【券商聚焦】华泰证券首予京东方精电(00710)“买入”评级 指其未来市占率有望稳步提升

华泰证券发研报表示，京东方精电(00710)背靠京东方，公司车载显示模组出货量和出货面积于1H22跃至全球Top1，18-22年归母净利润CAGR92.4%。该行认为目前汽车行业正全面向座舱智能化发展，显示硬件作为关键零部件将受益于大屏、多屏、高清化发展趋势。公司作为全球领先的车载显示龙头，在客户覆盖、产能、技术上均有核心优势，是座舱智能化核心受益标的之一，未来市占率有望持续稳步提升。该行预计公司23/24/25E营收分别为129.3/159.6/192.4亿港币，归母净利润分别为6.6/8.9/11.5亿港币。该行首次覆盖京东方精电，给予2023年22.5XPE（可比公司估值水平33.8X，考虑供应链位置及净利润增速给予33%折价），目标价18.70港币，给予“买入”评级。