瑞可达(688800)：国产连接器龙头享受市场需求增长+国产替代红利

国盛证券有限责...05-14

国产连接器龙头，产品矩阵丰富+产能布局全面。公司成立于2006 年，2021 年上市，主营连接系统产品的设计开发和制造，目前已经形成了国内江苏苏州、江苏泰州、四川绵阳三大生产基地，并在墨西哥、美国建设两个海外工厂。公司主要产品包括连接器、连接器组件和模块等，下游涵盖新能源汽车、通信、工业等行业，其中：1）新能源汽车：2023 年收入占比88%，主要应用于信息娱乐系统、自动驾驶系统、及车内高速...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2435530239?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2024-05-14 11:46","share_image_url":"https://static.laohu8.com/9a95c1376e76363c1401fee7d3717173","id":"2435530239","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"瑞可达(688800)：国产连接器龙头 享受市场需求增长+国产替代红利","media":"国盛证券有限责...","content":"<div>\n<p>国产连接器龙头，产品矩阵丰富+产能布局全面。公司成立于2006 年，2021 年上市，主营连接系统产品的设计开发和制造，目前已经形成了国内江苏苏州、江苏泰州、四川绵阳三大生产基地，并在墨西哥、美国建设两个海外工厂。公司主要产品包括连接器、连接器组件和模块等，下游涵盖新能源汽车、通信、工业等行业，其中：1）新能源汽车：2023 年收入占比88%，主要应用于信息娱乐系统、自动驾驶系统、及车内高速...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN202405141146088b053a3b&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"tencent","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>瑞可达(688800)：国产连接器龙头 享受市场需求增长+国产替代红利</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n瑞可达(688800)：国产连接器龙头 享受市场需求增长+国产替代红利\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-05-14 11:46 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN202405141146088b053a3b&s=b><strong>国盛证券有限责...</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>国产连接器龙头，产品矩阵丰富+产能布局全面。公司成立于2006 年，2021 年上市，主营连接系统产品的设计开发和制造，目前已经形成了国内江苏苏州、江苏泰州、四川绵阳三大生产基地，并在墨西哥、美国建设两个海外工厂。公司主要产品包括连接器、连接器组件和模块等，下游涵盖新能源汽车、通信、工业等行业，其中：1）新能源汽车：2023 年收入占比88%，主要应用于信息娱乐系统、自动驾驶系统、及车内高速...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN202405141146088b053a3b&s=b\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"BK0214","symbol_name":"IT设备","start_time":0,"source_url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN202405141146088b053a3b&s=b","article_id":"2435530239","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":{"source":"tencent","url":"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN202405141146088b053a3b&s=b","rn_cache_url":null,"customStyle":"body{padding-top:10px;}#news_title{font-weight:bold;#titleStyle#;}#news_description span{font-size:12px;#descriptionStyle#;}.footer-note{#statement#}","selectors":".mod-LoadTzbdNews, body","filters":".relate-stock, .hot-list, .recom-box, .wx-sou","directOrigin":true},"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2435530239","pubTimestamp":1715658363,"sourceInfo":{"source_id":"tencent","name":"腾讯"},"weMediaInfo":null,"summary":"国产连接器龙头，产品矩阵丰富+产能布局全面。智能化+800V 快充打开市场需求。800V 快充的普及，推动单车用量增加。2021 年，全球连接器CR10 为55.4%，其中泰科电子占比15.4%、安费诺11.0%，莫仕6.1%，其次是立讯精密，后续企业市场份额均低于5%。技术深厚+产品优异+服务优秀，公司享受国产替代红利。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"qq.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"688800":"瑞可达","BK0214":"IT设备","APH":"安诺电子"},"translate_title":"Ruida (688800): Leading domestic connectors enjoy market demand growth and domestic substitution dividends","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"688800":1,"APH":0.9},"content_text":"国产连接器龙头，产品矩阵丰富+产能布局全面。公司成立于2006 年，2021 年上市，主营连接系统产品的设计开发和制造，目前已经形成了国内江苏苏州、江苏泰州、四川绵阳三大生产基地，并在墨西哥、美国建设两个海外工厂。公司主要产品包括连接器、连接器组件和模块等，下游涵盖新能源汽车、通信、工业等行业，其中：1）新能源汽车：2023 年收入占比88%，主要应用于信息娱乐系统、自动驾驶系统、及车内高速网络系统；2）通信：23 年收入占比7%，产品包括5G 系统板对板射频盲插连接器等；3）工业：23 年收入占比4%，主要应用于轨道交通等。智能化+800V 快充打开市场需求。连接器主要分为高压、高速两类：1）高压连接器：新能源乘用车的单车用量可达6-15 对，单车价值量700-1200 元；新能源商用车的单车用量可达12-45 对，单车价值量2400-9000元。800V 快充的普及，推动单车用量增加。2）高速连接器：汽车智能化渗透率提升，传输数据量扩大。传统汽车上的高速连接器价值量约200 元，搭载L4/5 级别自动驾驶的车上，价值量可达1500 元以上。2021 年，全球连接器CR10 为55.4%，其中泰科电子占比15.4%、安费诺11.0%，莫仕6.1%，其次是立讯精密，后续企业市场份额均低于5%。技术深厚+产品优异+服务优秀，公司享受国产替代红利。1）技术储备深厚：公司基于通信领域积累的领先技术，向新能源汽车、工业等领域扩张，是少数同时具备高压+高速技术的自主厂商，打开成长空间；2）产品性能优异：公司产品与海外龙头泰科、安费诺不存在明显差异，并在部分参数具备竞争优势，产品性能处行业领先水平；3）响应速度快：公司客户响应速度24 小时，新品平均开发速度2-4 周，交付速度2-4 周，显著低于海外龙头平均8-10 周；4）客户结构优秀：公司客户涵盖北美T 客户、戴姆勒、长安、蔚来、赛力斯等强势车企，并与宁德时代、蜂巢能源、阳光电源等保持良好合作关系。盈利预测与估值：受益于汽车智能化程度加深+800V 快充渗透加速，汽车对连接器等产品需求提升；同时公司充分享受国产替代红利，我们预计公司2024-2026 年归母净利润有望分别实现2.2 亿/2.9 亿/3.6 亿元，同比分别+60%/+31%/+27%，分别对应2024-26 年PE 为22/17/13 倍，考虑到公司竞争优势明显，卡位高成长赛道，首次覆盖，给予“买入”评级。风险提示：行业竞争加剧；行业需求不及预期；汽车新技术渗透率不及预期。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":null,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.23.1","shortVersion":"4.23.1","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2435530239"}

瑞可达(688800)：国产连接器龙头 享受市场需求增长+国产替代红利

精彩评论

瑞可达(688800)：国产连接器龙头享受市场需求增长+国产替代红利