阿里梦回2008

蓝鲸财经04-11

文|光子星球吴先之编辑|王潘 “我们知道落后了，因为我们忘记了我们真正的客户是谁。” 4月3日，挪威主权财富基金发布的最新访谈视频中，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信的反思与对当下的看法，这家巨头掌门人第一次把焦虑摆在了桌上。一周后，马云在内网发布长信，肯定了蔡吴二人接班以来的变革，也肯定了蔡的反思。阿里去年完成顶层人事变革以来，新的管理层一直在寻找应对危局的药方，吴泳铭曾与多位业务...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2426840818?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2024-04-11 10:28","share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","id":"2426840818","market":"hk","top_or_hot":-1,"title":"阿里梦回2008","media":"蓝鲸财经","content":"<div>\n<p>文|光子星球 吴先之\n编辑|王 潘\n\n“我们知道落后了，因为我们忘记了我们真正的客户是谁。”\n4月3日，挪威主权财富基金发布的最新访谈视频中，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信的反思与对当下的看法，这家巨头掌门人第一次把焦虑摆在了桌上。一周后，马云在内网发布长信，肯定了蔡吴二人接班以来的变革，也肯定了蔡的反思。\n阿里去年完成顶层人事变革以来，新的管理层一直在寻找应对危局的药方，吴泳铭曾与多位业务...</p>\n\n<a href=\"https://www.lanjinger.com/d/230304\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"lanjinger_stock","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>阿里梦回2008</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n阿里梦回2008\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-04-11 10:28 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://www.lanjinger.com/d/230304><strong>蓝鲸财经</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>文|光子星球 吴先之\n编辑|王 潘\n\n“我们知道落后了，因为我们忘记了我们真正的客户是谁。”\n4月3日，挪威主权财富基金发布的最新访谈视频中，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信的反思与对当下的看法，这家巨头掌门人第一次把焦虑摆在了桌上。一周后，马云在内网发布长信，肯定了蔡吴二人接班以来的变革，也肯定了蔡的反思。\n阿里去年完成顶层人事变革以来，新的管理层一直在寻找应对危局的药方，吴泳铭曾与多位业务...</p>\n\n<a href=\"https://www.lanjinger.com/d/230304\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"LU0417516571.SGD","symbol_name":"Allianz Oriental Income Cl AT Acc SGD","start_time":0,"source_url":"https://www.lanjinger.com/d/230304","article_id":"2426840818","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2426840818","pubTimestamp":1712802486,"sourceInfo":{"source_id":"lanjinger_stock","name":"蓝鲸财经"},"weMediaInfo":null,"summary":"4月3日，挪威主权财富基金发布的最新访谈视频中，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信的反思与对当下的看法，这家巨头掌门人第一次把焦虑摆在了桌上。时间线折射出阿里开始应对风云突变的市场。宏观上，随着阿里云取消IPO，盒马IPO暂缓，以及菜鸟撤回上市申请，阿里将各业务单独分拆，独立上市融资的一系列计划已事实上搁置。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"lanjinger.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"89988":"阿里巴巴-SWR","LU0417516571.SGD":"Allianz Oriental Income Cl AT Acc SGD","BK4122":"互联网与直销零售","LU0251144936.SGD":"Fidelity Sustainable Asia Equity A-SGD","LU0029874905.USD":"TEMPLETON EMERGING MARKETS \"A\" INC","BK4502":"阿里概念","LU0320764599.SGD":"FTIF - Templeton China A Acc SGD","BK4505":"高瓴资本持仓","BK1610":"ETF&股票定投概念","BK4581":"高盛持仓","BK1586":"云计算","BABA":"阿里巴巴","LU0173614495.USD":"富达中国焦点A","LU0359201612.USD":"贝莱德中国基金A2","BK4504":"桥水持仓","LU0287142896.SGD":"Fidelity China Focus A-SGD","LU0348816934.USD":"ALLIANZ TOTAL RETURN ASIAN EQUITY \"AT\" (USD)","LU0650527681.SGD":"Fidelity China Consumer A-SGD","LU1023057109.AUD":"BGF CHINA \"A2\" (AUDHDG) ACC","LU0214875030.USD":"HSBC GIF BRIC EQUITY \"M2C\" (USD) ACC","LU0501845795.SGD":"瑞银大中华区股票基金P Acc SGD","IE00B0JY6N72.USD":"PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS FOCUS EQUITY \"A\" (USD) ACC","LU0052756011.USD":"TEMPLETON GLOBAL BALANCED \"A\" (USD) INC","09988":"阿里巴巴-SW","BK1517":"云办公","BK1575":"同股不同权","BK1608":"元宇宙概念","LU0348735423.USD":"ALLIANZ HONG KONG EQUITY \"A\" (USD) INC","LU0228659784.USD":"施罗德金砖四国基金","SG9999002562.SGD":"LionGlobal Asia Pacific SGD","IE00BMPRXR70.SGD":"Neuberger Berman 5G Connectivity A Acc SGD-H","LU0048597586.USD":"富达亚洲焦点A","LU0572944931.SGD":"Janus Henderson Horizon China Opportunities A2 SGD","LU0348805143.USD":"ALLIANZ ENHANCED ALL CHINA EQUITY \"A\" (USD) INC","LU0067412154.USD":"UBS (LUX) EQUITY FUND -  CHINA OPPORTUNITY \"P\" (USD) ACC","LU0348783233.USD":"安联东方收入型 CI A Dis美元","LU2257852520.SGD":"JPMorgan Funds - Asia Growth A (acc) SGD","LU0348825331.USD":"ALLIANZ CHINA EQUITY \"A\" (USD) INC","BK1588":"回港中概股","LU0084288322.USD":"Natixis Asia Equity RD USD","LU0348788117.USD":"ALLIANZ EMERGING ASIA EQUITY \"A\" (USD) INC","LU1048596156.SGD":"Blackrock Asian Growth Leaders A2 SGD-H","LU1794554557.SGD":"Allianz All China Equity AT Acc H2-SGD","BK4220":"综合零售","LU2039709279.SGD":"MANULIFE GF DRAGON GROWTH \"AA\" (SGDHDG) INC","LU0878005551.USD":"UBS (LUX) KEY SELEC ASIA ALLOCATION OPPORTUNITY (USD) \"P\" (USD) ACC","LU0594300419.USD":"富达中国消费基金A","LU0821914370.USD":"贝莱德亚洲成长领袖A2","LU1688375341.USD":"贝莱德中国灵活股票基金"},"translate_title":"Ali Dream Back 2008","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"89988":0.6,"BABA":0.6,"09988":0.6},"content_text":"文|光子星球 吴先之\n编辑|王 潘\n\n“我们知道落后了，因为我们忘记了我们真正的客户是谁。”\n4月3日，挪威主权财富基金发布的最新访谈视频中，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信的反思与对当下的看法，这家巨头掌门人第一次把焦虑摆在了桌上。一周后，马云在内网发布长信，肯定了蔡吴二人接班以来的变革，也肯定了蔡的反思。\n阿里去年完成顶层人事变革以来，新的管理层一直在寻找应对危局的药方，吴泳铭曾与多位业务高管讨论如何用服务升级应对，或者如何跨业务主体整合资源，巩固电商主业。\n时间线折射出阿里开始应对风云突变的市场。去年12月22日，淘天完成组织架构调整，尽管外界给这次调整打上了“年轻化”的标签，但戴珊、汪海、刘鹏等B系高管出局，预示着过去几年，厂店托管的低价策略发生实质性变化。\n宏观上，随着阿里云取消IPO，盒马IPO暂缓，以及菜鸟撤回上市申请，阿里将各业务单独分拆，独立上市融资的一系列计划已事实上搁置。1+6+N是张勇留给阿里为数不多的“遗产”之一，也被视为解决此前各业务吃“大锅饭”，经营效率低下的重要手段。\n另一面，部分业务开始向淘天靠拢，淘天也在收拢战线。\n如吴泳铭同时兼任阿里云与淘天一把手，1688全面入淘，菜鸟末端&APP事业部与淘天联合办公等一系列动作，客观上让阿里重新走回了16年前的“大淘宝时代”。\n搜索与推荐分流\n在线营销收入是电商繁荣与否的晴雨表。\n该收入直观反映平台商家是否愿意投入真金白银做营销，而佣金收入则反映平台交易活跃与规模情况。数据表明拼多多在淡季与旺季都已追上淘天。\n\n拼多多收入持续增长的核心动因来源于彻彻底底地导向用户，从而打开了下沉市场空间。此外，猫狗两家相继砍掉下沉业务模块，让拼多多在下沉市场几乎没有遇到太大挑战。\n拼多多不止依靠下沉市场，缩小与淘天的商家收入差距，据一位快递行业人士估算，去年拼多多包裹数已接近淘天。这意味着商家的营销投入转向拼多多之际，用户的购买行为也在完成类似迁移。\n幸运的是，拼多多仅有纯平台模式，且缺乏直接下场直营的基建，来自大品牌与猫超的收入，让淘天仍能保持现有庞大的收入规模。\n拼了一年“价格力”之后，淘天与京东不约而同地放下了“低价”与“下沉市场”的调门。\n晚点LatePost此前报道提到，2023年京东零售四个重要战略方向之中，“下沉市场”还是首位度最高的战略。仅仅过了一年，下沉市场的表述已经消失。2024年三大方向分别为“内容生态、开放生态、即时零售”。\n淘天的变化来得更为直接。\n开年之后，淘天针对商品流量分配，取消价格力机制，重回GMV导向。包括部分非消费者强比价心智的商品取消五星价格力比价；在保留过去销量与评价的情况下，将部分淘特的商家与商品迁回淘宝；团队搜索考核不再关注订单量与DAC（千次曝光用户转化数），回归GMV。\n去年淘天的重点是“价格力”，一套与之匹配的考核指标的助推下，一些单量大、频次高的低价商品与店铺获得了不少搜索流量与推荐流量加权。高曝光之下，中小商家的经营状况是否有所改观还需观察。\n至少目前看来，这一方向性变化利好规模化品牌与高客单价商品。\n某品牌方提到，在此之前订单量大，购买频次高的商品获得流量权重更高，低价商品更有优势；变更为GMV导向后，高客单的商品会获得流量扶持。由于搜索流量更多倾斜给了高客单品类、高GMV商品，以及旗舰店，因此对于大牌来说将获得更大搜索流量的优势。\n上述人士表示，“重回GMV将使得推广竞价更为激烈，所有商家都有更大动力将预算用于购买广告而非降价。”从某种意义上讲，搜索权重将让商家不得不从花钱买用户的低价“搏杀”，变为花钱砸广告。\n搜索域摆脱“价格力”束缚，将使得中小商家不得不把目光投向内容域与推荐域。因此淘天也在尝试降低经营门槛与完善内容电商基建。降低经营门槛方面，4月淘宝天猫商家店铺经营工具“生意参谋”完成升级并全面免费。\n内容域的构建方面，淘天仍显得较为粗放。淘天内容电商事业部总经理道放表示，平台今年将新增百亿现金、千亿流量，真金白银在内容电商加大投入。\n现金与流量只是构建内容场的必要条件，还需要业务与技术的紧密配合。据一位知情人士透露，淘天技术线的考核集中在“时长”上，一旦技术导向不以转化为目的，只是单纯为了留住用户时长，那么仍然无法笼络中小商家。\n蔡崇信也意识到阿里的组织结构上存在诸多问题，他提到阿里需要重新组织人员，改变与战略相适应的组织结构。\n买方市场的新挑战\n淘天当下所面临的挑战不是价格力，也不单是内容场，而是需要面对外部环境的变化——市场从卖方市场切换到买方市场。\n移动互联网初期，电商渗透率低，且仅有货架电商的单一形态。在卖方市场下，笼络到更多商家，输出更多样化的产品，加之信息差，平台能够获取广阔的利润空间。早年依托于“中供”，淘宝与天猫在卖方市场环境下成为巨头。\n随着直播电商与即时零售兴起，挤压了货架电商的空间。\n商务部中国国际电子商务中心研究院院长李鸣涛认为，“将来直播电商、即时零售和货架电商会形成三分天下的局面。”截至2023年，直播电商在2016年-2023年的六年时间从3万亿GMV增长到5万亿，已据三分之一。\n直播电商与即时零售兴起的同时，由于供给越来越充分，消费行为也在变得理性。诸如“仅退款”与平台间比价都在全方位挑战货架电商的刚性基建，在服务大差不差的情况下，价格力成为买方市场最核心的主旋律。\n蔡崇信似乎也感知到了环境的变化，他在访谈中明确提到，“我们的客户是使用我们的App进行购物的人，而我们没有给他们最好的体验。”但去年变革以来，淘天在B端的动作远大于C端。\n淘特回归淘宝与1688全面接入淘天，实际上是一次被动进行的供给侧调整。\n去年3月，淘特发生业务变动，在用户增长与资源投入上大幅减少。《雷峰网》引述知情人士消息称，淘特团队大部分人员已合并到了大淘宝，而淘特App上的店与货也将并入手淘。一位知情人士告诉光子星球，“淘特并入淘宝，将货盘拉通，有助于把低价能力聚焦到淘宝”。\n淘特的起落，折射出淘天的价格力，仍然来自于B2B2C的基因：整合厂店做低价。\n回归淘宝后，站在淘特商家的立场，淘宝的流量更大，的确有助于经营。不过对于用户而言，淘特的低价心智随着业务合并而倍稀释。\n1688商家接入淘天同样是因循整合B端的逻辑，为批发商家提供线上零售平台。这造成了淘天三方商家全方位博弈：淘工厂商家、前淘特商家、1688批发商家。\n蔡崇信所认为的“体验”是价格力，而实现的路径是整合B端商家，吴泳铭似乎也持类似观点。\n今年早些时候，吴泳铭将夺回市场，回归货架电商、提升用户体验作为接下来变革的重心，他认为“好货好价好服务”将有助于实现上述目标。\n与此同时，尽管淘天对于价格力的态度有所松动，但种种迹象表明，淘天还在加码下沉市场。\n早前，菜鸟进行了一轮小规模的事业部整合，原菜鸟驿站与菜鸟乡村合并为菜鸟末端&App事业群，并在今年1月中旬与淘天联合办公，寄希望于在下沉市场形成商流物流一体化协同。\n这次微调寄希望于巩固下沉市场。以应对拼多多的挑战。2022年，拼多多推出代收点服务系统“多多驿站”，该业务主打共配模式，在下沉市场疯狂扩张。\n从淘天与拼多多的业务发展可以看到，买方市场下，平台间的竞争已经超越商品与价格，开始向其他领域蔓延。\n两个“大淘宝”，从攻到守\n吴泳铭时代，淘天开启了一系列内部整合，仿佛重现昔日“大淘宝”。\n16年前，次贷危机波及全球，国内经济却风景独好，“大淘宝”战略集合资源抓住了国内经济高速增长的红利。16年后，宏观环境不确定性增加，国内电商竞争极为激烈，新的“大淘宝”战略是集合资源应对变局。\n历史不会简单重复。\n旧的“大淘宝”战略旨在集合所有业务，实现“三通一平”——让所有线上商家在平台上营销、支付、物流以及解决技术问题。在此战略下，阿里长出了阿里妈妈、蚂蚁科技、菜鸟物流、阿里云。新的“大淘宝”战略则重在防守，收拢战线，拱卫淘天。\n对于阿里而言，新一轮“大淘宝”既是主业聚焦，同时也是对过去构建生态的修正。在1+6+N分拆已不如预期，外部竞争格局纷繁复杂的情况下，收笼战线，合力应对变化不是一件坏事。\n只是，对于诸多其他业务而言，电影《凯撒》的那句台词，或是一个导标：伟大的罗马将会吸血，而伟人将会对其进行认定。","kind":null,"is_publish_news":null,"is_publish_highlight":null,"is_publish_live":null,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.22.4","shortVersion":"4.22.4","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2426840818"}