【券商聚焦】华泰证券维持石药集团(01093)“买入”评级 常规业务企稳且抗疫品种销售提速

华泰证券发研报指，随着疫情防控优化配套细则陆续落地，石药集团(01093)近期在相关领域进展颇丰：1）新冠mRNA疫苗已于2022年12月21日完成4000人的国内三期临床入组；2）SYH2055（新冠3CL蛋白酶抑制剂）I/II期患者招募中；3）两退一抗及果维康等疫情急需药品近期销售亮眼。

考虑公司成药/肿瘤药业务维持稳健，维持石药集团2022-2024年摊薄每股盈利预测0.52/0.57/0.65元人民币，并给予公司2023年20倍估值（与其港股可比公司Wind一致预测相同），得到目标价12.53港元。该行认为SYS6006有望获批EUA及新冠小分子药临床持续推进为重要催化，维持“买入”评级。

新冠特效药进展方面：1）石药是国内最早完成Paxlovid仿制药BE临床的企业，且具有1~2亿人份的原料药及制剂产能；但考虑专利问题，该行认为目前获批尚有较大不确定性；2）SYH2055（新冠3CL）临床进行中，预计全部临床有望在2023年3-4月结束。