广日股份：高分红+多元发展价值与成长并行

中金公司2025-03-11

投资亮点首次覆盖广日股份（600894）给予跑赢行业评级，目标价14.67 元，基于P/E估值法，对应估值倍数2025 年14.8x P/E，公司是国内电梯及零部件头部企业。理由如下：电梯整机+后市场+参股优势资产构建护城河。1）电梯整机+替换贡献稳健业绩。据国家统计局，2023 年我国电梯产量/保有量（包含升降机）分别为152/1063 万台；使用超过15 年的电梯有望于2024 年达到90 ...

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