中金：维持信达生物(01801)“跑赢行业”评级升目标价至66港元

智通财经2025-05-06

智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持信达生物(01801)2025年/2026年归母净利润预测4.72亿元/12.98亿元不变。该行维持跑赢行业评级。考虑到公司下一代重磅产品 IBI363 PoC数据成熟及ADC管线进展，有望解锁更广阔的全球商业化空间，基于DCF模型，该行上调目标价12.2%至66港币，较当前股价有20.2%的上行空间。事件：5月1日，公司公告2025年一季度产品收入超过24...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2533959475?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2025-05-06 09:27","share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","id":"2533959475","market":"us","top_or_hot":-1,"title":"中金：维持信达生物(01801)“跑赢行业”评级 升目标价至66港元","media":"智通财经","content":"<div>\n<p>智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持信达生物(01801)2025年/2026年归母净利润预测4.72亿元/12.98亿元不变。该行维持跑赢行业评级。考虑到公司下一代重磅产品 IBI363 PoC数据成熟及ADC管线进展，有望解锁更广阔的全球商业化空间，基于DCF模型，该行上调目标价12.2%至66港币，较当前股价有20.2%的上行空间。事件：5月1日，公司公告2025年一季度产品收入超过24...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1289368.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"stock_zhitongcaijing","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>中金：维持信达生物(01801)“跑赢行业”评级 升目标价至66港元</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n中金：维持信达生物(01801)“跑赢行业”评级 升目标价至66港元\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2025-05-06 09:27 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1289368.html><strong>智通财经</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持信达生物(01801)2025年/2026年归母净利润预测4.72亿元/12.98亿元不变。该行维持跑赢行业评级。考虑到公司下一代重磅产品 IBI363 PoC数据成熟及ADC管线进展，有望解锁更广阔的全球商业化空间，基于DCF模型，该行上调目标价12.2%至66港币，较当前股价有20.2%的上行空间。事件：5月1日，公司公告2025年一季度产品收入超过24...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1289368.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"01801","symbol_name":"信达生物","start_time":0,"source_url":"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1289368.html","article_id":"2533959475","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2533959475","pubTimestamp":1746494822,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"stock_zhitongcaijing","name":"智通财经网"},"weMediaInfo":null,"summary":"智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持信达生物2025年/2026年归母净利润预测4.72亿元/12.98亿元不变。该行维持跑赢行业评级。考虑到公司下一代重磅产品 IBI363 PoC数据成熟及ADC管线进展，有望解锁更广阔的全球商业化空间，基于DCF模型，该行上调目标价12.2%至66港币，较当前股价有20.2%的上行空间。截至2025年4月，公司有15款产品获批上市，3款正在审评中心，4个新药分子进入3期或者关键性临床研究。该行认为公司正完善“IO+ADC”创新技术平台的全方位布局。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"zhitongcaijing.com","property":["rate"],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"01801":"信达生物"},"translate_title":"CICC: Maintain Innovent Biologics (01801) 's \"outperform industry\" rating and raise target price to HK $66","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"01801":1},"content_text":"智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持信达生物(01801)2025年/2026年归母净利润预测4.72亿元/12.98亿元不变。该行维持跑赢行业评级。考虑到公司下一代重磅产品 IBI363 PoC数据成熟及ADC管线进展，有望解锁更广阔的全球商业化空间，基于DCF模型，该行上调目标价12.2%至66港币，较当前股价有20.2%的上行空间。事件：5月1日，公司公告2025年一季度产品收入超过24亿元，同比保持40%以上增长，符合该行预期。此外，公司预告将在当地时间5月30日-6月3日举办的2025 ASCO年会读出多个重磅数据，包括七项口头报告。中金主要观点如下：商业化产品不断丰富，预计2025年收入将维持一季度的强劲增长态势根据合作方礼来公告，1Q25公司核心产品信迪利单抗销售收入1.375亿美元(约合人民币10亿元)，剔除汇率影响同比增长19%。根据公司公告，1Q25公司新产品收入贡献也加速提升，四款新药于季度内上市，包括己二酸他雷替尼、利厄替尼、匹妥布替尼和替妥尤单抗。截至2025年4月，公司有15款产品获批上市，3款正在审评中心，4个新药分子进入3期或者关键性临床研究。该行认为2025年是公司新产品开始密集兑现的一年，随着重磅产品玛仕度肽等有望在年内获批上市，公司全年收入有望维持一季度的强劲增长态势。IBI363引领公司2025 ASCO重磅数据读出公司宣布IBI363(PD-1/IL-2α-bias)第一批开发的三大适应症黑色素瘤、肠癌、非小细胞肺癌的成熟概念验证(PoC)数据均被2025 ASCO接收为口头报告。该行认为IBI363作为公司源头研发的潜力下一代IO分子，其早期数据亮眼，如今PoC数据成熟可能成为其解锁全球商业化价值的重要转折点，建议积极关注数据读出。ADC平台不断获证，逐渐完善“IO+ADC”技术平台本次2025 ASCO，公司IBI343(CLDN18.2 ADC)胰腺癌数据继去年12月ESMO Asia口头报告之后再荣获ASCO口头报告，公司HER2 ADC IBI354、TROP2 ADC IBI130也均入选壁报报告。另外，公司近日宣布全球首创的CEACAM5 双载荷ADC(IBI3020)完成I期临床首例受试者给药。该行认为公司正完善“IO+ADC”创新技术平台的全方位布局。风险提示：研发失败、费用超预期、竞争格局恶化、对外合作进展不及预期。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.35.13","shortVersion":"4.35.13","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2533959475","isCrawlerRequest":true}

中金：维持信达生物(01801)“跑赢行业”评级 升目标价至66港元

精彩评论

中金：维持信达生物(01801)“跑赢行业”评级升目标价至66港元