甲骨文爆了，这些数字和图表让市场和AI交易疯狂

华尔街见闻2025-09-10

甲骨文庞大的RPO（剩余履约义务）和炸裂的云收入指引共同点燃市场情绪。其RPO本季度同比大增359%，达4550亿美元；云基础设施（OCI）业务收入预计将在未来四年分别攀升至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元，远超市场预期。甲骨文向市场证明，在AI驱动的狂热中，未来的承诺远比当前的业绩更具吸引力。尽管这家软件巨头刚刚公布的Q1业绩未能达到预期，但其股价却在盘后交易中飙升，...

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精彩评论

东十里堡路之狼
2025-09-10
东十里堡路之狼
没有任何可以被马上验证的消息，全靠画饼。这饼已经到了年底不破4万亿都对不起的程度了
- 五撇须回复东十里堡路之狼:
  甲骨文负债也是非常之高，现金流最近变负了，投入巨大，一旦客户情况转变就惨了
- 东十里堡路之狼:
  问题是这家伙不是卖铲子的，他就是个Ai界的链家，赚大头的是人家芯片公司，他就是吃佣金的货色。而且你得知道微软入股OpenAI 是带了排它性协议的，放着微软云不用用它的oci 你觉得可行性能有多少。而且管理团队本身就劣迹斑斑，这种东西就是吹给散户看的。darkpool 里面派发了2个月了，市场上仿佛一个知道的都没有，就纯博傻。
- 五撇须:
  这个是建立在AI能继续突破的基础上，openAI才能维持庞大投入，不然亏损缺口大到惊人，所有最近暴涨都跟这家公司有关，博通一万多亿美金市值一天涨两成也是这家公司跟它预订了一百多亿美金的芯片，所有赚大钱的都是这些卖铲子的，AI的庞大投入跟收益目前还存疑
Margin of Safety
2025-09-10
Margin of Safety
牛逼可以持续看涨2年

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Catz在声明中表示，公司在第一财季与三个不同的客户签订了四份数十亿美元的合同。这直接导致甲骨文的RPO合同积压同比增长了惊人的359%，达到4550亿美元。Catz将这一数据形容为“惊人的”，并强调“市场对甲骨文云基础设施（Oracle Cloud Infrastructure）的需求仍在持续增长”。她进一步透露，预计在未来几个月内，公司还将与“另外几家数十亿美元的客户”签约，届时RPO总额可能超过5000亿美元。这份庞大的合同储备，为甲骨文大胆预测未来收入增长提供了基础。云业务收入有望实现指数级增长在庞大RPO的支持下，甲骨文对其云业务的未来给出了一个堪称指数级增长的财务预测，这成为推动股价的另一个关键燃料。公司预计，其云基础设施（OCI）业务的收入将在本财年增长77%，达到180亿美元。更引人注目的是未来四年的规划：OCI收入预计将接连攀升至320亿美元、730亿美元、1140亿美元，最终在第五年达到1440亿美元。这意味着该业务在数年内将以接近每年翻一番的速度扩张。甲骨文方面补充称，这个五年预测中的大部分收入，已经包含在当前报告的RPO中。资本支出高企释放积极信号甲骨文激进扩张的背后，是满足AI巨头算力需求的庞大计划。为兑现这些巨额合同，公司正准备进行大规模的资本投资。Catz在财报电话会议上表示，公司本财年的资本支出预计将达到350亿美元。她强调，这些投资的大部分将用于数据中心的“创收设备”，而非土地或建筑。她补充说，如果未来资本支出数字继续走高，那将是“好消息，因为它意味着更多的容量”，公司需要容量来将庞大的RPO积压订单转化为加速增长的收入和利润。在财报发布前，Cantor Fitzgerald的分析师Thomas 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justify;\">消息公布后，甲骨文盘后大涨28%创历史新高，使其成为首家市值超过5000亿美元、且单日涨幅超过25%的美国公司。这清晰地表明，在当前的投资环境中，<strong>围绕AI构建的宏大叙事，其权重已经压倒了传统的财务指标，投资者愿意为增长前景支付高昂溢价。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/17acbcbc6f8a961cd636fab4a6ed6429\" title=\"\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"593\"/></p><h2 id=\"backlog\">积压订单“惊人”，需求还在增长</h2><p style=\"text-align: justify;\">引爆市场情绪的核心数据，是甲骨文急剧膨胀的“剩余履约义务”（RPO），即已签订合同但尚未确认为收入的金额。</p><p style=\"text-align: justify;\">Safra Catz在声明中表示，<strong>公司在第一财季与三个不同的客户签订了四份数十亿美元的合同。这直接导致甲骨文的RPO合同积压同比增长了惊人的359%，达到4550亿美元。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">Catz将这一数据形容为“惊人的”，并强调“市场对甲骨文云基础设施（Oracle Cloud Infrastructure）的需求仍在持续增长”。</p><p style=\"text-align: justify;\">她进一步透露，<strong>预计在未来几个月内，公司还将与“另外几家数十亿美元的客户”签约，届时RPO总额可能超过5000亿美元。</strong>这份庞大的合同储备，为甲骨文大胆预测未来收入增长提供了基础。</p><h2 id=\"ad1349ce\">云业务收入有望实现指数级增长</h2><p style=\"text-align: justify;\">在庞大RPO的支持下，甲骨文对其云业务的未来给出了一个堪称指数级增长的财务预测，这成为推动股价的另一个关键燃料。</p><p style=\"text-align: justify;\">公司预计，其云基础设施（OCI）业务的收入将在本财年增长77%，达到180亿美元。更引人注目的是未来四年的规划<strong>：OCI收入预计将接连攀升至320亿美元、730亿美元、1140亿美元，最终在第五年达到1440亿美元。这意味着该业务在数年内将以接近每年翻一番的速度扩张。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/45c1650b7640508393dffe38b873a547\" title=\"\" tg-width=\"1018\" tg-height=\"621\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">甲骨文方面补充称，这个五年预测中的大部分收入，已经包含在当前报告的RPO中。</p><h2 id=\"id_3402561877\">资本支出高企释放积极信号</h2><p style=\"text-align: justify;\">甲骨文激进扩张的背后，是满足AI巨头算力需求的庞大计划。为兑现这些巨额合同，公司正准备进行大规模的资本投资。</p><p style=\"text-align: justify;\">Catz在财报电话会议上表示，<strong>公司本财年的资本支出预计将达到350亿美元。</strong>她强调，这些投资的大部分将用于数据中心的“创收设备”，而非土地或建筑。</p><p style=\"text-align: justify;\">她补充说，<strong>如果未来资本支出数字继续走高，那将是“好消息，因为它意味着更多的容量”，</strong>公司需要容量来将庞大的RPO积压订单转化为加速增长的收入和利润。</p><p style=\"text-align: justify;\">在财报发布前，Cantor Fitzgerald的分析师Thomas Blakey就曾指出，投资者应重点关注甲骨文的资本支出计划，以评估其满足新合同需求的能力。他认为，由AI需求驱动的OCI业务的强劲势头，“应能抵消在资本支出、资本结构和资本回报策略方面可能出现的短期风险”。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>甲骨文爆了，这些数字和图表让市场和AI交易疯狂</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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justify;\">消息公布后，甲骨文盘后大涨28%创历史新高，使其成为首家市值超过5000亿美元、且单日涨幅超过25%的美国公司。这清晰地表明，在当前的投资环境中，<strong>围绕AI构建的宏大叙事，其权重已经压倒了传统的财务指标，投资者愿意为增长前景支付高昂溢价。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/17acbcbc6f8a961cd636fab4a6ed6429\" title=\"\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"593\"/></p><h2 id=\"backlog\">积压订单“惊人”，需求还在增长</h2><p style=\"text-align: justify;\">引爆市场情绪的核心数据，是甲骨文急剧膨胀的“剩余履约义务”（RPO），即已签订合同但尚未确认为收入的金额。</p><p style=\"text-align: justify;\">Safra Catz在声明中表示，<strong>公司在第一财季与三个不同的客户签订了四份数十亿美元的合同。这直接导致甲骨文的RPO合同积压同比增长了惊人的359%，达到4550亿美元。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">Catz将这一数据形容为“惊人的”，并强调“市场对甲骨文云基础设施（Oracle Cloud Infrastructure）的需求仍在持续增长”。</p><p style=\"text-align: justify;\">她进一步透露，<strong>预计在未来几个月内，公司还将与“另外几家数十亿美元的客户”签约，届时RPO总额可能超过5000亿美元。</strong>这份庞大的合同储备，为甲骨文大胆预测未来收入增长提供了基础。</p><h2 id=\"ad1349ce\">云业务收入有望实现指数级增长</h2><p style=\"text-align: justify;\">在庞大RPO的支持下，甲骨文对其云业务的未来给出了一个堪称指数级增长的财务预测，这成为推动股价的另一个关键燃料。</p><p style=\"text-align: justify;\">公司预计，其云基础设施（OCI）业务的收入将在本财年增长77%，达到180亿美元。更引人注目的是未来四年的规划<strong>：OCI收入预计将接连攀升至320亿美元、730亿美元、1140亿美元，最终在第五年达到1440亿美元。这意味着该业务在数年内将以接近每年翻一番的速度扩张。</strong></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/45c1650b7640508393dffe38b873a547\" title=\"\" tg-width=\"1018\" tg-height=\"621\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">甲骨文方面补充称，这个五年预测中的大部分收入，已经包含在当前报告的RPO中。</p><h2 id=\"id_3402561877\">资本支出高企释放积极信号</h2><p style=\"text-align: justify;\">甲骨文激进扩张的背后，是满足AI巨头算力需求的庞大计划。为兑现这些巨额合同，公司正准备进行大规模的资本投资。</p><p style=\"text-align: justify;\">Catz在财报电话会议上表示，<strong>公司本财年的资本支出预计将达到350亿美元。</strong>她强调，这些投资的大部分将用于数据中心的“创收设备”，而非土地或建筑。</p><p style=\"text-align: justify;\">她补充说，<strong>如果未来资本支出数字继续走高，那将是“好消息，因为它意味着更多的容量”，</strong>公司需要容量来将庞大的RPO积压订单转化为加速增长的收入和利润。</p><p style=\"text-align: justify;\">在财报发布前，Cantor Fitzgerald的分析师Thomas Blakey就曾指出，投资者应重点关注甲骨文的资本支出计划，以评估其满足新合同需求的能力。他认为，由AI需求驱动的OCI业务的强劲势头，“应能抵消在资本支出、资本结构和资本回报策略方面可能出现的短期风险”。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>甲骨文爆了，这些数字和图表让市场和AI交易疯狂</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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Blakey就曾指出，投资者应重点关注甲骨文的资本支出计划，以评估其满足新合同需求的能力。他认为，由AI需求驱动的OCI业务的强劲势头，“应能抵消在资本支出、资本结构和资本回报策略方面可能出现的短期风险”。","news_type":1,"symbols_score_info":{"ORCL":1}},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"isCommentEnd":false,"newsSizeData":{"likeSize":6,"commentSize":2,"repostSize":2,"favoriteSize":11,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; 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