期权聚焦 | NEBIUS IV百分位不足10%、期权定价偏低，一笔2026年9月210美元虚值Put卖出大单押注高位收租，偏多情绪升温？

NEBIUS收盘报236.12美元，涨1.43%。

当日期权市场出现一笔2026年9月到期、行权价210.00美元的虚值Put卖出大单，规模达6.23万美元，整体呈现偏多情绪升温迹象。

期权指标分析

NBIS当前隐含波动率为87.81%，IV百分位为9.96%，虽然绝对水平较高，但相对自身历史区间仍处于较低位置，整体属于波动率偏低、期权定价便宜的状态。与此同时，IV/HV比率为1.39，表明隐含波动率仍高于历史波动率，市场对未来波动的定价略高于已实现波动。Call/Put成交量比为1.69，显示看涨期权成交相对活跃。

大单交易

一笔规模达6.23万美元的Put卖出，落在2026-09-25到期的210.00美元行权价上，属于虚值合约。鉴于当前股价参考为236.12美元，这笔交易体现出卖方认为股价在到期前跌破该行权价的概率相对有限，更倾向于通过卖出虚值Put获取权利金收入，整体属于偏多策略，也带有逢低承接标的的意图。整体来看，NBIS期权大单情绪明显偏多，且当日展示出的核心资金动作集中在卖出虚值Put这类偏进攻性的收租型看多布局上，说明资金对于股价后续维持高位或温和上行持相对乐观态度，短线与中期情绪均以偏多为主。

策略参考

若投资者认同大单卖方的偏多判断，可关注行权价低于210.00美元、且到期时间较短的虚值Put卖出，以降低被行权概率；若不愿承担过多保证金占用，可考虑用Put牛市价差替代裸卖Put，以控制尾部风险。