美银：美国达乐(DG.US)销售与利润率持续增长重申“买入”评级

智通财经09-01

智通财经APP获悉，美国达乐(DG.US)公布第二季度财务业绩后，基于持续的销售增长和利润率上升态势，美国银行重申对其“买入”评级，目标价135美元。与此同时，在美国达乐上调财年盈利指引后，美银也跟着上调了盈利预测。该公司第二财季经调整后的每股利润则为1.86美元，高于美银预期的1.44美元以及华尔街共识预期1.58美元。同店销售额增长 2.8%(高于华尔街预期的 2.5%)，客流量增长 1.5%...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2564812084?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2025-09-01 20:24","share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","id":"2564812084","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"美银：美国达乐(DG.US)销售与利润率持续增长 重申“买入”评级","media":"智通财经","content":"<div>\n<p>智通财经APP获悉，美国达乐(DG.US)公布第二季度财务业绩后，基于持续的销售增长和利润率上升态势，美国银行重申对其“买入”评级，目标价135美元。与此同时，在美国达乐上调财年盈利指引后，美银也跟着上调了盈利预测。该公司第二财季经调整后的每股利润则为1.86美元，高于美银预期的1.44美元以及华尔街共识预期1.58美元。同店销售额增长 2.8%(高于华尔街预期的 2.5%)，客流量增长 1.5%...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1340174.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"stock_zhitongcaijing","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>美银：美国达乐(DG.US)销售与利润率持续增长 重申“买入”评级</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n美银：美国达乐(DG.US)销售与利润率持续增长 重申“买入”评级\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2025-09-01 20:24 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1340174.html><strong>智通财经</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>智通财经APP获悉，美国达乐(DG.US)公布第二季度财务业绩后，基于持续的销售增长和利润率上升态势，美国银行重申对其“买入”评级，目标价135美元。与此同时，在美国达乐上调财年盈利指引后，美银也跟着上调了盈利预测。该公司第二财季经调整后的每股利润则为1.86美元，高于美银预期的1.44美元以及华尔街共识预期1.58美元。同店销售额增长 2.8%(高于华尔街预期的 2.5%)，客流量增长 1.5%...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1340174.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"DG","symbol_name":"美国达乐公司","start_time":0,"source_url":"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1340174.html","article_id":"2564812084","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2564812084","pubTimestamp":1756729486,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"stock_zhitongcaijing","name":"智通财经网"},"weMediaInfo":null,"summary":"智通财经APP获悉，美国达乐公布第二季度财务业绩后，基于持续的销售增长和利润率上升态势，美国银行重申对其“买入”评级，目标价135美元。与此同时，在美国达乐上调财年盈利指引后，美银也跟着上调了盈利预测。该公司第二财季经调整后的每股利润则为1.86美元，高于美银预期的1.44美元以及华尔街共识预期1.58美元。EBIT利润率为 5.6%，同比增长 16 个基点。美国达乐还继续推进以旧换新计划并提高核心客户消费频率。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"zhitongcaijing.com","property":["rate"],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"DG":"美国达乐公司"},"translate_title":"Bank of America: Dollar (DG.US) reiterates \"buy\" rating as sales and profit margins continue to grow","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"DG":1},"content_text":"智通财经APP获悉，美国达乐(DG.US)公布第二季度财务业绩后，基于持续的销售增长和利润率上升态势，美国银行重申对其“买入”评级，目标价135美元。与此同时，在美国达乐上调财年盈利指引后，美银也跟着上调了盈利预测。该公司第二财季经调整后的每股利润则为1.86美元，高于美银预期的1.44美元以及华尔街共识预期1.58美元。同店销售额增长 2.8%(高于华尔街预期的 2.5%)，客流量增长 1.5%(第一季度为下降0.3%)，客均销售额增长 1.2%，且各品类均实现增长(包括连续两个季度的所有非核心品类)。毛利率为 31.3%(高于华尔街预期的 30.5%)，同比增长 137 个基点，原因是库存溢价提高以及损失减少等，但部分被促销费用、折扣和分销成本所抵消。销售和管理费用率为 25.8%(高于华尔街预期的 25.6%)，同比增长 121 个基点，原因是激励薪酬、维修和维护以及福利增加。EBIT利润率为 5.6%，同比增长 16 个基点。美国达乐提高了 2026 财年每股收益的指引(现在为 5.80 - 6.30 美元，之前为 5.20 - 5.80 美元)和同店销售额增速指引(现在为 2.1 - 2.6%，之前为 1.5 - 2.5%)，指引区间低端值考虑到消费者在全年可能面临更大的压力。美银同时也将 2026 财年每股收益预期提高30美分至6.10 美元，这反映了对 2026 年同店销售额增长2.5%的预期、持续的毛利率扩张(下半年增速较上半年更温和，尤其是在 4 月，因为收缩情况更严峻，但收缩改善仍在超出计划水平)，以及销售和管理费用压力来自激励薪酬和维修与维护(尤其是在 30 月，因为大多数重新装修预计将在该季度完成，且飓风季节的时机问题)。美国达乐还继续推进以旧换新计划并提高核心客户消费频率。美银认为，随着中高收入群体继续进行以旧换新交易，达乐的前景将得到支持，同时核心客户在达乐的消费支出也会增加(美银认为，在更严峻的消费者环境背景下，这种趋势可能会加速，消费者对低价产品/包装规格的需求可能会增加)。店铺改造应会产生“飞轮效应”，不仅能推动销售额增长，还能减少损耗、损坏、维护以及整个店铺系统的中断。回归基础举措有效，美银相信回归基础举措(库存削减、商品分类优化、配送中心重置以及陈列包优化)正在发挥作用。达乐拥有多种支持毛利率增长的催化剂(包括像达乐媒体网络这样的战略举措以及减少损耗和损坏)，以及营收增长/份额提升(改造、非消耗品增长的回归、持续的数字/配送扩展——包括到年底在 16000 家店铺推出 1 对 1 当日配送服务，而目前只有 6000 家)。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"dataReport","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.35.9","shortVersion":"4.35.9","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2564812084","isCrawlerRequest":true}

美银：美国达乐(DG.US)销售与利润率持续增长 重申“买入”评级

精彩评论

美银：美国达乐(DG.US)销售与利润率持续增长重申“买入”评级