9月27日，好孩子国际控股有限公司（01086.HK）与要约人Crystal Aurora International Ltd.（英属处女群岛注册）联合公告：要约人已根据开曼群岛《公司法》第86条，建议以协议安排方式将好孩子国际私有化并撤销其股份在香港联交所主板的上市地位。主要内容如下：
1. 私有化方案 • 方案将把计划股份全部注销及剔除，每股计划股份注销价为1.50港元，现金支付。 • 该价格较2026年9月25日（最后交易日）收市价1.08港元溢价38.89%；较过去30个交易日平均收市价0.98港元溢价53.06%；较过去60个交易日平均收市价0.93港元溢价61.29%。 • 计划股份共790,136,251股，占已发行股本47.22%；若所有要约购股权持有人在记录日前行使相关购股权，计划股份最高可增至881,503,751股。
2. 现金对价与资金安排 • 在所有可行使购股权被行使的情况下，私有化及购股权要约所需最高现金约13.22亿港元；如无购股权行使，则合计需支付约11.85亿港元及另付购股权代价约6,385.03万港元。 • 资金来源为香港上海汇丰银行有限公司安排的贷款融资；要约人财务顾问建银国际确认要约人具备充足财务资源。
3. 购股权要约 • 目前未行使购股权共152,153,500份，其中91,367,500份由要约购股权持有人持有。 • 购股权要约将在计划生效后作实，代价为“透视价”（1.50港元减去行使价）；若行使价高于或等于1.50港元，则代价为每份0.00001港元。
4. 特别交易——存续安排 • 存续股东刘同友先生、Martin Pos先生及Silvermount合计持股117,258,488股（占7.01%）。该等股份不属计划股份，将在私有化后继续持有。 • 刘同友及Martin Pos合共持有56,633,000份购股权，将放弃行使；作为补偿，公司将在计划生效后向其及/或代名人配发合共20,268,704股股份。 • 计划生效后，公司将向要约人发行与注销股份等额的新股；随后公司将回购并注销要约人持有的最多881,503,751股股份，回购对价为公司承担要约人相关融资义务。回购完成后，公司将由要约人集团（不包括要约人）及存续股东全资拥有。
5. 审批流程 • 方案需于法院会议获得不少于75%出席并表决的计划股东股份价值同意，且反对股份不超过10%；并需股东特别大会通过股本削减特别决议等。 • 存续安排属《公司收购及合并守则》规则25项下“特别交易”，须获独立股东普通决议案通过及证监会执行人员同意。
6. 组织安排 • 公司已成立由三名独立非执行董事组成的独立董事委员会，并委任泓博资本有限公司为独立财务顾问。 • 计划文件拟最迟于2026年10月16日前寄发，惟公司将就延长寄发期限向执行人员申请同意；法院会议及股东特别大会预计于2026年11月左右举行。
7. 警示声明 公告强调，私有化方案及购股权要约须待所有计划条件于2027年3月24日或之前达成或获豁免方可生效，并以法院批准及监管同意为前提。计划可能不获生效，股东及潜在投资者买卖公司证券应保持审慎。
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