万亿市值一夜蒸发！Claude Cowork血洗全球软件业，老黄急了

新智元02-05

瞳孔地震！一夜之间，全球软件股集体跳水，蒸发3000亿美金。如今，整个硅谷都在说：软件（SaaS）已死！起因竟是，Anthropic为Claude Cowork植入「插件」（plugins）功能。仅凭一己之力，凌迟老牌巨头公司。注意！这还不是「新模型」，仅是11款「新插件」。它们直接统领了财务、销售、法律各行各业，不用嵌套在软件中运行，AI直接把软件取而代之。这是破天荒第一次，一家做底层模型的AI...

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时代发展变化的很快

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2.6%，Salesforce跌3.3%，Atlassian跌3%......仅在当地时间周二交易中，短短24小时，软件、法律科技、数据服务公司市值蒸发了约2850-3000亿美元。路透称，自1月28以来，软件和服务的股价蒸发近8300亿美元。令人细思极恐的是，这还仅是11款插件「研究预览版」而已，就把AI自动化根基，扎到各行各业。不得不说，活在这个时代真是疯狂！一位大佬锐评，「市场终于从冰冷数学逻辑中惊醒：如果模型能直接交付成果，传统的软件外壳将毫无价值」。模型即员工，软件即泡沫，Anthropic的转身宣告了一个时代的终结。还有很多人表示，这只是历史的插曲，未来不可想象。Claude插件接管一切软件时代已死话又说回来，Anthropic发布的Cowork「插件」有何魔力，竟引发全球软件股票的恐慌？这一切，还得回到1月29日，一场没有掀起什么大浪的「小更新」。Claude Cowork这款生产力办公神器，自诞生之后一夜成为当红炸子鸡，各家公司都在纷纷效仿。上周末，Cowork终于迎来了史诗级更新：新增11款插件。可别小看这个小更新，11款插件一口气覆盖了销售、财务、法律、数据、市场营销等多个领域。在官网介绍中，Anthropic是这么描述其能力的：你可以将各种技能、连接器、斜杠命令和子智能体（sub-agents）整合在一起，让Claude变身为精通岗位、团队和公司业务的「特种兵」。以「销售插件」为例：它可以将Claude接入个人CRM和知识库，学习销售流程。从此，从调研潜在客户到会后跟进，人类都能通过指令轻松完成。插件配置只需「一次性」搞定，之后每当涉及相关任务，Claude都会自动调用背景信息。众所周知，Claude Cowork是「非代码版的Claude Code」。实际上，Claude Code也是软件巨头市值惨跌的「罪魁祸首」之一。其强大的编程能力，搅动甚至颠覆了编码底层逻辑。它们的出现，释放了一个强烈的信号，大模型正在杀入所谓的「应用层」。市场分析认为，Anthropic策略已发生转变：单纯提供API（工具）→「即插即用」工作流。当Claude Cowork能自主读取/组织文件，并完成端到端法律合同审查，它就不再是SaaS软件的「助手」，真正进化为SaaS的「替代者」。因此，全球软件行业正经历一场极其惨烈的「信仰地震」！硅谷「信仰」崩塌，LLM杀入了应用层实际上，美股软件暴跌「非一日之寒」，从去年开始就已经有了一系列迹象。只不过，Anthropic这次更新，成为了最大「导火索」，直接在传统软件赖以生存的领地插旗。这种降维打击，让投资者想起了当年的亚马逊——从卖书起家，最终颠覆了零售、云服务和物流等多个行业。统计显示，过去一个月，标普北美软件指数下跌了18%，跌至2025年4月以来最低水平。短短5个交易日内，标普500软件服务指数暴跌近 13%，市值缩水之快，甚至让刚刚创下历史新高的标普500大盘都黯然失色。这场风暴不仅席卷了华尔街，也波及了亚洲、欧洲。就连英伟达CEO老黄紧急发声：有这样一种观点认为，软件行业的工具正在衰落，并将被AI取代…… 这是世界上最不合逻辑的事情，时间会证明一切。短短一周，上万亿美金没了想象一下，你是某家财富500强公司的法务总监。周一早上7点，你打开邮箱，本该是焦虑的一天——上周遗留的千页并购合同还等着人工审计，涉及上百个非标条款、续约日期、交叉违约条件。但今时不同以往。Claude Cowork的法律Agent插件已经连夜登录了你们的法律数据库，自主完成了实体关系映射，提取了所有关键日期，识别出三处潜在风险条款，并生成了完整的合规报告，连PDF都自动排版好了。你盯着屏幕，咖啡凉了也没察觉：它不需要你点任何按钮，它直接「做了」。这不是科幻。这是2026年2月3日的现实。对于法律科技行业来说，这虽然不是1929年的「大萧条」，但情况也绝对不妙。· 汤森路透市值蒸发了约15%。· 律商联讯的母公司下跌了约14%。· 电子签名冠军DocuSign跌了11%。一年来，法律科技公司一直在炒作智能体AI是未来，但没有拿出太多实质成果。现在，一家基础模型公司发布了一款智能体法律工具，市场突然意识到，法律AI「大众化」可能将法律科技的客户群「大众化」到消失的地步。这直接引爆了美股软件股集体下跌——Gartner暴跌21%，Thomson Reuters跌18%，ServiceNow跌11%，Salesforce一度熔断。纳指100两天跌掉5500亿美元市值，是去年10月以来的最惨纪录。这波「软件股大屠杀」从2月3日开始，一路蔓延到2月4日，交易员们已经给它起了个新名字：「SaaSpocalypse」——SaaS世界末日。而且这种抛售潮扩大到了更大的市场。由于市场担忧私募信贷股票对「受AI冲击的软件公司的风险敞口」，相关个股大幅下跌。Blue Owl、TPG、Ares Management和KKR均下跌超10%。Apollo下跌 7%，贝莱德（BlackRock）下跌5%。iShares软件ETF今年已下跌20%，创三年最大单日跌幅。整个软件板块像被抽走了氧气。市场恐慌情绪，在全球蔓延。欧洲广告巨头WPP、Omnicom、Publicis集体下挫10%以上，欧洲股市蒸发了3000亿美元。英国原本被视为AI赢家的Relx（拥有LexisNexis）重挫14.4%，伦敦证交所集团（LSEG）下跌 12.8%，创五年最差单日表现。广告巨头WPP和Omnicom也因担心营销工作被自动化而大跌。印度IT巨头如TCS、Infosys正面临3000亿美元营收风险 ，一天蒸发19.1万亿卢布，约2010亿美元。劳动力成本套利似乎正在消失，160万印度IT从业者受影响，而Anthropic仅有2500名员工。现在市场还有谁在谈AI泡沫？Anthropic这只AI蝴蝶扇了一下翅膀，全球股市狂风暴雨、令人胆寒──它这次没有卖模型，卖的是「IT行业的死亡判决书」。全球SaaS浩劫，都是AI干的微软、Salesforce、Adobe，个个是SaaS翘楚。2023年全球光在云端SaaS上的花销就超过了4000亿美元。但现在，这套模式正面临生成式AI的猛烈冲击。警告其实早就有了：AI工具，尤其是那些能自动执行任务的AI智能体，可能会让很多SaaS软件变得「没必要」。而Anthropic发布的Cowork插件，是压垮骆驼的最后一根稻草。传统SaaS的护城河建立在三个支柱上：按席位（Per-Seat）收费——人越多，钱越多；用户必须适配复杂的UI/UX；功能越全、越封闭，壁垒越高。但Claude Cowork把这一切都踩碎了。现在是AaaS（Agent as a Service）的时代：收费模式 → 按产出（Per-Outcome）计费；交互逻辑 → 零UI，AI在后台直接操作；系统价值 → 接口越开放，存活概率越高。毁灭的逻辑极其简单：一个Claude智能体，能干掉10个初级会计或法务助理的工作量。一家公司原本需要购买100个Salesforce或Zendesk席位，现在只需要10个Claude就够了。席位费是SaaS公司的命根子，而AI正在用手术刀精准切断它。于是，那些SaaS被「判死刑」——DocuSign暴跌，因为Claude能自己读懂合同并操作签署流；Zendesk崩盘，因为AI客服已达到95%人类水平；HubSpot下挫，因为AI现在能自动撰写、发送、跟踪营销邮件，甚至自创策略。你是否还愿意为一个漂亮的UI付费，当AI可以在后台直接完成一切？新的共识浮现：（软件）服务经济正面临缓慢却不可避免的消亡。随着AI、自主机器人及其与物理世界的融合，将高端服务商品化，「人工包装」的软件曾经享有的溢价正在迅速蒸发。更残酷的是二阶打击。软件公司是云服务商最大的客户群。当软件公司被AI颠覆，云巨头也难逃干系：  Oracle跌3.4%，Microsoft跌2.9%，英伟达跌2.8%。AMD季度营收超预期、给出98亿美元强劲指引，盘后股价却跌了5–8%——因为数据中心对内存的疯狂需求正在把成本推到天上，利润率被活活吃掉。夸大了吗？AI杀死SaaS，市场对此并不完全认同。Wolfe Research（沃尔夫研究） 最新报告直言，「SaaS之死被夸大了」。一场网络研讨会，他们得出的核心观点是：AI不会把SaaS一刀杀死。因为很多SaaS卖的不是「软件代码」，而是稳定的业务流程能力/运营交付（可靠性、安全、集成等），AI更可能扩大市场，不会单纯蚕食SaaS。另一篇来自WSJ报道，是这么说的：AI杀不死软件行业，只会终结它的增长神话。大企业会用那种「氛围编码APP」（vibe-coded apps）来取代高度复杂的软件平台，未免有些异想天开。这些平台承载着发工资、IT 管理等核心业务，需要极深的行业知识，绝非敲几行代码那么简单。当然，一些网友同样认为，SaaS消亡确实被过分夸大了。前比尔·盖茨的技术助理、Office团队成员及负责人Steven Sinofsky直言：软件已死。软件纯游戏的概念将消失在某个语言模型中。 胡说八道。奇点已至，人类开始交接权利历史上，市场对软件行业的悲观情绪不是没出现过。当年「移动互联网」火起来时，曾有一堆人预测微软会完蛋——谁还在用PC，大家都去刷手机了。但过去十年，微软股价涨了近800%。彭博分析师Rana也说：「这在软件行业其实挺常见的。真出事的时候，很多公司也无能为力。」但这不是一次简单的股灾，这是人类经济史上最大的价值转移——从「碳基大脑」向「硅基智能」的暴力交接。谷歌Genie公开发布一周内游戏股暴跌15%；视频模型如Veo3、Higgsfield取代人类创作者，迫使SAG工会为AI影响者征税捐助人类演员基金；财富500强企业取消数百万美元软件合同，转用AI智能体平台；OpenAI和Anthropic与科研机构合作，推出健康功能自动化医疗、制药、研究等万亿市场；GPT-5.2和Gemini解决数学难题，质疑数学学位价值。谁还能否认AI没有经济效益？谁能想到AI会这么快就干掉整个行业？但这甚至还不是最疯狂的部分。但这还不是最疯狂的，OpenAI Codex负责人直言：「Codex现在能自我构建，我们只需监督。」Anthropic团队也对Claude表达了相同观点：它能自我改进。我们已进入AI不仅颠覆人类行业、甚至开始自动化自身迭代的阶段。我们已经跨过了那道隐形的门槛——AI不再只是颠覆人类的行业，它开始自动化自身的迭代。人类与人工认知的加速融合，最终将归结为一个冷酷的方程式：算力 × 能源 × 硅片。在未来的历史书中，这可能只是短短的一行字：「Anthropic发布Claude Cowork与Claude Code，标志着脑力劳动自动化的奇点来临。」","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"},"commentList":[{"id":529505837478112,"gmtCreate":1770294845212,"gmtModify":1770294847504,"author":{"id":"3463446769405484","authorId":"3463446769405484","name":"零点博弈资本","avatar":"https://static.tigerbbs.com/4872d62b52bc24d392619a9db00f4808","vip":1,"crmLevel":8,"crmLevelSwitch":1,"authorIdStr":"3463446769405484","idStr":"3463446769405484"},"htmlText":"时代发展变化的很快","listText":"时代发展变化的很快","text":"时代发展变化的很快","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/529505837478112","repostId":1198687066,"repostType":2,"repost":{"id":"1198687066","kind":"news","pubTimestamp":1770266918,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1198687066?lang=zh_CN&edition=full","pubTime":"2026-02-05 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2.6%，Salesforce跌3.3%，Atlassian跌3%......<img src=\"https://static.tigerbbs.com/9621014569a8c728dc4435ff2b151cca\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/>仅在当地时间周二交易中，短短24小时，软件、法律科技、数据服务公司市值蒸发了约2850-3000亿美元。路透称，自1月28以来，软件和服务的股价蒸发近8300亿美元。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/9e59106b5d291d5b83f3e92fc05850a7\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"353\"/><img src=\"https://static.tigerbbs.com/65579beced41f14930ba100182c6e73b\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"923\"/>令人细思极恐的是，这还仅是11款插件「研究预览版」而已，就把AI自动化根基，扎到各行各业。不得不说，活在这个时代真是疯狂！一位大佬锐评，「市场终于从冰冷数学逻辑中惊醒：如果模型能直接交付成果，传统的软件外壳将毫无价值」。模型即员工，软件即泡沫，Anthropic的转身宣告了一个时代的终结。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/943ebb6657c0ac4e601b7c43cba94979\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"770\"/>还有很多人表示，这只是历史的插曲，未来不可想象。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/04f0934fc90fdf9d6f8eeaa8662eb9b7\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"587\"/><img src=\"https://static.tigerbbs.com/60ef26240f217f9a4f76ae50e96e711c\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"534\"/><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d24cf96c1b95a17a53ead21fc3c58733\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"530\"/><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c6f8d30b0c24f8de3e4b8220582d6af1\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"318\"/>Claude插件接管一切软件时代已死话又说回来，Anthropic发布的Cowork「插件」有何魔力，竟引发全球软件股票的恐慌？这一切，还得回到1月29日，一场没有掀起什么大浪的「小更新」。Claude Cowork这款生产力办公神器，自诞生之后一夜成为当红炸子鸡，各家公司都在纷纷效仿。上周末，Cowork终于迎来了史诗级更新：新增11款插件。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/f444d1b6d29bd5fea8e6b352d8eb85d8\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"979\"/>可别小看这个小更新，11款插件一口气覆盖了销售、财务、法律、数据、市场营销等多个领域。在官网介绍中，Anthropic是这么描述其能力的：你可以将各种技能、连接器、斜杠命令和子智能体（sub-agents）整合在一起，让Claude变身为精通岗位、团队和公司业务的「特种兵」。 <img src=\"https://static.tigerbbs.com/3bafe0952f9d63d3bb12706f6ab8435b\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"300\"/>以「销售插件」为例：它可以将Claude接入个人CRM和知识库，学习销售流程。从此，从调研潜在客户到会后跟进，人类都能通过指令轻松完成。插件配置只需「一次性」搞定，之后每当涉及相关任务，Claude都会自动调用背景信息。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/7a61eb8166cb66971558a36f03cab289\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"352\"/>众所周知，Claude Cowork是「非代码版的Claude Code」。实际上，Claude Code也是软件巨头市值惨跌的「罪魁祸首」之一。其强大的编程能力，搅动甚至颠覆了编码底层逻辑。它们的出现，释放了一个强烈的信号，大模型正在杀入所谓的「应用层」。市场分析认为，Anthropic策略已发生转变：单纯提供API（工具）→「即插即用」工作流。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/00103a00fc82dd4c438954e02a1088fb\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"608\"/>当Claude Cowork能自主读取/组织文件，并完成端到端法律合同审查，它就不再是SaaS软件的「助手」，真正进化为SaaS的「替代者」。因此，全球软件行业正经历一场极其惨烈的「信仰地震」！硅谷「信仰」崩塌，LLM杀入了应用层实际上，美股软件暴跌「非一日之寒」，从去年开始就已经有了一系列迹象。只不过，Anthropic这次更新，成为了最大「导火索」，直接在传统软件赖以生存的领地插旗。这种降维打击，让投资者想起了当年的亚马逊——从卖书起家，最终颠覆了零售、云服务和物流等多个行业。统计显示，过去一个月，标普北美软件指数下跌了18%，跌至2025年4月以来最低水平。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/f866a255c912c3e89f69fb6fb97a25bf\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"399\"/>短短5个交易日内，标普500软件服务指数暴跌近 13%，市值缩水之快，甚至让刚刚创下历史新高的标普500大盘都黯然失色。这场风暴不仅席卷了华尔街，也波及了亚洲、欧洲。就连英伟达CEO老黄紧急发声：有这样一种观点认为，软件行业的工具正在衰落，并将被AI取代…… 这是世界上最不合逻辑的事情，时间会证明一切。短短一周，上万亿美金没了想象一下，你是某家财富500强公司的法务总监。周一早上7点，你打开邮箱，本该是焦虑的一天——上周遗留的千页并购合同还等着人工审计，涉及上百个非标条款、续约日期、交叉违约条件。但今时不同以往。Claude Cowork的法律Agent插件已经连夜登录了你们的法律数据库，自主完成了实体关系映射，提取了所有关键日期，识别出三处潜在风险条款，并生成了完整的合规报告，连PDF都自动排版好了。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/3fe8eedc25334ff165dc4da70dbaadaf\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"896\" tg-height=\"752\"/>你盯着屏幕，咖啡凉了也没察觉：它不需要你点任何按钮，它直接「做了」。这不是科幻。这是2026年2月3日的现实。对于法律科技行业来说，这虽然不是1929年的「大萧条」，但情况也绝对不妙。· 汤森路透市值蒸发了约15%。· 律商联讯的母公司下跌了约14%。· 电子签名冠军DocuSign跌了11%。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/8d5d8f4d1b6a340377d04b1084037f6f\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"338\"/>一年来，法律科技公司一直在炒作智能体AI是未来，但没有拿出太多实质成果。现在，一家基础模型公司发布了一款智能体法律工具，市场突然意识到，法律AI「大众化」可能将法律科技的客户群「大众化」到消失的地步。这直接引爆了美股软件股集体下跌——Gartner暴跌21%，Thomson Reuters跌18%，ServiceNow跌11%，Salesforce一度熔断。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9c19aba36e2f95f369a7c435513cfe3\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"608\" tg-height=\"424\"/>纳指100两天跌掉5500亿美元市值，是去年10月以来的最惨纪录。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/f4865dd57db0f433ec4d8aa925fe8819\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"521\"/>这波「软件股大屠杀」从2月3日开始，一路蔓延到2月4日，交易员们已经给它起了个新名字：「SaaSpocalypse」——SaaS世界末日。而且这种抛售潮扩大到了更大的市场。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/5af3c25088437cb91f3ca93da9b6e89d\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"960\" tg-height=\"550\"/>由于市场担忧私募信贷股票对「受AI冲击的软件公司的风险敞口」，相关个股大幅下跌。Blue Owl、TPG、Ares Management和KKR均下跌超10%。Apollo下跌 7%，贝莱德（BlackRock）下跌5%。iShares软件ETF今年已下跌20%，创三年最大单日跌幅。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/15340614ed547af61266cbff087e32ae\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"777\"/>整个软件板块像被抽走了氧气。市场恐慌情绪，在全球蔓延。欧洲广告巨头WPP、Omnicom、Publicis集体下挫10%以上，欧洲股市蒸发了3000亿美元。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/9601e2e74bd9698e4db5aed8d4abce08\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"543\"/>英国原本被视为AI赢家的Relx（拥有LexisNexis）重挫14.4%，伦敦证交所集团（LSEG）下跌 12.8%，创五年最差单日表现。广告巨头WPP和Omnicom也因担心营销工作被自动化而大跌。印度IT巨头如TCS、Infosys正面临3000亿美元营收风险 ，一天蒸发19.1万亿卢布，约2010亿美元。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/7dd9a668cbae63251d58226aa11dfa84\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"946\"/>劳动力成本套利似乎正在消失，160万印度IT从业者受影响，而Anthropic仅有2500名员工。现在市场还有谁在谈AI泡沫？Anthropic这只AI蝴蝶扇了一下翅膀，全球股市狂风暴雨、令人胆寒──它这次没有卖模型，卖的是「IT行业的死亡判决书」。全球SaaS浩劫，都是AI干的微软、Salesforce、Adobe，个个是SaaS翘楚。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/76e66e3a22adeb18f47abecfb562dc2e\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"520\" tg-height=\"329\"/>2023年全球光在云端SaaS上的花销就超过了4000亿美元。但现在，这套模式正面临生成式AI的猛烈冲击。警告其实早就有了：AI工具，尤其是那些能自动执行任务的AI智能体，可能会让很多SaaS软件变得「没必要」。而Anthropic发布的Cowork插件，是压垮骆驼的最后一根稻草。传统SaaS的护城河建立在三个支柱上：<ol start=\"1\" style=\"\"><li>按席位（Per-Seat）收费——人越多，钱越多；</li><li>用户必须适配复杂的UI/UX；</li><li>功能越全、越封闭，壁垒越高。</li></ol>但Claude Cowork把这一切都踩碎了。现在是AaaS（Agent as a Service）的时代：<ul style=\"\"><li>收费模式 → 按产出（Per-Outcome）计费；</li><li>交互逻辑 → 零UI，AI在后台直接操作；</li><li>系统价值 → 接口越开放，存活概率越高。</li></ul>毁灭的逻辑极其简单：一个Claude智能体，能干掉10个初级会计或法务助理的工作量。一家公司原本需要购买100个Salesforce或Zendesk席位，现在只需要10个Claude就够了。席位费是SaaS公司的命根子，而AI正在用手术刀精准切断它。于是，那些SaaS被「判死刑」——DocuSign暴跌，因为Claude能自己读懂合同并操作签署流；Zendesk崩盘，因为AI客服已达到95%人类水平；HubSpot下挫，因为AI现在能自动撰写、发送、跟踪营销邮件，甚至自创策略。你是否还愿意为一个漂亮的UI付费，当AI可以在后台直接完成一切？新的共识浮现：（软件）服务经济正面临缓慢却不可避免的消亡。随着AI、自主机器人及其与物理世界的融合，将高端服务商品化，「人工包装」的软件曾经享有的溢价正在迅速蒸发。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/1b69d0b02fb6d3e067a8852a0d9f4d91\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"432\"/>更残酷的是二阶打击。软件公司是云服务商最大的客户群。当软件公司被AI颠覆，云巨头也难逃干系：  Oracle跌3.4%，Microsoft跌2.9%，英伟达跌2.8%。AMD季度营收超预期、给出98亿美元强劲指引，盘后股价却跌了5–8%——因为数据中心对内存的疯狂需求正在把成本推到天上，利润率被活活吃掉。夸大了吗？AI杀死SaaS，市场对此并不完全认同。Wolfe Research（沃尔夫研究） 最新报告直言，「SaaS之死被夸大了」。一场网络研讨会，他们得出的核心观点是：AI不会把SaaS一刀杀死。因为很多SaaS卖的不是「软件代码」，而是稳定的业务流程能力/运营交付（可靠性、安全、集成等），AI更可能扩大市场，不会单纯蚕食SaaS。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/b219270fa2af143f02c1ce5703c6a82e\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"711\"/>另一篇来自WSJ报道，是这么说的：AI杀不死软件行业，只会终结它的增长神话。大企业会用那种「氛围编码APP」（vibe-coded apps）来取代高度复杂的软件平台，未免有些异想天开。这些平台承载着发工资、IT 管理等核心业务，需要极深的行业知识，绝非敲几行代码那么简单。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/7eaba57454b202f7b5042579505fde5d\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"374\"/>当然，一些网友同样认为，SaaS消亡确实被过分夸大了。前比尔·盖茨的技术助理、Office团队成员及负责人Steven Sinofsky直言：软件已死。软件纯游戏的概念将消失在某个语言模型中。 胡说八道。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/bac4c406d7b4f4b2b80502b19311e1ba\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1054\" tg-height=\"604\"/>奇点已至，人类开始交接权利历史上，市场对软件行业的悲观情绪不是没出现过。当年「移动互联网」火起来时，曾有一堆人预测微软会完蛋——谁还在用PC，大家都去刷手机了。但过去十年，微软股价涨了近800%。彭博分析师Rana也说：「这在软件行业其实挺常见的。真出事的时候，很多公司也无能为力。」但这不是一次简单的股灾，这是人类经济史上最大的价值转移——从「碳基大脑」向「硅基智能」的暴力交接。谷歌Genie公开发布一周内游戏股暴跌15%；视频模型如Veo3、Higgsfield取代人类创作者，迫使SAG工会为AI影响者征税捐助人类演员基金；财富500强企业取消数百万美元软件合同，转用AI智能体平台；OpenAI和Anthropic与科研机构合作，推出健康功能自动化医疗、制药、研究等万亿市场；GPT-5.2和Gemini解决数学难题，质疑数学学位价值。谁还能否认AI没有经济效益？谁能想到AI会这么快就干掉整个行业？但这甚至还不是最疯狂的部分。但这还不是最疯狂的，OpenAI Codex负责人直言：「Codex现在能自我构建，我们只需监督。」Anthropic团队也对Claude表达了相同观点：它能自我改进。我们已进入AI不仅颠覆人类行业、甚至开始自动化自身迭代的阶段。我们已经跨过了那道隐形的门槛——AI不再只是颠覆人类的行业，它开始自动化自身的迭代。人类与人工认知的加速融合，最终将归结为一个冷酷的方程式：算力 × 能源 × 硅片。在未来的历史书中，这可能只是短短的一行字：「Anthropic发布Claude Cowork与Claude Code，标志着脑力劳动自动化的奇点来临。」</body></html>","source":"lsy1569730104218","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>万亿市值一夜蒸发！Claude Cowork血洗全球软件业，老黄急了</title>\n<style 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href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/UoYyAlxPkdkcoPnNrvNP5g\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/b5a029add6eaa03dc447e8aeefb32405","relate_stocks":{"TEAM":"Atlassian Corporation PLC","ADBE":"Adobe","ORCL":"甲骨文","CRM":"赛富时"},"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/UoYyAlxPkdkcoPnNrvNP5g","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1198687066","content_text":"瞳孔地震！一夜之间，全球软件股集体跳水，蒸发3000亿美金。如今，整个硅谷都在说：软件（SaaS）已死！起因竟是，Anthropic为Claude Cowork植入「插件」（plugins）功能。仅凭一己之力，凌迟老牌巨头公司。注意！这还不是「新模型」，仅是11款「新插件」。它们直接统领了财务、销售、法律各行各业，不用嵌套在软件中运行，AI直接把软件取而代之。这是破天荒第一次，一家做底层模型的AI公司，把「应用层」直接端掉，并接管整条业务工作流。现如今，整个华尔街陷入恐慌，宣称「SaaS末日」（SaaSpocalypse）真正来临。摩根大通发文称：Anthropic正在吞噬整个世界，让Saas商业模式崩塌，且无处可藏！美股方面，周三开盘不久后，甲骨文重挫4.2%。随之，其他软件巨头也纷纷走低：Adobe下跌 2.6%，Salesforce跌3.3%，Atlassian跌3%......仅在当地时间周二交易中，短短24小时，软件、法律科技、数据服务公司市值蒸发了约2850-3000亿美元。路透称，自1月28以来，软件和服务的股价蒸发近8300亿美元。令人细思极恐的是，这还仅是11款插件「研究预览版」而已，就把AI自动化根基，扎到各行各业。不得不说，活在这个时代真是疯狂！一位大佬锐评，「市场终于从冰冷数学逻辑中惊醒：如果模型能直接交付成果，传统的软件外壳将毫无价值」。模型即员工，软件即泡沫，Anthropic的转身宣告了一个时代的终结。还有很多人表示，这只是历史的插曲，未来不可想象。Claude插件接管一切软件时代已死话又说回来，Anthropic发布的Cowork「插件」有何魔力，竟引发全球软件股票的恐慌？这一切，还得回到1月29日，一场没有掀起什么大浪的「小更新」。Claude Cowork这款生产力办公神器，自诞生之后一夜成为当红炸子鸡，各家公司都在纷纷效仿。上周末，Cowork终于迎来了史诗级更新：新增11款插件。可别小看这个小更新，11款插件一口气覆盖了销售、财务、法律、数据、市场营销等多个领域。在官网介绍中，Anthropic是这么描述其能力的：你可以将各种技能、连接器、斜杠命令和子智能体（sub-agents）整合在一起，让Claude变身为精通岗位、团队和公司业务的「特种兵」。以「销售插件」为例：它可以将Claude接入个人CRM和知识库，学习销售流程。从此，从调研潜在客户到会后跟进，人类都能通过指令轻松完成。插件配置只需「一次性」搞定，之后每当涉及相关任务，Claude都会自动调用背景信息。众所周知，Claude Cowork是「非代码版的Claude Code」。实际上，Claude Code也是软件巨头市值惨跌的「罪魁祸首」之一。其强大的编程能力，搅动甚至颠覆了编码底层逻辑。它们的出现，释放了一个强烈的信号，大模型正在杀入所谓的「应用层」。市场分析认为，Anthropic策略已发生转变：单纯提供API（工具）→「即插即用」工作流。当Claude Cowork能自主读取/组织文件，并完成端到端法律合同审查，它就不再是SaaS软件的「助手」，真正进化为SaaS的「替代者」。因此，全球软件行业正经历一场极其惨烈的「信仰地震」！硅谷「信仰」崩塌，LLM杀入了应用层实际上，美股软件暴跌「非一日之寒」，从去年开始就已经有了一系列迹象。只不过，Anthropic这次更新，成为了最大「导火索」，直接在传统软件赖以生存的领地插旗。这种降维打击，让投资者想起了当年的亚马逊——从卖书起家，最终颠覆了零售、云服务和物流等多个行业。统计显示，过去一个月，标普北美软件指数下跌了18%，跌至2025年4月以来最低水平。短短5个交易日内，标普500软件服务指数暴跌近 13%，市值缩水之快，甚至让刚刚创下历史新高的标普500大盘都黯然失色。这场风暴不仅席卷了华尔街，也波及了亚洲、欧洲。就连英伟达CEO老黄紧急发声：有这样一种观点认为，软件行业的工具正在衰落，并将被AI取代…… 这是世界上最不合逻辑的事情，时间会证明一切。短短一周，上万亿美金没了想象一下，你是某家财富500强公司的法务总监。周一早上7点，你打开邮箱，本该是焦虑的一天——上周遗留的千页并购合同还等着人工审计，涉及上百个非标条款、续约日期、交叉违约条件。但今时不同以往。Claude Cowork的法律Agent插件已经连夜登录了你们的法律数据库，自主完成了实体关系映射，提取了所有关键日期，识别出三处潜在风险条款，并生成了完整的合规报告，连PDF都自动排版好了。你盯着屏幕，咖啡凉了也没察觉：它不需要你点任何按钮，它直接「做了」。这不是科幻。这是2026年2月3日的现实。对于法律科技行业来说，这虽然不是1929年的「大萧条」，但情况也绝对不妙。· 汤森路透市值蒸发了约15%。· 律商联讯的母公司下跌了约14%。· 电子签名冠军DocuSign跌了11%。一年来，法律科技公司一直在炒作智能体AI是未来，但没有拿出太多实质成果。现在，一家基础模型公司发布了一款智能体法律工具，市场突然意识到，法律AI「大众化」可能将法律科技的客户群「大众化」到消失的地步。这直接引爆了美股软件股集体下跌——Gartner暴跌21%，Thomson Reuters跌18%，ServiceNow跌11%，Salesforce一度熔断。纳指100两天跌掉5500亿美元市值，是去年10月以来的最惨纪录。这波「软件股大屠杀」从2月3日开始，一路蔓延到2月4日，交易员们已经给它起了个新名字：「SaaSpocalypse」——SaaS世界末日。而且这种抛售潮扩大到了更大的市场。由于市场担忧私募信贷股票对「受AI冲击的软件公司的风险敞口」，相关个股大幅下跌。Blue Owl、TPG、Ares Management和KKR均下跌超10%。Apollo下跌 7%，贝莱德（BlackRock）下跌5%。iShares软件ETF今年已下跌20%，创三年最大单日跌幅。整个软件板块像被抽走了氧气。市场恐慌情绪，在全球蔓延。欧洲广告巨头WPP、Omnicom、Publicis集体下挫10%以上，欧洲股市蒸发了3000亿美元。英国原本被视为AI赢家的Relx（拥有LexisNexis）重挫14.4%，伦敦证交所集团（LSEG）下跌 12.8%，创五年最差单日表现。广告巨头WPP和Omnicom也因担心营销工作被自动化而大跌。印度IT巨头如TCS、Infosys正面临3000亿美元营收风险 ，一天蒸发19.1万亿卢布，约2010亿美元。劳动力成本套利似乎正在消失，160万印度IT从业者受影响，而Anthropic仅有2500名员工。现在市场还有谁在谈AI泡沫？Anthropic这只AI蝴蝶扇了一下翅膀，全球股市狂风暴雨、令人胆寒──它这次没有卖模型，卖的是「IT行业的死亡判决书」。全球SaaS浩劫，都是AI干的微软、Salesforce、Adobe，个个是SaaS翘楚。2023年全球光在云端SaaS上的花销就超过了4000亿美元。但现在，这套模式正面临生成式AI的猛烈冲击。警告其实早就有了：AI工具，尤其是那些能自动执行任务的AI智能体，可能会让很多SaaS软件变得「没必要」。而Anthropic发布的Cowork插件，是压垮骆驼的最后一根稻草。传统SaaS的护城河建立在三个支柱上：按席位（Per-Seat）收费——人越多，钱越多；用户必须适配复杂的UI/UX；功能越全、越封闭，壁垒越高。但Claude Cowork把这一切都踩碎了。现在是AaaS（Agent as a Service）的时代：收费模式 → 按产出（Per-Outcome）计费；交互逻辑 → 零UI，AI在后台直接操作；系统价值 → 接口越开放，存活概率越高。毁灭的逻辑极其简单：一个Claude智能体，能干掉10个初级会计或法务助理的工作量。一家公司原本需要购买100个Salesforce或Zendesk席位，现在只需要10个Claude就够了。席位费是SaaS公司的命根子，而AI正在用手术刀精准切断它。于是，那些SaaS被「判死刑」——DocuSign暴跌，因为Claude能自己读懂合同并操作签署流；Zendesk崩盘，因为AI客服已达到95%人类水平；HubSpot下挫，因为AI现在能自动撰写、发送、跟踪营销邮件，甚至自创策略。你是否还愿意为一个漂亮的UI付费，当AI可以在后台直接完成一切？新的共识浮现：（软件）服务经济正面临缓慢却不可避免的消亡。随着AI、自主机器人及其与物理世界的融合，将高端服务商品化，「人工包装」的软件曾经享有的溢价正在迅速蒸发。更残酷的是二阶打击。软件公司是云服务商最大的客户群。当软件公司被AI颠覆，云巨头也难逃干系：  Oracle跌3.4%，Microsoft跌2.9%，英伟达跌2.8%。AMD季度营收超预期、给出98亿美元强劲指引，盘后股价却跌了5–8%——因为数据中心对内存的疯狂需求正在把成本推到天上，利润率被活活吃掉。夸大了吗？AI杀死SaaS，市场对此并不完全认同。Wolfe Research（沃尔夫研究） 最新报告直言，「SaaS之死被夸大了」。一场网络研讨会，他们得出的核心观点是：AI不会把SaaS一刀杀死。因为很多SaaS卖的不是「软件代码」，而是稳定的业务流程能力/运营交付（可靠性、安全、集成等），AI更可能扩大市场，不会单纯蚕食SaaS。另一篇来自WSJ报道，是这么说的：AI杀不死软件行业，只会终结它的增长神话。大企业会用那种「氛围编码APP」（vibe-coded apps）来取代高度复杂的软件平台，未免有些异想天开。这些平台承载着发工资、IT 管理等核心业务，需要极深的行业知识，绝非敲几行代码那么简单。当然，一些网友同样认为，SaaS消亡确实被过分夸大了。前比尔·盖茨的技术助理、Office团队成员及负责人Steven Sinofsky直言：软件已死。软件纯游戏的概念将消失在某个语言模型中。 胡说八道。奇点已至，人类开始交接权利历史上，市场对软件行业的悲观情绪不是没出现过。当年「移动互联网」火起来时，曾有一堆人预测微软会完蛋——谁还在用PC，大家都去刷手机了。但过去十年，微软股价涨了近800%。彭博分析师Rana也说：「这在软件行业其实挺常见的。真出事的时候，很多公司也无能为力。」但这不是一次简单的股灾，这是人类经济史上最大的价值转移——从「碳基大脑」向「硅基智能」的暴力交接。谷歌Genie公开发布一周内游戏股暴跌15%；视频模型如Veo3、Higgsfield取代人类创作者，迫使SAG工会为AI影响者征税捐助人类演员基金；财富500强企业取消数百万美元软件合同，转用AI智能体平台；OpenAI和Anthropic与科研机构合作，推出健康功能自动化医疗、制药、研究等万亿市场；GPT-5.2和Gemini解决数学难题，质疑数学学位价值。谁还能否认AI没有经济效益？谁能想到AI会这么快就干掉整个行业？但这甚至还不是最疯狂的部分。但这还不是最疯狂的，OpenAI Codex负责人直言：「Codex现在能自我构建，我们只需监督。」Anthropic团队也对Claude表达了相同观点：它能自我改进。我们已进入AI不仅颠覆人类行业、甚至开始自动化自身迭代的阶段。我们已经跨过了那道隐形的门槛——AI不再只是颠覆人类的行业，它开始自动化自身的迭代。人类与人工认知的加速融合，最终将归结为一个冷酷的方程式：算力 × 能源 × 硅片。在未来的历史书中，这可能只是短短的一行字：「Anthropic发布Claude Cowork与Claude Code，标志着脑力劳动自动化的奇点来临。」","news_type":1,"symbols_score_info":{"TEAM":2,"ORCL":2,"CRM":2,"ADBE":2}},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"isCommentEnd":false,"newsSizeData":{"likeSize":24,"commentSize":1,"repostSize":4,"favoriteSize":27,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; 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