01 股市
截至7月22日，美股三大期指普遍承压：标普500期指跌0.35%，纳指100期指下挫0.85%，道指期指微跌0.24%，反映油价飙升与地缘风险令市场避险情绪升温，科技权重股承受更大压力。
热门股异动：服务器概念股超微电脑（SMCI）涨15.37%，受订单激增及初步业绩强劲提振；Rocket Lab（RKLB）涨3.20%，因获得7年期大型发射合同；原油上涨打压需求情绪，存储板块全线回调，美光科技（MU）下挫3.71%，SK海力士ADR（SKHY）跌6.31%，相关半导体杠杆ETF大幅波动；受Meta定制芯片争议影响，AMD盘前跌2.19%，英伟达也小幅回调。
中概股方面：苏轩堂盘前飙升63.06%，众巢医学涨30.41%，表现突出；大型权重股普遍承压，阿里巴巴小幅下跌1.46%，京东、拼多多、理想汽车、蔚来等均回吐约1%；港股科技股隔夜重挫后，市场情绪对美股中概股形成拖累。
1.超微电脑（SMCI）盘前涨 15%，公司公布的第四季度初步业绩显示，盈利能力明显强于市场预期，抵消了营收接近此前指引区间下限的不利因素。强劲的利润表现提振了投资者信心。
2.Rocket Lab（RKLB）盘前涨3%，因获7年期大型发射合同。
3. 戴尔(DELL)、 慧与科技(HPE)$受超微电脑业绩超预期带动，服务器产业链股票同步上涨。两家公司盘前股价均上涨超过2%，市场重新关注AI服务器需求增长带来的行业机会。
4.其他AI概念股则表现疲弱。芯片制造商英特尔（INTC）盘前下跌3.84%，存储芯片制造商美光科技、存储卡制造商闪迪下跌超4%。
5.超威半导体（Advanced Micro Devices，AMD）、康宁（Corning）、迈威尔科技（Marvell）、英伟达（Nvidia）以及西部数据（Western Digital）等AI概念股周三盘前也均出现下跌。
6.软件公司Pegasystems盘前暴跌超过16%。公司第二季度业绩低于华尔街预期，调整后每股收益为0.35美元，低于FactSet调查分析师预期的0.43美元，令投资者失望。
7.油价上涨，投资者可能担心，通胀再度升温将进一步增强美联储加息的理由。雪佛龙（Chevron）和埃克森美孚（ExxonMobil）股价盘前均上涨1%。
8.核反应堆供应商Oklo Inc.(OKLO)、X-Energy(XE)盘前走高。外电报道称，两家公司正在参与特朗普政府推动加快核电站建设的计划，目标是满足人工智能数据中心不断增长的能源需求。X-Energy上涨约2.44%，Oklo涨幅超过1%。
9. At&T(T)股价盘前上涨超4%。虽然公司第二季度业绩表现喜忧参半，但调整后每股收益达到0.65美元，高于FactSet市场预期的0.59美元，推动股价走高。
10. 菲利普莫里斯(PM)盘前小幅下跌约1%。公司第二季度营收和盈利均超过预期，但对第三季度盈利预测低于市场期待。公司预计第三季度每股收益为2.20至2.25美元，而分析师预期为2.42美元。
11. GE Vernova (GEV)盘前下跌超过7%。尽管公司第二季度营收超过市场预期，并上调全年业绩指引，但投资者反应冷淡。首席执行官Scott Strazik表示，公司目前1760亿美元订单积压将支持未来收入增长和利润率提升。
12.Repligen斥资15亿美元收购BioLife，以扩大细胞治疗业务；前者盘前股价跌逾2%，后者升逾2%。
02 其他市场
7月22日，美国10年期国债收益率上涨0.31%，最新报4.64%。
7月22日，美元兑离岸人民币上涨0.0721%，报6.80；美元兑港元下跌0.0189%，报7.84。
7月22日，美元指数下跌0.0395%，报101.14。
7月22日，美原油主连期货上涨3.57%，报87.35美元/桶；纽约黄金主连期货上涨1.27%，报4,128.10美元/盎司。
03 要闻
1.菲利普莫里斯国际下调全年每股盈利指引，并加码投资Zyn口含尼古丁产品。 公司表示，汇率波动及行业竞争拖累盈利，年内第三次下调业绩预期，同时加大对获批Zyn系列产品的投入，以巩固无烟产品市场地位并维持营收增长。
2.GE Vernova第二季度营收增长22%，并上调全年营收及现金流目标。 在燃气轮机和电气化设备订单大幅增长带动下，公司季度营收达111亿美元，同时上调自由现金流及2026年营收指引，显示AI数据中心用电需求正持续带动电力设备行业景气。
3.美国连续空袭伊朗目标，霍尔木兹海峡紧张局势升级，油价突破88美元。 地缘冲突引发供应担忧，WTI原油期货盘前涨逾4%，推动全球通胀及货币政策预期再度升温。
4.韩国总统计划在硅谷会晤OpenAI和英伟达高管，寻求深化AI产业合作。 三星、SK海力士等韩国企业高层将同行，市场关注HBM及先进制程合作能否取得突破，进一步巩固韩国在全球AI供应链中的地位。
5.日本央行官员称或加快加息步伐，应对通胀上行风险。 在日元逼近数十年低位背景下，政策制定者表示，不排除半年内再次加息，日本国债收益率和日元短线走强。
6.苹果联合Klarna推出Apple Upgrade租赁服务，重塑硬件销售模式。 新计划支持iPhone、Mac等主要设备按月租赁，可随时升级或买断，并借助第三方融资降低消费者一次性支出压力。
7.Meta要求AMD提供降配版MI450X定制芯片，引发行业质疑。 分析机构SemiAnalysis警告，该方案可能影响AI性能，并建议AMD直接与Meta TBD Lab合作采购标准版芯片，以避免资源浪费。
8.美国空军向Rocket Lab授予最高2.66亿美元合同，用于12次亚轨道发射任务。 项目预计于2028年底前完成，进一步巩固公司在军用及商用小型运载火箭市场的领先地位。
9.美国商品期货交易委员会（CFTC）批准Kalshi与Coinbase推出加密货币永续期货。 新牌照显示监管态度趋于开放，或对纳斯达克、芝商所（CME）等传统交易所形成竞争压力。
10.三星拟向法国AI独角兽Mistral投资约10亿欧元，参与新一轮融资。 交易完成后，Mistral估值预计升至200亿欧元，三星有望通过资金和芯片资源进一步绑定其大模型生态。
资料来源：公开市场数据
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