虚增利润过亿、重大合同延迟披露，东尼电子财务造假手法败露

第一财经10-30

“代垫资金采购未入账” 　　一年半的时间里，虚增利润总额超过1.1亿元；已可预见无法按期完成的订单，也未及时披露。10月29日，一份监管出具对处罚事先告知书，揭露了的两项重大违法行为。　　根据东尼电子（维权）10月29日披露，当日收到的浙江证监局下发的《行政处罚事先告知书》（下称《告知书》）显示，该公司存在两大违法事实：一是与重要客户广东天域半导体签订的6.75亿元重大碳化硅衬底采购合同，在履行...

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5681.49 万元，虚增利润总额 5681.49 万元。\n　　其二，上述过程中，东尼半导体由关联方湖州东尼实业集团有限公司（下称“东尼实业”）代垫资金采购原材料但未入账，前述原材料部分用于研发领域，部分加工后形成碳化硅衬底对外销售。前述行为累计少确认研发费用673.64万元，少确认营业成本2071.9万元，合计虚增利润总额2745.54万元。\n　　其三，2022年，东尼实业代垫资金采购的未入账原材料，应全额计提存货跌价准备，但该公司未计提，导致2022 年年报少确认资产减值损失1024.34 万元，虚增利润总额 1024.34万元；2023年上半年，该公司对东尼半导体存货重新执行减值测试后应补提存货跌价准备但未计提，导致2023年半年报少确认资产减值损失1654万元，虚增利润总额1654万元。\n　　根据上述情况，浙江证监局拟决定，给予东尼电子警告，并处700万元罚款；董事长沈新芳、总经理沈晓宇等6名相关责任人均被警告，并合计罚款870万元。\n　　实控人高比例质押\n　　东尼电子此次财务造假中部分虚增利润的行为，与关联方东尼实业密切相关。该公司为东尼电子代垫资金采购原材料但未入账，从而导致少确认营业成本及资产减值损失跌价准备。\n　　东尼实业为东尼电子控股股东沈新芳的产业。最新财报显示，截至三季度末，沈新芳、沈晓宇为一致行动人，分别以32.25%、16.65%的持股比例，共同成为东尼电子的控股股东、实际控制人。企查查信息显示，沈新芳持有东尼实业100%股份。\n　　2022年至2023年间，沈新芳、沈晓宇频繁通过股权质押进行融资。\n　　Choice数据显示，2022年至2023年，沈新芳、沈晓宇先后7次质押所持股份用于个人融资或担保，平仓价在20元至45元不等。期间，多笔股权质押已触及或逼近平仓风险区间。\n　　例如，沈新芳在2023年10月向国金证券质押835.75万股东尼电子股份，用于个人融资，预警价、平仓价分别为24.48元/股、21.4元/股。预警状态显示为达到估算预警线与估算平仓线区间。\n　　此外，沈新芳在2023年12月向工商银行湖州吴兴支行质押392万股东尼电子股份，估算平仓线为23元/股，目前处于“已到估算平仓线”状态。\n\n　　这一时间窗口与东尼电子股价持续下跌高度重合。东尼电子股价自2023年1月高点的85.86元/股一路回落，年底已跌破40元，2024年2月更下探至15.53元/股低位。\n　　这也意味着，在2023年下半年，如控股股东放任东尼电子股价持续下跌，则其质押的股份可能会大规模触及平仓线。\n　　截至今年三季度末，沈新芳持有的7497万股中，有5979.75万股处于质押状态，有840.15万股处于冻结状态；沈晓宇持有的3870.46万股中，有3040万股处于质押状态，540万股处于冻结状态。\n\n　　东尼电子重大合同进展披露不及时、虚构利润两项违法行为均涉及的广东天域，目前正处于上市关键期。\n　　10月22日，广东天域通过港交所主板上市聆讯，独家保荐人为中信证券。招股书显示，广东天域成立于2009年，是我国最早实现第三代半导体碳化硅外延片产业化的企业。\n　　从股权结构上看，东尼电子与广东天域并无关联。招股说明书显示，李锡光直接持有约29.05%的股份，同时通过鼎弘投资、润生投资和旺和投资分别间接控制约5.58%、3.19%和2.33%的权益；欧阳忠则直接持有约18.21%的股份。\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP\n\n责任编辑：刘万里 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