周二，期权市场总成交量7242.49万张合约，高于90日均量6362.98万张，其中Call占比62%；苹果期权名义成交金额达4.73亿美元，Call占比76.5%；特斯拉期权名义成交金额达9.34亿美元，Call占比62.8%；Palantir期权名义成交金额达14.7亿美元，Call占比83%>>
一、市场概览
周二（8月4日），美股三大指数集体收涨，道指涨1.71%，纳指涨2.59%，标普500指数涨1.79%。
期权市场总成交量7242.49万张合约，高于90日均量（6362.98万张合约），其中看涨期权占比62%。
二、期权成交总量TOP10
苹果涨近2%，期权合约名义成交金额达4.73亿美元。其中，Call名义成交金额约3.61亿美元，占比约76.5%。8月5日到期、行权价310美元的Call交易最为活跃，共成交145,850张合约，名义成交金额约2260万美元。
规模达1476.07万美元的双卖Put组合分别卖出2026年8月21日和9月18日到期、行权价340美元的Put，各1992张。两腿均处于实值状态，组合以收取权利金为主，同时承担股价继续下行时的接货风险。
另有一笔规模达20.38万美元的Call卖出，涉及2026年8月5日到期、行权价312.5美元的Call，共3705张。该合约略高于苹果现价309.38美元，属于近价虚值Call，交易通过卖出Call收取权利金，并将312.5美元上方作为主要风险区间。
从全量大单来看，苹果当日重要成交主要集中在Put卖出和Call卖出等收取权利金结构，整体偏谨慎。大额双卖Put侧重震荡收租，近端Call卖出则体现对短期上方空间的限制。
特斯拉涨1.6%，期权合约名义成交金额达9.34亿美元。其中，Call名义成交金额约5.86亿美元，占比约62.8%。8月5日到期、行权价330美元的Call交易最为活跃，共成交130,732张合约，名义成交金额约3590万美元。
规模达29.74万美元的Call卖出涉及2026年8月5日到期、行权价330美元的Call，共1316张。以特斯拉现价327.35美元计算，该合约略处于虚值，交易通过卖出近价Call收取权利金，并将330美元上方作为主要风险区间。
另一笔规模达29.48万美元的Call买入同样集中在8月5日到期、行权价330美元的Call，共1156张。该合约同样轻微虚值，交易通过支付权利金获取短期突破330美元后的上涨敞口。
从全量大单来看，特斯拉当日多空资金围绕330美元Call展开明显博弈，整体情绪略偏谨慎。看多和看空交易均有参与，但空方资金略占上风，显示短期上方空间仍存在分歧。
三、异动观察
Palantir涨超29%，期权合约名义成交金额达14.7亿美元。其中，Call名义成交金额约12.2亿美元，占比约83%。8月7日到期、行权价160美元的Call交易最为活跃，共成交109,284张合约，名义成交金额约3940万美元。
规模达5232.00万美元的牛市看涨价差由买入2027年3月19日到期、行权价165美元的Call，同时卖出同到期、行权价200美元的Call构成，净支出约1296.00万美元。两腿均高于PLTR现价162.66美元，组合通过买入较低行权价Call获取上涨敞口，并以卖出200美元Call降低成本，将主要收益区间限定在165至200美元。
另一组规模达393.23万美元的四腿组合同时配置Call和Put：买入8月7日到期的126美元Call与111美元Put，并卖出157.5美元Call与140美元Put，整体净支出约319.85万美元。该结构上方保留有限上涨收益，下方通过Put组合控制风险，属于带保护的区间化方向交易。
从全量大单来看，PLTR当日资金结构整体偏多，超大规模牛市看涨价差占据主导。与此同时，部分远期Put和Call卖出仍体现出对高位波动和回撤风险的防范，整体呈现偏多为主、同时强调风险控制的结构。
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