中药弹性企业大反弹

瞪羚社07-10

上方“瞪羚社”即刻关注并加入社群聚焦高成长公司，100000+投资菁英共同关注目前，中药企业转型创新药是一大热门话题，有些企业已经转型成功，并且在BD交易和股价上已经得到了充分的兑现。但更多的的药企，目前可能正处于底部的状态，创新管线或许很好，但正处于研发阶段，并且销售产品大概率由于集采影响，业绩承压。而其实，像这样的药企才是最有增长的潜力，因为它已经到达了充分的底部，下面的走法大概率都是往上走，...

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LNP的RSV mRNA疫苗YKYY025注射液和VZV mRNA疫苗YKYY026注射液已获得美国FDA临床试验批准。此外，悦康小核酸RNA研发平台的GalNAc递送技术也获得了重要突破，2024年又获得了两项专利授权。专利中的GalNAc采用独特的设计，具有全新化学结构，属于新一代GalNAc技术。借助固相合成方法，该技术能够在任意位置对寡核苷酸进行GalNAc修饰，从而实现寡核苷酸向肝脏的高效靶向递送，精准调控基因表达。最后，公司自主研发了肿瘤免疫治疗递送系统——三组分脂质组合物TLP，相比于现有mRNA代表性的LNP递送技术，TLP展现出了显著优势：它能够高效包载编码特异性抗原mRNA，并特异性靶向脾脏中抗原呈递细胞，有效促进肿瘤抗原mRNA的摄取、表达和处理，同时提升新抗原的递呈和特异性T细胞的激活；此外，TLP还具有类似TLR（Toll样受体）佐剂功能，可以高效诱导IFNα、IFNγ、TNFα等细胞因子的产生，进一步增强T细胞活化。说完平台，就是管线了，公司的首发siRNA管线是YKYY015，靶向PCSK9基因，相关靶点的siRNA管线相信大家并不陌生，主要用于降脂。该药具有全新的序列，并采用了公司自主研发的siRNA序列全新修饰模板，偶联了公司自主研发的、具有完全自主知识产权的GalNAc递送系统，其差异化在于超长的注射间隔，一年仅仅需要注射两次。该药目前中美都处于临床I期阶段，是目前国内处在临床阶段的同类PCSK9 siRNA项目中唯一在美国IND获批的全球潜在Best-in-class超长效siRNA降脂药物，公司享有全球独占权益。它的临床I期研究实施时间为2024年12月1日到2025年5月31日，快的话今年就有读出数据的可能性。除此之外，其rna相关产品还包括ykyy025，ykyy026两种mRNA疫苗。该药的技术如果真的如公司年报中所述的如此独特，具有全球best in class潜力，那么它的BD可以对标舶望生物和诺华的BD，交易总金额将达到额数十亿美元。结语：总体来看，悦康药业目前逻辑还是比较简单的：2025年初因为银杏叶提取物注射液调价的原因，导致一季度业绩出现了断崖式下跌，正是如此，该药企现在是绝对底部的状态。但是该药企的研发速度仍然没有停止，其小核酸研发平台非常有特点，有大额BD的潜力，并且羟A未来绝大概率会成为大单品。若创新管线如数兑现，后续迎来一波爆发可期。喜欢我们文章的朋友点个“在看”吧，不然微信推送规则改变，有可能每天都会错过我们哦~瞪羚投研星球：成为优秀的投资人，有一款提升整合效率的工具非常重要。小编将各个渠道的医疗健康领域研究报告、券商及投资机构重点公司调研纪要、第三方机构行研报告整合起来。定期在星球内为信赖咱们瞪羚社的朋友提供精选的珍贵材料，一来节省企业、投资人朋友们投研花费的时间和精力，二来会就行业内的事件和精选的研报发表一些观点、提醒潜在的投资机会，需要的朋友可以支持一下哦。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; 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