东吴证券：维持金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级 FY24Q2单季毛利率创新高

智通财经网03-15

智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，维持金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级，业绩略超预期，上调2024-2025年归母净利润预测，分别由-1.14/-0.18亿美元上调至-0.62/0.33亿美元，预测2026年归母净利润为1.63亿美元。由于CARVYKTI处于商业化早期的快速放量阶段和公司处于由亏转盈的关键节点，公司成长性强。2023年实现营业收入8.42亿美元，净利润为-...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2419496739?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2024-03-15 09:36","share_image_url":"https://static.laohu8.com/6ca2dcdccfa2217fb20a0351f4efe814","id":"2419496739","market":"us","top_or_hot":-1,"title":"东吴证券：维持金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级 FY24Q2单季毛利率创新高","media":"智通财经网","content":"<div>\n<p>智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，维持金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级，业绩略超预期，上调2024-2025年归母净利润预测，分别由-1.14/-0.18亿美元上调至-0.62/0.33亿美元，预测2026年归母净利润为1.63亿美元。由于CARVYKTI处于商业化早期的快速放量阶段和公司处于由亏转盈的关键节点，公司成长性强。2023年实现营业收入8.42亿美元，净利润为-...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1086796.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"highlight_zhitongcaijin","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>东吴证券：维持金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级 FY24Q2单季毛利率创新高</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n东吴证券：维持金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级 FY24Q2单季毛利率创新高\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2024-03-15 09:36 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1086796.html><strong>智通财经网</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，维持金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级，业绩略超预期，上调2024-2025年归母净利润预测，分别由-1.14/-0.18亿美元上调至-0.62/0.33亿美元，预测2026年归母净利润为1.63亿美元。由于CARVYKTI处于商业化早期的快速放量阶段和公司处于由亏转盈的关键节点，公司成长性强。2023年实现营业收入8.42亿美元，净利润为-...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1086796.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"01548","symbol_name":"金斯瑞生物科技","start_time":0,"source_url":"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/1086796.html","article_id":"2419496739","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2419496739","pubTimestamp":1710466594,"sourceInfo":{"source_id":"highlight_zhitongcaijin","name":"智通财经网"},"weMediaInfo":null,"summary":"智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，维持金斯瑞生物科技“买入”评级，业绩略超预期，上调2024-2025年归母净利润预测，分别由-1.14/-0.18亿美元上调至-0.62/0.33亿美元，预测2026年归母净利润为1.63亿美元。东吴证券主要观点如下：细胞疗法业务亮点颇多，拉动公司业绩快速增长：公司的控股子公司传奇生物开发的CARVYKTI自2022年第二季度开始商业化销售以来，销售额快速增长，CARVYKTI在2023年销售额为5.0亿美元，同比增长273%。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"zhitongcaijing.com","property":["rate"],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"01548":"金斯瑞生物科技"},"translate_title":"Soochow securities: Maintain Kingsley Biotechnology (01548) \"Buy\" rating FY24Q2 gross profit margin in a single quarter to a new high","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"01548":1},"content_text":"智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，维持金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级，业绩略超预期，上调2024-2025年归母净利润预测，分别由-1.14/-0.18亿美元上调至-0.62/0.33亿美元，预测2026年归母净利润为1.63亿美元。由于CARVYKTI处于商业化早期的快速放量阶段和公司处于由亏转盈的关键节点，公司成长性强。2023年实现营业收入8.42亿美元，净利润为-2.30亿美元，归母净利润为-0.95亿美元，上年度同期归母净利润为-2.27亿美元，亏损大幅收窄，业绩略超预期。东吴证券主要观点如下：细胞疗法业务亮点颇多，拉动公司业绩快速增长：公司的控股子公司传奇生物开发的CARVYKTI自2022年第二季度开始商业化销售以来，销售额快速增长，CARVYKTI在2023年销售额为5.0亿美元，同比增长273%。CARVYKTI二线疗法申请也已提交至FDA和EMA，其中EMA已于2024年2月获得批准，后续也有望获得FDA的积极消息。同时，处于临床一期阶段的LB2102细胞疗法也于2023年成功授权给Novartis，公司的创新细胞疗法开发能力得到进一步认可。随着CARVYKTI的前线获批和供应能力提升，将进一步拉动公司业绩增长。生命科学业务坚如磐石，打造公司创新底层逻辑：公司生命科学业务2023年实现对外营业收入4.05亿美元，同比增长15.64%，毛利由2022年同期的1.98亿美元增长至2.23亿美元，同比增长12.22%，在受到生物医药投融资额下降的影响下仍保持了稳健的增长，公司继续在前沿领域提供创新产品及服务、推进精益管理和工艺自动化及提升全球生产产能，以满足全球生物医药需求增长，从而继续推动该业务长期业绩增长。蓬勃生物短期承压，百斯杰成功实现产品调整：公司的控股子公司蓬勃生物（提供生物制剂开发服务）2023年对外营业收入为1.07亿美元，同比下降11.22%，主要由于生物医药投融资下降导致大分子CDMO业务萎缩，而细胞与基因疗法CDMO仍保持了增长的趋势，公司在业务上将进一步通过在品质、速度和技术能力上的差异化优势，积极开拓客户，未来随着生物医药投融资逐步走出低谷，蓬勃生物业务有望改善。百斯杰（提供工业合成生物产品）2023年对外营业收入为0.43亿美元，同比增长12.2%，在经历了2022年开始的产品调整后，业务已驶入正轨，随着百斯杰产品在酒类、食品、家居护理等市场的竞争力提升和产品的工艺优化及产能提升，百斯杰业务也会进一步得到扩展。风险提示：订单交付不及预期；产品研发失败风险；产品销售不及预期；汇兑损益风险等。更多港股重磅资讯，下载智通财经app更多港股及海外理财资讯，请点击www.zhitongcaijing.com（搜索“智通财经”）；欲加入智通港股投资群，请加智通客服微信(ztcjkf)","kind":null,"is_publish_news":null,"is_publish_highlight":null,"is_publish_live":null,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.22.4","shortVersion":"4.22.4","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2419496739"}