中原证券：上调中国移动(00941)至“买入”评级业绩良好增长加速数字化转型

智通财经2023-09-14

智通财经APP获悉，中原证券发布研究报告称，上调中国移动(00941)至“买入”评级，预计2023-25年归母净利润为1359.87/1462.66/1568.49亿元。公司统筹推进CHBN全向发力、融合发展，打造以5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施，构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。收入保持良好增长，收入结构不断优化，数字化转型收入增长第二曲线价值贡献凸显。另公司发布...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/2367573934?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"","is_english":false,"pubTime":"2023-09-14 10:04","share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","id":"2367573934","market":"hk","top_or_hot":-1,"title":"中原证券：上调中国移动(00941)至“买入”评级 业绩良好增长 加速数字化转型","media":"智通财经","content":"<div>\n<p>智通财经APP获悉，中原证券发布研究报告称，上调中国移动(00941)至“买入”评级，预计2023-25年归母净利润为1359.87/1462.66/1568.49亿元。公司统筹推进CHBN全向发力、融合发展，打造以5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施，构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。收入保持良好增长，收入结构不断优化，数字化转型收入增长第二曲线价值贡献凸显。另公司发布...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/994640.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"stock_zhitongcaijing","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>中原证券：上调中国移动(00941)至“买入”评级 业绩良好增长 加速数字化转型</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n中原证券：上调中国移动(00941)至“买入”评级 业绩良好增长 加速数字化转型\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2023-09-14 10:04 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/994640.html><strong>智通财经</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>智通财经APP获悉，中原证券发布研究报告称，上调中国移动(00941)至“买入”评级，预计2023-25年归母净利润为1359.87/1462.66/1568.49亿元。公司统筹推进CHBN全向发力、融合发展，打造以5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施，构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。收入保持良好增长，收入结构不断优化，数字化转型收入增长第二曲线价值贡献凸显。另公司发布...</p>\n\n<a href=\"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/994640.html\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"CHL","symbol_name":"中国移动","start_time":0,"source_url":"http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/994640.html","article_id":"2367573934","we_media_id":null,"thumbnails":[],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2367573934","pubTimestamp":1694657096,"columns":[],"sourceInfo":{"source_id":"stock_zhitongcaijing","name":"智通财经网"},"weMediaInfo":null,"summary":"收入保持良好增长，收入结构不断优化，数字化转型收入增长第二曲线价值贡献凸显。客户价值和粘性持续提高，移动ARPU为52.4元，同比增长0.2%。智慧家庭应用增长贡献继续加大，家庭客户综合ARPU达到43.3元，同比增长0.7%。移动云收入达到42亿元，同比增长80.5%，其中IaaS收入份额排名top3，自有IaaS+PaaS收入增速超100%。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"zhitongcaijing.com","property":["rate"],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"CHL":"中国移动","00941":"中国移动"},"translate_title":"Central china securities: Upgrade China Mobile (00941) to \"Buy\" rating, achieve good growth and accelerate digital transformation","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":null,"symbols_score_info":{"CHL":1,"00941":1},"content_text":"智通财经APP获悉，中原证券发布研究报告称，上调中国移动(00941)至“买入”评级，预计2023-25年归母净利润为1359.87/1462.66/1568.49亿元。公司统筹推进CHBN全向发力、融合发展，打造以5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施，构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。收入保持良好增长，收入结构不断优化，数字化转型收入增长第二曲线价值贡献凸显。另公司发布2023年中报，2023H1，实现营收5307亿元，同比增长6.8%；归母净利润为762亿元，同比增长8.4%中原证券主要观点如下：个人市场稳中有升，家庭市场增长良好个人市场：2023H1，个人市场收入达到2594亿元，同比增长1.3%；移动客户达到9.85亿户，净增1038万户，其中5G套餐客户达到7.22亿户，净增1.08亿户，5G套餐渗透率达到73.3%，同比提高10.3pct。云XR（扩展现实）、云游戏和5G超高清视频彩铃等新兴个人数字化业务快速增长。客户价值和粘性持续提高，移动ARPU为52.4元，同比增长0.2%。未来5G套餐渗透率的提高将带动移动ARPU的继续增长。家庭市场：2023H1，家庭市场收入达到649亿元，同比增长9.3%；家庭宽带客户达到2.55亿户，净增1115万户。千兆家庭宽带客户规模为6036万户，渗透率达到23.7%，未来具备巨大升级发展空间。智慧家庭应用增长贡献继续加大，家庭客户综合ARPU达到43.3元，同比增长0.7%。政企市场增速引领，新兴市场增长快速政企市场：2023H1，政企市场收入为1044亿元，同比增长14.6%。政企客户数达到2430万家，净增110万家。移动云收入达到42亿元，同比增长80.5%，其中IaaS收入份额排名top3，自有IaaS+PaaS收入增速超100%。5G专网收入达到25.1亿元，同比增长69.7%，在智慧矿山、智慧工厂、智慧电力、智慧医院、智慧城市、自动驾驶等多个细分行业实现业内领先。新兴市场：2023H1，新兴市场收入达到235亿元，同比增长18.4%。其中，国际业务收入达到101亿元，同比增长25.9%；数字内容收入达到130亿元，同比增长12.5%，云游戏全场景月活跃客户达到1.2亿户，用户规模行业第一。2023H1，数字化转型收入对主营业务收入增量贡献达到84.1%，成为公司收入增长的第一引擎。其中，行业数字化方面，DICT收入达602亿元，同比增长24.9%；个人和家庭数字化方面，权益收入达102亿元，同比增长23.0%；智慧家庭增值业务收入达173亿元，同比增长21.4%。构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系，夯实数智底座公司深入推进与中国广电共建共享，扩大5G覆盖。2023H1，公司资本开支为814亿元（预计2023年资本开支为1832亿元），同比下降11.52%。5G网络投资为423亿元，累计开通5G基站达176.1万个，其中700MHz5G基站57.8万个。公司优化“4+N+31+X”算力集约化梯次布局，数据中心能力覆盖国家“东数西算”全部枢纽节点。2023H1，对外可用IDC机架达到47.8万架，净增1.1万架，累计投产算力服务器超80.4万台，净增超9.1万台，算力规模达到9.4EFLOPS。数据要素方面，公司充分挖掘大数据要素价值，推进大数据应用融入企业生产经营各环节。2023H1，大数据收入达到25.6亿元，同比增长56.6%。公司积极融入国家大数据战略，未来有望充分发挥数据、算力等优势，畅通数据要素大循环。人工智能方面，公司打造具有运营商特色的“九天”人工智能平台，形成从算法、平台、能力到规模化应用的产业级智能化服务能力，赋能内外部27个领域超830个应用；发布九天·海算政务大模型和九天·客服大模型，助力产业智能化、融合化。回馈股东，分红派息逐步提升公司决定2023年中期派息每股人民币2.2247元，同比增长10.5%，2023年全年以现金方式分配的利润提升至当年公司股东应占利润的70%以上，持续为股东创造更大价值。风险提示：电信运营行业竞争加剧；新兴业务发展不及预期；数据要素发展不及预期；管理层经营策略调整。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"tenantId":"TBCN","deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.36.2","shortVersion":"4.36.2","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2367573934","isCrawlerRequest":true}

中原证券：上调中国移动(00941)至“买入”评级 业绩良好增长 加速数字化转型

精彩评论

中原证券：上调中国移动(00941)至“买入”评级业绩良好增长加速数字化转型