野村发表研究报告，预测在新的IFRS会计准则下，中国人寿(02628.HK) 今年首季纯利将按年下跌15%至233亿元人民币，年化ROE料下跌6.3个百分点至19.1%，仍处于理想水平。该行预测国寿首季整体投资回报率将略跌0.2个百分点至4%。若以旧有的ASBE会计准则计算，预期首季纯利将达到169亿元人民币，按年下跌6%。
野村预计国寿首季新业务价值将按年增长17%，但在去年同期较高基数下，次季新业务价值增长或将放缓，全年预测增长4.8%。该行预测国寿全年纯利将回升至475.6亿元人民币(ASBE)，或670亿元人民币(IFRS)，主要由于投资回报率得以改善。
考虑到非征税收入预期增加，野村将ASBE下今明两年盈利预测分别上调12%及11%，维持“买入”评级，目标价14.76元，对应2024年预测市账率0.78倍。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-04-23 12:25。)
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