【券商聚焦】东吴证券维持理想汽车(02015)“买入”评级 料稳态月销有望进一步提升

金吾财讯 | 东吴证券发布研报指，理想汽车(02015)第四款中型增程SUV理想L6正式上市，提供max/pro两种配置，新车售价24.98/27.98万元(人民币，下同），定价基本符合预期。理想家族谱系设计进一步下沉，有望进一步稳固20万元以上理想市场份额。

该行指，公司持续推动高速以及城市内部超充网络和快速充电网络建设，更好解决MEGA以及H2纯电产品里程焦虑问题；智能化维度，公司全道路NOA领航辅助驾驶功能持续优化迭代，通过大模型赋能以及持续的数据搜集，更好提升软件算法能力。智电双维赋能新车周期，公司销量有望持续增长。

该行续指，基本维持理想汽车2024~2025年的盈利预期，归母净利润分别为人民币143/249亿元，并预测2026年营收/归母净利润分别为3640/317亿元，对应2024~2026年EPS分别为6.75/11.74/14.96元，对应PE分别为16/9/7倍，维持理想汽车“买入”评级。