今世缘：苏酒强者尽享升级与份额

国盛证券2025-05-11

盈利预测与投资建议：公司作为江苏白酒龙头，产品结构升级、省内渠道精耕及省外扩张步伐稳步推进，未来有望实现份额再提升、规模再增长。我们预计公司2025-2027 年摊薄EPS 分别为2.99/3.28/3.58 元/股，当前股价对应PE 约16.3/14.8/13.6 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。苏派名酒首屈一指，以缘之名继往开来。公司前身是江苏国营高沟酒厂，高沟酿酒源于西汉、盛于明清，改制后于...

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