高盛发研报指，心玮医疗-B(06609)今年上半年销售额为7700万，同比增长155%，略高于该行预期的7200万，主因受益于疫情期间对缺血性卒中耗材的需求。毛利率为66.3%，同比增长306个基点，主要由规模经济提升推动，预计随着制造技术愈发成熟，毛利率将持续提升。净亏损录得6700万元，符该行预期；管理费用减少3800万元，同比收窄21%，主因股票奖励减少，抵消了同比增长88%至6100万元的较高研发费用。
此外，考虑到疫情对新产品商业化（主要为药品GMP认证）的影响，公司管理层将2022财年的收入指引下调至2亿元（此前为2.8亿元），其中预计AIS治疗设备将增长100%。管理层预计，公司1-2年收入达4-4.5亿元时将实现收支平衡。
基于2022年上半年业绩，该行将2022-24年收入预测下调2.6%/4%/6%，以反映疫情带来的长期影响，并将2022-24年每股盈利预测下调1.2%/9.3%/53.2%。目标价从122港元下调13%至106港元，维持“买入”评级。
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