保利发展(600048)：营收增长利润承压行业龙头分红比例提升

开源证券股份有...04-24

经营管理能力优秀的龙头央企，维持“买入”评级保利发展发布2023 年年报。公司行业龙头地位稳固，土储结构持续优化，融资渠道畅通，资金优势明显，将持续受益于宽松地产政策及行业格局优化。受行业销售低迷、公司销售规模下降影响，我们维持2024-2025 并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年公司归母净利润分别为131.9、142.5、151.6 亿元，EPS分别为1.10、1.19、...

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