期权聚焦 | IREN放量涨近10%，一笔36万美元远月实值Call大单主攻，市场情绪明显偏多

IREN收报43.67美元，涨9.86%，全天振幅6.57%。

期权市场交投活跃，一笔约35.90万美元的远月实值看涨期权大单尤为引人注目，其偏多布局与当日近2.16倍的看涨/看跌成交量比形成共振，共同指向市场乐观情绪。

期权指标分析

IREN 当前隐含波动率（IV）为 102.52%，IV 百分位仅 6.77%，处于较低区间，说明其隐含波动率虽然绝对值很高，但相对过去一段时间仍偏低，当前期权定价整体偏便宜；同时 IV/HV 比率为 0.68，也反映出隐含波动率低于历史波动率，期权溢价处于相对不高的水平。Call/Put 成交量比为 2.16，显示出当日看涨期权交易热度显著占优。

大单交易

一笔规模达35.90万美元的CALL买入，是当日最值得关注的核心大单。该笔交易买入2026-08-14到期的41.0行权价看涨期权，当前股价参考为43.67，对应为实值CALL，说明资金并非单纯押注极端弹性，更像是在较长期限上进行偏多方向布局。实值看涨期权通常具备更高的Delta特征，反映出买方希望更直接地跟随正股上涨获利，这类交易往往体现出对中期走势延续上行的判断，也可能是对现有空头风险的主动对冲，但从成交额和合约属性看，整体偏向明确的方向性看多押注。从全量大单来看，市场情绪整体明显偏多。虽然场内同时出现了若干PUT买入以及CALL卖出，反映部分资金对短线波动和上方空间仍保有防御或压制预期，但主导情绪仍然由这笔大额实值CALL买入所定义，显示出更有分量的资金在中长期维度上倾向押注IREN股价走强。综合判断，当日大单资金风格以偏多为主，且不是单纯博弈短线异动，而更接近对后续走势的主动进攻型布局。

策略参考

鉴于IV百分位偏低，直接买入看涨期权具备成本优势。对于倾向卖出策略的投资者，选择Delta值约0.15至0.20的虚值看跌期权被行权概率较低；若不愿承担过高的保证金要求，构建牛市看涨价差组合是更稳妥的选择。