地产小作文破灭了么

表舅是养基大户2025-07-15

晚上有点事，下午提前简单聊几句。今日的市场，一共三个热点。第一个，是港股创新药创新高了，突破了6月13日的尖尖，年内涨幅接近70%，看近一年的话，去年7月10日，恒生生物科技7200点不到，一年时间，指数翻倍了，这是上半年，实打实有基本面的板块。第二个，是光模块，昨晚梳理业绩预告的时候有提到，光模块第一个披露半年度预告的龙头股，预计上半年净利润同比增长327.68%-385.47%，业绩直接炸裂了...

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rip这一条。”有读者朋友，提醒我一点，就是我自己说过一句话，对于银行股，想清楚，买的人为什么买？而不是执拗于，为什么我不买。因此，对地产板块，也应该open一点，不要先入为主，而有意忽视边际的变化，尤其是要考虑到市场里，存在资金需求的多元性。我觉得，这个批评和提醒，很对，我确实说的有点绝对了，如果再写一次的话，我会写的圆滑一点，尽量不被抓到小辫子，或者不被自己的回旋镖射到。但是，我想补充一下，我以上观点的出发点。其一，“想清楚，买的人为什么买？”，这个确实很重要，但是，对于不同的资金，还是要差异化对待的，比如，险资买港股银行，我知道是长钱、大钱、不得不配的钱，那么，当然要重视其配置的逻辑。但是，上周四拉升地产的钱，上面也说了，明显就是量化的快钱，打一p就走的资金，那么，分析它的必要性就没这么大——换个例子，比如Labubu，如果是年轻人用实际需求，把价格推高了，那自然需要高看一眼它的商业模式，但是，如果是黄牛靠控盘把价格拉高了，那这时候，阶段性的避而远之更好一些其二，我个人的理解是，投资，讲究的是胜率和赔率，如果我们把“宽基指数/全国二手房价格”作为一个指标看待的话，我自己判断，未来很长一段时间，这个指标会往上走，也就是说，宽基指数的表现，会优于全国二手房价格的涨幅，这里，我不是说二手房价格不会出现拐点，我只是说，前者的相对表现，会更好一点。如果有更好的资产，兼具更好的胜率和赔率，那么，为何不寻找更优解？那么，什么是更优解？其实就是我们之前提到的，拥抱优质股权投资的大时代。什么是优质股权？垄断型高股息+估值合理但具备核心竞争力的行业龙头股，前者，受益于长期的低利率环境，后者，在基本面底部区间，产能出清的过程中，受益于行业集中化的趋势，甚至说，越是反内卷，越是利好龙头个股。另外，可以看下今天统计局对地产的判断：“要看到目前房地产销售面积和价格同比还都在下降，房地产筑底转型是一个过程，这是正常现象，要以更大力度来推进房地产止跌回稳。”我觉得，至少有两个信息。第一，推进止跌回稳，就是还没；第二，目前仍处于筑底转型过程中，转型的方向是什么？我觉得思路是很清晰的——承认人口周期中，总需求很难增长的客观事实，向着建好房子、住好房子的方向转型，这也是对的。当然，我上述所有的观点，也可能是错的，仅代表个人观点。......多聊几句市场的热点哈。1、外卖大战，有两个说法。一是，传，阿里内部，Jack在周末要求，淘宝闪购的单量，维持在8000万单每日。二是，下图，有部分地区，已经开始号召停止补贴，认为影响了既有的生态。从股价来看，昨日，美团和阿里，分别获得南下资金，10亿左右的净买入，截至15点左右，阿里反弹近6%，美团反弹超3%，不知道，是不是押注后续的补贴思路和力度，会发生变化。2、债券，其实是顺着上面的逻辑的。债券的逻辑，其实和上述对地产的判断，是结合在一起的。由于总需求一般，地产融资需求下滑，因此，低利率的环境，预计保持比较长的一段时间。基于这个逻辑，对债券不空，具体，中午都聊了，《债券缓过来了》。3、跟投建议。今日无操作。在持有人群里提了一嘴——全球风险资产都处于情绪比较旺盛的阶段，现阶段，反而可以保持中性一点的态度，在战略上，保持地区分散、均衡配置的思路，在战术上，边走边看，不用着急。就聊这么多。......求赞、在看。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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