城商行优等生也有“资产质量焦虑”：江苏银行转让个贷不良超140亿

Ofweek光电信息网2025-07-21

作者｜超新星财经编辑｜Ray2025年2月至5月，江苏银行在银登网连续挂牌9期个贷不良资产包，合计未偿本息规模达147.23亿元，相当于其2024年净利润333.06亿元的44.21%。作为2025年一季度末不良率仅0.86%（商业银行平均1.51%）、拨备覆盖率343.51%（商业银行平均208.13%）的“标杆行”，表面优异的资产质量指标与大量不良转让的强烈反差，折射出这家头部城商行的深层焦虑...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2553428261?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2025-07-21 11:35","share_image_url":"https://static.laohu8.com/9a95c1376e76363c1401fee7d3717173","id":"2553428261","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"城商行优等生也有“资产质量焦虑”：江苏银行转让个贷不良超140亿","media":"Ofweek光电信息网","content":"<div>\n<p>作者｜超新星财经编辑｜Ray2025年2月至5月，江苏银行在银登网连续挂牌9期个贷不良资产包，合计未偿本息规模达147.23亿元，相当于其2024年净利润333.06亿元的44.21%。作为2025年一季度末不良率仅0.86%（商业银行平均1.51%）、拨备覆盖率343.51%（商业银行平均208.13%）的“标杆行”，表面优异的资产质量指标与大量不良转让的强烈反差，折射出这家头部城商行的深层焦虑...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2025072111404997ae0582&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"tencent","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>城商行优等生也有“资产质量焦虑”：江苏银行转让个贷不良超140亿</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n城商行优等生也有“资产质量焦虑”：江苏银行转让个贷不良超140亿\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2025-07-21 11:35 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2025072111404997ae0582&s=b><strong>Ofweek光电信息网</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>作者｜超新星财经编辑｜Ray2025年2月至5月，江苏银行在银登网连续挂牌9期个贷不良资产包，合计未偿本息规模达147.23亿元，相当于其2024年净利润333.06亿元的44.21%。作为2025年一季度末不良率仅0.86%（商业银行平均1.51%）、拨备覆盖率343.51%（商业银行平均208.13%）的“标杆行”，表面优异的资产质量指标与大量不良转让的强烈反差，折射出这家头部城商行的深层焦虑...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2025072111404997ae0582&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"BK0278","symbol_name":"货币金融","start_time":0,"source_url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2025072111404997ae0582&s=b","article_id":"2553428261","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":{"source":"tencent","url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN2025072111404997ae0582&s=b","rn_cache_url":null,"customStyle":"body{padding-top:10px;}#news_title{font-weight:bold;#titleStyle#;}#news_description span{font-size:12px;#descriptionStyle#;}.footer-note{#statement#}","selectors":".mod-LoadTzbdNews, body","filters":".relate-stock, .hot-list, .recom-box, .wx-sou","directOrigin":true},"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2553428261","pubTimestamp":1753068900,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"tencent","name":"腾讯"},"weMediaInfo":null,"summary":"01 高折扣与冷市场2025年2月27日，江苏银行首次挂出4期个贷不良包，底层资产均为历史网贷类消费贷，未偿本息合计约70.9亿元，涉及约33万户借款人。然而，江苏银行的这一“低价策略”仍高于市场水平。首先是江苏银行的关注类贷款激增，根据江苏银行2024年年报，关注类贷款余额达293.6亿元，同比增长21.51%，占比升至1.4%。对江苏银行而言，147亿转让不是终点，而是从“规模银行”迈向“价值银行”的成人礼。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"qq.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"600919":"江苏银行","BK0278":"货币金融","BK0183":"MSCI概念","BK0188":"融资融券","BK0187":"一线龙头"},"translate_title":"Top students of city commercial banks also have \"asset quality anxiety\": Jiangsu Bank transferred more than 14 billion non-performing personal loans","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"600919":1},"content_text":"作者｜超新星财经编辑｜Ray2025年2月至5月，江苏银行在银登网连续挂牌9期个贷不良资产包，合计未偿本息规模达147.23亿元，相当于其2024年净利润333.06亿元的44.21%。作为2025年一季度末不良率仅0.86%（商业银行平均1.51%）、拨备覆盖率343.51%（商业银行平均208.13%）的“标杆行”，表面优异的资产质量指标与大量不良转让的强烈反差，折射出这家头部城商行的深层焦虑——规模扩张的历史包袱与风险防控的双重挤压。01 高折扣与冷市场2025年2月27日，江苏银行首次挂出4期个贷不良包，底层资产均为历史网贷类消费贷，未偿本息合计约70.9亿元，涉及约33万户借款人。公告显示，4期项目加权逾期天数965-1186天（约2.6~3.3年），起始价合计约3.47亿元，相当于未偿本息的4.89%。然而，江苏银行的这一“低价策略”仍高于市场水平。据银登中心统计，2025年一季度成交批量个贷平均折扣率仅4.1%，其中3年以上逾期资产低至3.6%。江苏银行看似已经很低的4.89%定价，在资产管理公司（AMC）眼中实为“溢价”。首次挂牌迅速遇冷。3月19日，4期项目因“无人竞价或出价未达保留价”集体流拍。江苏银行调整策略后重新挂牌：首先是要求受让方接受“卖断+反委托”模式——即AMC买断资产后，需委托江苏银行或其关联方处置，确保原行掌握催收主导权，此外仅允许5家全国性AMC参与，排除地方AMC。这种“反委托”模式虽确保原行掌握催收主导权，却也折射出资产质量的真实状况：首批资产包逾期天数达965-1186天，借款人平均年龄超38岁，催收难度可想而知。2个月后的5月29日，江苏银行再挂5期个贷不良包（含4期消费贷、1期信用卡透支），未偿本息金额合计76.35亿元，涉及约43.26万户。尽管逾期天数降至475~854天（1.3~2.4年），且未设起始价（或暗示可议价），但6月16日仍因同样原因流拍，被迫追加“反委托”条款后重新挂牌。江苏银行两轮9期个贷不良资产包合计未偿本息达147.23亿元，其中2月首批70.9亿元项目占银登网一季度全市场挂牌未偿本息总量（742.7亿元）的近10%。若按行业平均5%的回收率估算，江苏银行实际回款仅约7.36亿元，相当于“用2024年全年净利润（333.06亿元）的44%置换147.23亿不良出表”。尽管江苏银行3月14日在官网公告称“近期不良资产转让为行业通行做法，依法合规且将增厚当期收益，对长远发展有积极影响”，两轮挂牌的细节也透露出迫切性：从首批逾期天数2.6-3.3年（965~1186天），到二轮逾期天数缩短至1.3-2.4年（475~854天），资产包“新鲜度”提升的背后，是江苏银行加快处置存量风险的强烈诉求。02低不良率下的隐忧表面优异的不良率指标，难掩江苏银行资产质量的潜在风险。首先是江苏银行的关注类贷款激增，根据江苏银行2024年年报，关注类贷款余额达293.6亿元，同比增长21.51%，占比升至1.4%。按照其2023年27.03%的“关注类贷款迁徙率”推算，未来一年可能转化为不良贷款的规模可想而知。其次是江苏银行的拨备覆盖率在下滑，拨备覆盖率从2023年末的378.13%降至2024年末的350.1%，而到了2025年一季度末，这一指标已下降到343.51%，仅仅一个季度就下降了接近7个百分点。从2016年底364.35亿元到2024年底的3228.58亿元，江苏银行的个人消费贷款规模突飞猛进，在个人消费贷款占比2021年底达到18.1%的峰值规模之后，从2022年开始，江苏银行便开启了收缩，2024年增幅也同比下降到仅2.69%，为2016年来的最低水平。当早期激进扩张遗留的资产质量问题开始显现，这种\"规模驱动\"向\"质量优先\"的转型阵痛，在2025年一季度城商行零售贷款不良率攀升至1.79%的背景下愈发凸显。03从风控漏洞到处置短板2025年6月27日，国家金融监督管理总局深圳监管局的一纸罚单，将江苏银行的合规问题再度推至聚光灯下。深圳分行因\"贷款业务管理不到位\"\"未按规定使用会计科目\"\"保证金来源不合规\"等三项违规，被处以200万元罚款并没收违法所得16.43万元，相关责任人分别受到警告、罚款等处罚。这一案例并非孤例：据统计，2025年上半年，江苏银行上海分行、宿迁分行、深圳分行三家一级分行累计被罚没金额达361.03万元，7名相关责任人被问责，暴露出其分支机构在基础业务操作中的缺陷。将时间线拉长至2022-2024年，江苏银行的合规问题呈现持续发酵态势。2024年全年，该行收到约28张罚单，合计被罚没626.47万元，较2023年（罚单22张、罚没483.2万元）增长29.6%，处罚事由涵盖贷款管理、会计科目使用、基金销售资格等多个领域。04结语：转型没有捷径江苏银行半年147.23亿不良转让，本质是过去零售激进扩张的“历史清账”。当“低不良率”的光环被关注类贷款激增与拨备消耗加速戳破，头部城商行不得不直面一个真相：规模驱动的时代已终结，唯有通过客群上移、科技赋能与属地化处置的“铁三角”，才能打赢这场资产质量保卫战。对江苏银行而言，147亿转让不是终点，而是从“规模银行”迈向“价值银行”的成人礼。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":false,"editions":null,"column":"","sentiment":"-1","news_tag":"dataReport","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"isLaohu8Offline":false,"tenantId":"TBCN","deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.44.1","shortVersion":"4.44.1","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2553428261","isCrawlerRequest":true}