对冲基金 Barington 敦促派拉蒙放弃与 Skydance 的谈判

Reuters04-13

((自动化翻译由路透提供,请见免责声明 )) Svea Herbst-Bayliss/Dawn Chmielewski

路透社纽约4月12日 - 对冲基金 Barington Capital 周五敦促派拉蒙全球放弃与 Skydance Media 的独家合并谈判,认为如果该公司考虑其他潜在竞购者,所有股东都将受益。

这家总部位于纽约的对冲基金持有派拉蒙 325,000 股股票,它加入了越来越多不满的投资者的行列,这些投资者表示,他们担心在潜在的交易 (link) 中被欺骗,而这种交易被普遍认为有利于公司的控股股东莎莉-雷德斯通(Shari Redstone)。

"我们强烈反对特别委员会与 Skydance(或任何一方)签订排他性协议的决定,"Barington 投资组合经理詹姆斯-米塔罗通达(James Mitarotonda)在写给派拉蒙董事会的信中说。"特别委员会选择不与其他各方谈判,也不允许他们进行尽职调查,这实际上是对谈判进程的冷淡"。

派拉蒙与 Skydance 签订了为期 30 天的独家谈判 (link),Skydance 曾与派拉蒙影业合作拍摄了《绝世高手》等热门影片:该公司与派拉蒙影业合作拍摄了《绝世高手:特立独行》等热门影片,董事会特别委员会正在评估以价值 40 亿至 50 亿美元的股票交易收购这家规模较小的独立制片厂的可能性。

据一位熟悉交易条款的人士透露,Skydance 正在单独谈判收购 National Amusements(NAI),该公司持有雷德斯通家族在派拉蒙的控股权。该交易以 Skydance 与派拉蒙的合并为前提。

米塔罗通达的基金推动了从玩具制造商美泰 、餐饮业主Bloomin' Brands 到服装公司Chico's 等公司的变革,他对Skydance交易中潜在的利益冲突和自我交易提出了特别的批评。

"雷德斯通可以自由选择以她认为可以接受的条件为 NAI 进行任何交易。但是,董事会和特别委员会不能允许雷德斯通女士为 NAI 达成交易,而该交易的完成取决于派拉蒙必须以大幅溢价收购另一个实体--在本案中是 Skydance--从而稀释所有其他股东的利益,"他写道。

在两家公司的未来之争发生前一周,华特迪士尼 刚刚阻止了特里安基金管理公司(Trian Fund Management)赢得董事会席位并在指导娱乐巨头的未来中发挥作用,而此时各公司正在努力解决如何整合人工技术和客户不断变化的媒体消费口味的问题。

相反,巴林顿敦促派拉蒙考虑私募股权巨头阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)的收购方案,该公司已表示有意以超过 260 亿美元(包括债务)的价格收购派拉蒙。"巴林顿没有水晶球,但鉴于 Skydance 交易中蕴含的众多风险,阿波罗的报价似乎更简单、更干净,而且能充分提升价值,"信中说。

派拉蒙拒绝对彭博社首先报道的这封信发表评论。

本周早些时候,包括 Ariel Investments 和 Gabelli Funds 在内的大型投资者表达了他们的担忧。

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