海尔消金25万罚单背后：表外业务翻倍至64亿，各类投诉不断

产业资本2025-07-25

一张25万的罚单，似乎打到了“痛点”。7月4日，央行青岛分行的一纸罚单将海尔消费金融有限公司（下称，海尔消金）推向市场关注的焦点——因“违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定”，罚款25万元。虽然这笔20多万元的处罚金额看似不多，但罚单之外，更引人关注的是：该公司表外助贷一年翻倍至64.49亿元；黑猫投诉1.3万条，大多涉及“暴力催收”与“通讯录轰炸”；用户端的综合成本屡屡被曝贴着监管红线“...

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年度跟踪评级报告》，2022年，海尔消金不良贷款余额为4.86亿元，不良贷款率升至2.35%；2023年末，不良贷款余额进一步攀升至5.97亿元，不良贷款率为2.34%；2024年末，不良贷款余额进一步增至6.03亿，不良率为2.15%。需要注意的是，2022年和2023年的不良贷款率数据是基于“逾期60天以上贷款纳入不良”的统计口径，而自2024年起调整为“逾期90天以上贷款纳入不良”的监管新标准，因此2024年的不良率下降是基于不同统计口径的结果。与此同时，防范不良贷款风险的不良贷款拨备覆盖率则是连续下滑，2022年-2024年分别为199.34%、194.01%、179.3%，显示海尔消金风险抵补能力及利润调节能力均在持续下滑。再从不良贷款的先行指标——关注类贷款分析，海尔消金的这一组数据更令人担忧。2022年-2024年，关注类贷款余额分别为3.68亿、5.42亿、7.7亿，占比分别为1.78%、2.12%、2.72%，呈现快速上升趋势。另一个值得关注的数据是海尔消金的表外业务规模。数据显示，2022 年末，海尔消金表外联合贷、助贷余额约为30.9亿元；2023年末小幅抬升至31 亿元左右；而到2024年末，这一数字骤增至64.49 亿元，同比增速高达108.75%。同期，公司表内贷款余额仅增长9.6%，ABS 出表规模51.5 亿元，管理口径总贷款余额（表内+表外+ABS）达到 380.5 亿元，同比增长 32.9%。可以看出，表外业务已成为海尔消金规模扩张和收入增长的重要引擎。其中，2024年 实现出表型ABS为51.5 亿元，相当于把表内资产“卖”给市场，腾出资本额度。同期联合贷/助贷64.49亿元，资金方多为股份行、城商行等合作方，海尔消金则输出风控与获客，赚取撮合费、担保费、数据服务费等。在这一模式驱动下，2024年，海尔消金手续费及佣金收入4.69亿元，同比增长66.3%。其中包括助贷撮合费、担保费、数据服务费等，最终的综合费用率实际远超24%的红线。实际上，表外业务狂奔，不仅绕开了资本约束，也绕开了利率定价红线。但一旦合作方出现大面积逾期，按合同通常触发回购或代偿条款，风险会瞬间“回表”。此外，部分合作平台被投诉“未确认即放款”与“收费名目多”，监管若认定这些合作方涉及违规，海尔消金或将面临连带责任与声誉损失。值得注意的是，海尔消金原总经理张西铭于2024年初因个人原因辞任，此后该职位由董事长李占国代为履职。截至2024年末，公司仅有四位高级管理人员：董事长李占国（代为履职总经理）、副总经理韩祥永、CIO梁树峰及风险总监李金洪。进入2025年，高管空缺逐渐填补。1月24日，国家金融监督管理总局青岛监管局核准陈伟担任副总经理。4月份，韩祥永获批担任副总经理（主持工作）。一系列人事调整是否能为海尔消金带来新气象？《产业资本》也将持续关注。（本文基于公开数据与资料分析，尚不构成任何投资建议。）","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"-1","news_tag":"policyRegulatory","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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