【券商聚焦】招银国际微削信达生物(01801)目标价4% 仍为该行在创新药板块首选标的

金吾财讯 | 招银国际发研报指，信达生物(01801)2023年录得总收入62.1亿元人民币，其中产品销售收入57.3亿元人民币（同比增长38.4%），符合该行的预期。信达生物2H23表现强劲，产品销售额较上半年增长33.1%。该行预计2024年信迪利单抗的销售额将达到32.9亿元人民币（同比增长19%），并预计该药物将保持在中国PD-(L)1市场的领先地位。该行提到，预计CLDN18.2ADC积极的PoC数据将会发布。信达生物拥有丰富的临床阶段ADC资产组合，包括针对CLDN18.2、HER2、HER3、B7H3和TROP2的ADC。信达生物还在探索IBI343与自有PD-1信迪利单抗和VEGFR-2雷莫芦单抗联合用于1L和2LGC的潜力。该行认为IBI343由于优秀的安全性和令人满意的疗效而具有全球BIC潜力。IBI343的RP2D剂量高达6mg/kg，表明治疗窗口广阔。该行指，信达生物是该行在创新药板块的首选标的，该行调整公司目标价为55.00港元(原57.35港元)，维持买入评级。