中国变压器，出口杀疯了

蓝鲸财经10-23

文｜正解局去年，在博世链接世界大会上，马斯克预言：变压器，可能会出现供应危机。如今，这一判断已从预言照进现实。全球范围内变压器产能告急，关键部件交货周期延长至18个月以上。在这场全球“变压器荒”中，2025年1-8月，中国变压器出口大增51.42%！中国变压器，出口杀疯了！海关总署发布的数据显示，2025年1-8月，我国变压器累计出口金额为297.11亿元，同比大增51.42%！其中，8月出口金额...

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数据来源：GMI、东北证券国际能源行业分析机构“联合市场”公司发布的最新预测显示，到2031年，全球变压器市场规模将达到1030亿美元，较2021年的586亿美元翻番，从2021年至2031年的近10年复合增长率达6.1%。这是一个稳健增长的市场。电力市场需求端的变化，也在凸显变压器的重要性。这一点，马斯克看得很清楚。早在2022年，马斯克就在社交平台表示：美国的制造业基础设施已经严重老化，变压器这种关键设备都要靠进口。在2024年的博世链接世界大会上，马斯克再次预言：人工智能与电动汽车的快速扩展，将导致世界在2025年面临电力和变压器的供应危机。先看电动汽车。根据国际能源署（IEA）发布的《2025年全球电动汽车展望》报告，2024年全球电动汽车产量为1730万辆，较2023年增长约25%。2020-2024年全球电动车产量电动车本质上就是“带着轮子的巨型电子设备”，动力系统、充电系统、辅助系统等多个方面都依赖电力转换和电压调节，需要大量的变压器来实现这些功能。一般来说，每台电动汽车至少需要5-6个变压器，远高于燃油车用量。电动汽车还要配建庞大的充电网络，对变压器的需求也会水涨船高。再看人工智能。AI数据中心的耗电量巨大，随着算力需求的增长，未来数据中心的耗电量很可能呈指数级增长。CPU和GPU的运行需要用到不少降压变压器，以满足低电压高电流的用电需求。Meta正在建设的数据中心美国全国可再生能源实验室2024年上半年发布报告指出，到2050年，配电变压器供应量应较2021年提升160%至260%，才能满足美国的居民、商用、工业和交通能源需求。需求暴增，供给能否跟上？马斯克的答案是，未来，变压器的供应可能短缺。这一论断，获得了业内龙头企业日立能源的证实。作为全球最大的变压器制造商，日立能源发布公告警示，当前变压器行业已面临“产能不堪重负”的困境，电网设备需求呈爆发式增长，而行业现有产能根本无法匹配这一需求增速，这种供需错配或将导致全球范围内一批重要基础设施项目被迫延期。全球研究和咨询公司伍德麦肯兹指出，全球变压器交货周期也持续上升，目前平均交货周期在115—130周，超过2年。细分品类方面，大型变压器交货周期上升至120—210周，即2.3—4年，而此前交货周期为30—60周。供需失衡，导致变压器价格上涨。数据显示，2020年以来，全球变压器均价上涨60%以上，个别品类甚至超过80%。变压器，迎来了属于自己的风口。为了应对供应缺口，国际巨头们纷纷投资扩产。日立能源计划到2027年投资60亿美元扩产，新招1.5万员工。2025年2月，伊顿宣布将投资3.4亿美元，在美国南卡罗来纳州琼斯维尔打造一座全新的三相变压器制造工厂。同月，施耐德电气基础设施有限公司宣布投资1.36亿印度卢比（157万美元），扩大位于印度巴罗达的变压器制造能力。巨头动作频频，远水却解不了近渴。这是由变压器行业特性决定的。变压器生产涉及铁芯加工、线圈绕制、整体装配等多道复杂工序，产能从规划、建设到正式落地需1年至2年周期，短期内难以快速释放。全球变压器行业供需偏紧的态势，至少会延续至2026年底。特别是，美国禁止使用中国变压器等电力设备后，本土供应链未能跟上需求，导致全美变压器缺口高达30%。马斯克看得更透彻，为了避免“卡脖子”，决定自研自产变压器。社交媒体上，网友问及“特斯拉真要开始自己做变压器了”时，马斯克明确给出肯定的答复今年9月，特斯拉宣布推出两款储能系统新品——Megapack 3与Megablock，已将自研变压器集成到储能系统中。这一举措被视为特斯拉对马斯克多次预警的“变压器短缺危机”的直接回应。海外企业扩产动作缓慢，为我国企业进入海外市场创造了宝贵窗口期。中国是全球最大的变压器制造基地，2023年产量占全球60%以上，出口规模连续多年位居世界第一。特变电工、中国西电、保变电气等龙头企业连续多年跻身全球变压器制造商前十强。统计数据显示，近5年，中国每年出口的变压器都在30亿个左右，数量之庞大，可见一斑。中国变压器出口数量 图片来源：中商情报网中国变压器的强大之处，还在于完整、自主可控的产业链。中国拥有全球唯一“从矿物到整机”全链自主、最大规模、最快响应、最低成本的变压器供应链体系。变压器制造业上游主要为相关原材料，包括取向硅钢、铜导线、绝缘纸板等，而中国恰恰是最大的铜、钢铁原料生产国。中游的规模化生产制造，更是中国的强项。在技术创新上，中国企业也实现了从跟跑到领跑。一个案例是，今年8月，全球首台500千伏植物油变压器，在广州500千伏增城变电站成功投运。这是目前全球运行电压等级最高的植物油变压器，填补了500千伏天然酯绝缘油变压器实用化领域的国际空白。全球首台500千伏植物油变压器在全球供应紧张的大背景下，欧洲变压器的交货周期长达18个月以上。凭借着供应链优势，中国供应商能将这一时间压缩到10-12个月。与此同时，成本还能低20%-30%。中国变压器出口大增，正是供应链优势的集中体现。未来3–5年，中国变压器还有机会！","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; 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