Yalla营收历史新高、利润增长76%，但付费用户哪去了？

钛媒体APP2023-11-23

图片来源@视觉中国文 | 白鲸出海北京时间11月21日，Yalla 母公司 Yalla Group 公布了 2023 年 Q3 财报。截至发稿股票报价 6.3 美元，总市值 9.91 亿美元，股价上涨明显。股票波动原因复杂下面我们将借助财报数据，仔细看下 Yalla Group 2023 年 Q3 发展情况以及未来发展趋势。营收历史新高，Q3 利息 560 万美元根据财报数据，2023 年 Q3 ...

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发展情况以及未来发展趋势。营收历史新高，Q3 利息 560 万美元根据财报数据，2023 年 Q3 营收 8520 万美元，同比增长6.4%，环比增长 7.5%，Yalla Group 继续保持 Q2 以来的营收增长。其中社交营收 5390 万美元、游戏营收 3120 万美元。另外，不得不提，Q3 Yalla Group 利息收入为 560 万美元，去年同期为 80 万美元，上个季度为 460 万美元。单位：万美元Yalla Group 创始人、董事长、CEO 杨涛提到，集团净利润同比增长 44.3% 是优化流程、增强旗舰应用程序的游戏化、改进游戏机制和优化用户获取的成果。杨涛在财报中多次提到游戏业务，并且肯定了 Merge Kingdoms、Age of Legends 目前取得的成果，并表示未来继续增加对中硬核游戏的投资。不过整体来看，Yalla Group 本次财报的最大亮点是出色的净利润率。根据财报数据，集团 Q3 净利润率提高至 41.4%，非 GAAP 净利润率提高至 44.9%。Yalla Group CFO 胡杨在财报中提到将会在下一个季度继续执行高质量增长战略，重点关注效率和盈利能力的提升。“对成本进行严格控制以及对数据的高度敏感”，是外界对 Yalla Group 以及高层行事风格的概括。Yalla Group 公布的最新数据依然是分为社交、休闲游戏和中硬核游戏三大版块。Q3 财报中一个比较大的变化是下架了虚拟语音房 Waha。Waha 诞生于元宇宙热潮时期，根据点点数据，自 2022 年 3 月上线以来，Waha 仅取得了不足 15 万次下载、不足 2 万美元营收。Waha 取得的成绩显然不足以让一向对数据敏感的 Yalla 满意，而在后续向 Waha 工作人员求证时也进一步验证了这一点，团队成员有人转向其他项目、也有人离开。社交：Yalla继续挑大梁，YallaChat和WeMuslim深潜在社交版块中，面对中东日趋激烈的竞争，社交营收受到了一定影响，Q3 集团社交营收 5390 万美元，环比下降 2.4%、同比下降 4.1%。营收主要来自 Yalla，YallaChat 和 WeMuslim 暂未产生收入。我们在之前的财报中提过，Yalla 的竞争不仅来自语聊房，也来自同样具备语聊功能的直播平台、短视频平台、游戏社交平台。而 YallaChat 在过去几个月也一直在向前推进，从功能上看主要是增加了“Drift Bottle、附近的人、语音房”三个新功能，均放在 Discover Tab 下。·Drift Bottle即漂流瓶功能，用户每天拥有 7 次免费扔瓶机会和 14 次免费捞瓶机会，不过不知道是因为定位还是使用用户规模的原因，笔者多次尝试并未捞到其他用户的漂流瓶。·附近的人用户可以查看自己附近的用户，最多可触达 1000km 以内的用户。用户可按照性别筛选自己感兴趣的用户，每日可向附近的人免费发送三次消息。在测试产品期间，坐标距离 20km 以内共有 8 名用户，1000km 范围内共有 60 名用户。·Spot RoomsYallaChat 的 Spot Rooms 并未采用 Yalla 的语聊房模式，而是采用了类似 Clubhouse 的语音房，每个语音房都有特定的主题和类型，房间最多可容纳 3 万名用户、最多可与 9 名讲话者交流，也可以只当不讲话的观众。从 YallaChat 目前的功能设计和产品体验来看，Yalla Group 似乎并不打算继续沿用 Yalla 的模式，而是埋下了很多社交媒体和社交产品可能会用到的付费点，猜测可能会有内购更多漂流瓶次数以及打招呼机会、语音房特权等。另外，YallaChat 近期还上线了“表情包商店”，用户可以在应用商店中购买自己感兴趣的系列表情包，表情包分成萌宠表情、emoji、动漫人脸等多种类型，尽管目前用户均可免费获得，但所有表情都标记了“来源和金币价格”，后续说不定会采用类似微信表情包的购买方式。YallaChat 并未急于增长，而是选择徐徐图之，逐步完善。WeMuslim 的变化则主要体现在个性化，用户可以设定祈祷的背景和声音，方便用户在任何时间和地点都能随时按照自己习惯的方式进行祈祷，另外，WeMuslim 也允许用户设定 dua cards 的卡片背景和字体。另外，WeMuslim 设置的活跃任务，对于其他关注中东、穆斯林甚至更多垂类群体的开发者而言也有一定的借鉴意义，App 在 2023.11.15-2023.11.22 期间设定了“旅行基金”，用户每日登录 WeMuslim 并点击进入活动页面并打卡活动期间的清真寺，将会获得独一无二的旅行代码，平台将会在前一天“安检”的用户中抽取一位旅行者发放 100 美元的旅行基金。正常登录可以学习更多清真寺和穆斯林的知识，又有机会领到现金对于用户而言何乐而不为。游戏：休闲游戏继续扛大旗，重度游戏高ARPU在游戏版块中，Q3 游戏营收 3120 万美元，为 Yalla Group 历史最好成绩，同比增长 30.5%、环比增长 30%，Yalla Group 打破了过去 5 个季度游戏营收增长乏力的困境。Q3 游戏营收仍主要由 Yalla Ludo、Yalla Parchis、Yalla Baloot 和 101 Okey 四款休闲游戏驱动。根据 Sensor Tower 发布的 2023 年 10 月中国手游收入 Top30 榜单，Yalla Ludo 重回第 30；在下载榜 Top30 中位列第 20，较上个月前进 5 名。另外，Merge Kingdoms 和 Age of Legends 虽然仍未能接过大旗，但也都已经开始产生收入。一位 Yalla Group 游戏员工透露，公司对游戏业务寄予厚望，相关业务线的同事工作时长都发生了一些变化，更多时间和精力被投入到两款产品。根据点点数据，Merge Kingdoms 在过去 3 个月获得了将近 9 万次下载以及 60 万美元的营收，主要由美国和沙特驱动，其中 48% 的营收来自美国、35% 来自沙特，沙特的用户在应用商店评论中指出 Merge Kingdoms 游戏画面很精美、但道具费用确实不低。Age of Legends 虽然仅上线了不到 4 个月，并且只有 4 万次下载，但已经产生了超过 20 万美元的收入，不过从应用商店评分和用户留言来看，似乎仍有很多可优化空间。利润增长77%，搞钱、省钱、找用户从成本和利润来看，2023 年 Q3 总成本为 5280 万美元，较去年同期减少 280 万美元，较上个季度减少了 250 万美元，Yalla Group Q3 在增加营收的基础上继续控制成本。其中主营业务成本为 2780 万，较上个季度减少了 50 万美元，比去年同期的 2960 万美元下降 6.1%，Yalla Group 在财报中提到主要是更严格的管理致使技术服务费用降低。收入成本占总营收的百分比从上个季度的 38.5%，进一步降至 32.6%，Yalla Group 正在用更低的成本创造更高的收入。销售和营销成本为 1130 万美元，同比下降 5.5%，较上个季度的 1240 万美元环比下降 8.9%。在 Yalla Group 连续三个月严格控制成本的策略下，营销成本进一步下降，营销成本占总营收的 13.3%。不过具体到产品来看，根据广大大数据，Yalla Ludo 在 Q3 投放的广告素材数量明显增加、广告展现也更多。但对 Yalla 的广告投放又有所削减。2023 年 Q3 一般管理费用为 730 万美元同比下降 14.5%，环比下降 8.8%。技术和产品开发费用为 640 万美元同比增长 16.6%，环比下降 3%，同比增长主要是由于技术和产品开发人员的工资和福利增加，以支持新业务的开发和产品矩阵的扩展，技术成本占总营收的 7.5%。从利润来看，Q3 净利润为 3520 万美元，同比增长 44.3%，环比增长 76.9%，净利润率 41.4%，在非 GAPP 准则下，净利润为 3830 万美元，净利润率为 44.9%。Q4 也将继续执行高质量增长战略，重点关注效率和盈利能力的提升。”从用户数量上看，Yalla Group 的用户数量在 Q3 又获得了不错的增长，MAU 在 Q2 3419 万的基础上继续增长 2.7% 至 3510 万。（鉴于自 2021 年 Q4 财报开始，Yalla Group 不再按照单个产品公布活跃用户以及付费用户数据，而从实际结果来看也并未如约按照游戏和社交两个业务线分别公布，因此白鲸出海财报解读进行了同步调整）2023 年 Q3 MAU 为 3510 万，同比增长 13.6%，环比增长 2.7%；付费用户为 1124 万，同比下降 2.6%，环比下降 16.1%。付费用户连续两个季度在下降，Yalla Group 在财报中简单提了一句是游戏机制的调整，这里的调整可能更倾向于两款重度游戏的付费用户尚不稳定以及四款休闲游戏的付费用户尚在培育中。不过考虑到游戏市场的回暖，可能下个季度也会带来更多好消息。在盛世时 Yalla Group 的策略可能略显谨慎，但在环境错综复杂的过去三年，严控成本、探索游戏、扩张版图都让 Yalla Group 在中东市场更具特色，不过不论是做重度游戏还是扩张流量池确实都是慢功夫，急不来，不过从公司持续的回购来看，Yalla Group 对未来持乐观态度。","kind":null,"is_publish_news":null,"is_publish_highlight":null,"is_publish_live":null,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.22.4","shortVersion":"4.22.4","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2385984892"}