【中泰期货金工】基于隔夜效应的股指期货时序策略研究：隔夜收益增强因子——多因子选期系列研究之四十八

中泰期货股份有...2025-04-21

报告概述本报告从股票市场的“日历效应”出发，通过选取接近5年的历史数据观察得到在股指期货市场上存在比较明显的正开盘效应、负收盘效应和正隔夜效应，且在充分考虑期货交易手续费后，正隔夜效应仍然较为显著，故我们在此基础上，结合每个交易日收盘前量价等信息设计了“隔夜收益增强”因子。选取2020年3月19日至2025年3月19日共五年的历史数据进行回测。结果显示，该因子在回测期内的年化收益率为22.23%，...

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从业资格号: F03096114 交易咨询从业证书号: Z0020184时翔宇 从业资格号: F03104321 交易咨询从业证书号: Z0019649联系人：李开来 从业资格号: F03124866近期报告：**期货策略系列**【中泰期货金工】基于随机过程理论的信噪比因子构建——多因子系列之四十七**期权策略系列**【中泰期货金工】股指期权日内隐含波动率套利策略研究——期权策略系列研究之十三**股指策略系列**【中泰期货金工】基于IVRVSRI波动率的系统性风险指标研究——股指策略系列研究之四**固收策略系列**【中泰期货金工】相同利率周期下国债期货与其他利率衍生工具使用比较——固收类策略系列研究之一**宏观量化系列**【中泰期货金工】宏观量化与CTA的共振——宏观量化系列研究之一**量化技术系列**【中泰期货金工】能化行业交叉对冲原理及相关实证分析：以汽油为例——量化技术系列研究之九","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; 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