从1.58亿用户到4万投诉：维信金科的"盈利密码"藏着多少猫腻

中金在线2025-08-12

在金融科技领域，维信金科一直是备受关注的企业。近日，维信金科发布的正面盈利预告显示，2025年上半年综合净利润和综合经调整净利润均不少于2亿元，较去年同期大幅增长超65%，增长主要源于期内贷款额增加。回顾2024年，尽管发放贷款和贷款余额有所减少，但营收净利却实现双增，看似成绩斐然。然而，在这亮丽财报背后，实则暗藏诸多隐忧。贷款业务下滑与结构失衡2024年，维信金科发放贷款557.53...

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贷未偿余额为262.2亿元，较上年末减少23.9%。除 信托 贷款逆势增长外，直接贷款、信用等级撮合贷款和纯贷款撮合等发放金额均有所减少。这种贷款业务的下滑趋势，反映出其市场竞争力的削弱。从贷款结构来看，信托贷款的增长并不能掩盖其他贷款业务萎缩带来的问题。原本计划重点推行的纯贷款撮合模式，不但没有实现预期增长，反而几近腰斩，从2023年的124.7亿元下滑至2024年的76.7亿元。这表明维信金科在业务转型方面遭遇了重大挫折，未能有效适应市场变化和监管要求，其业务结构的失衡可能会影响到未来的可 持续发展 。息费争议与投诉困境维信金科收入构成中，利息收入以及会员费、导流费增长明显。利息收入同比增长41.13%，会员费、导流费等创造了2.26亿元营收，同比大增111.21%。然而，这种增长背后却是借贷人借款成本的大幅增加。在黑猫投诉平台上，针对维信金科的投诉已高达40443件。众多用户反馈被收取了高昂的担保费、服务费等，导致综合借贷成本直逼公司所宣称的年化利率上限35.9%。例如，有用户在维信金科旗下的豆豆钱借款平台先后贷款94600元，除利息收取4678.28元外，又以担保费、服务费的名义收取9851.72元，担保费和服务费之和是利息的两倍还要多。还有用户借款29500元，每个月还款2962元，其中担保费就450多元，12个月总共需要还35544元，年化综合借贷成本高达35.9%。这些高额息费不仅加重了借款人的负担，也引发了广泛的社会争议，严重影响了维信金科的企业形象和声誉。而面对如此大量的投诉，维信金科的处理态度和效率也备受质疑，许多投诉长时间处于未处理状态，这进一步激化了与用户之间的矛盾。违规风险与监管挑战国家网络与 信息安全 信息通报中心曾发布通告，维信金科旗下“豆豆钱”和“卡卡贷”在隐私政策透明度、用户数据撤回机制等方面存在违规收集使用个人信息问题。2024年，央行上海分行也曾对维信金科子公司罚款12.5万元，直指其“违反征信业务管理规定”。此外，维信金科还存在通过引入多家合作方拆分费用，规避监管利率红线的嫌疑。在过往涉及的诉讼中，就有案例显示其通过将费用拆分到多个合作方，使得 消费者 的综合借款成本远超监管红线，但单个主体的费率却并未超出监管红线，最终消费者只能无奈承担高额费率。随着监管环境日益严格，维信金科面临的合规压力与日俱增。一旦无法满足监管要求，可能会面临更严厉的处罚，甚至影响到其核心业务的开展。逾期风险与资产质量隐忧尽管维信金科在年报中提及加强风控取得一定成效，如2024年第四季度的首次付款逾期率稳定在0.58%，较2023年第四季度同比下降18.3%。但从全年数据来看，其逾期率仍不容乐观。2024年全年四个季度期末一至三个月逾期率分别为4.62%、4.47%、3.52%及3.39%；三个月以上逾期率分别为3.49%、3.82%、3.89%及3.02%。与同行业相比，其逾期率明显处于高位，个别季度还出现上升趋势。高逾期率意味着资产质量下降，这不仅会侵蚀公司的利润，还可能导致资金链紧张，增加财务风险。如果不能有效控制逾期风险，维信金科未来的财务状况将面临更大的不确定性。维信金科虽然在营收和利润上呈现出增长态势，但在贷款业务、息费合理性、合规经营以及资产质量等方面存在诸多问题。这些问题若不能得到有效解决，将会对其未来的发展产生严重的制约，甚至可能影响到企业的生存。投资者和消费者在关注其业绩的同时，更应关注这些潜在风险，谨慎做出决策。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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