消除市场疑虑。Bartlett直言，英伟达和OpenAI正将自己与其他AI参与者区隔开来，主导了大部分交易活动，但这种密集的交易节奏正让市场参与者感到疲惫。高盛交易员指出，市场内部分化加剧印证了这一观察。标普500指数收于历史新高，但398只成分股下跌，创下该指数收于历史高位时下跌个股数量的纪录。等权重标普500指数与市值加权指数之间出现历史性背离，显示市场涨幅高度集中于少数AI巨头。","news_type":1,"symbols_score_info":{"GS":1.5}},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"isCommentEnd":false,"newsSizeData":{"likeSize":1,"commentSize":1,"repostSize":1,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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