周一，期权市场总成交量6795.92万张合约，高于90日均量6343.28万张，其中Call占比59%；SpaceX期权名义成交金额达5.18亿美元，Put占比58.8%；甲骨文期权名义成交金额达4.72亿美元，Call占比76.4%；CoreWeave期权名义成交金额达2.22亿美元，Call占比69.3%。>>
一、市场概览
周一（8月3日），美股三大指数集体收涨，道指涨1.32%，纳指涨2.13%，标普500指数涨1.48%。
期权市场总成交量6795.92万张合约，高于90日均量（6343.28万张合约），其中看涨期权占比59%。
二、期权成交总量TOP10
SpaceX涨近6%，期权合约名义成交金额达5.18亿美元。其中，Put名义成交金额约3.04亿美元，占比约58.8%；Call名义成交金额约2.13亿美元。8月7日到期、行权价330美元的Call成交最为活跃，共成交145,250张合约。
规模达1325.01万美元的卖出跨式组合同时卖出2026年10月16日到期、行权价120美元的Put与Call，两腿张数一致，整体为净收款结构。以SpaceX现价114.53美元计算，120美元Put处于实值、120美元Call处于虚值，组合主要通过双卖期权收取权利金，并承担股价向任一方向大幅波动时的风险。
另一组规模达207.26万美元的三腿组合由买入2026年8月7日到期、行权价100美元的Put和130美元的Call，同时卖出95美元Put构成，按净额计算为净支出152.31万美元。该结构通过100美元Put提供下方保护，卖出95美元Put回收部分成本，同时保留130美元Call对应的上行敞口。
从全量大单来看，SpaceX期权资金整体仍偏多，但同时伴随较明显的波动率交易和风险管理结构。部分资金通过卖出跨式收取权利金，另一些仓位则通过下方保护与上方Call布局保留上涨空间。
三、异动观察
甲骨文涨超9%，期权合约名义成交金额达4.72亿美元。其中，Call名义成交金额约3.61亿美元，占比约76.4%。8月7日到期、行权价150美元的Call交易最为活跃，共成交3.75万张合约，名义成交金额约580万美元。
规模达962.50万美元的牛市看涨价差由买入2026年8月21日到期、行权价125美元的Call，同时卖出同到期、行权价145美元的Call构成。以甲骨文现价141.85美元计算，125美元Call处于实值、145美元Call处于虚值，组合通过买入较低行权价Call获取上涨敞口，并以卖出更高行权价Call降低建仓成本。
另一组规模达114.38万美元的熊市看涨价差则由卖出2026年9月18日到期、行权价145美元的Call，同时买入同到期、行权价155美元的Call构成。两腿均位于现价上方，组合通过卖出较低行权价Call收取权利金，再以更高行权价Call限制上行风险，整体属于净收款的上方封顶结构。
从全量大单来看，甲骨文期权资金整体仍以偏多结构为主，买入Call和牛市看涨价差占据主要位置。与此同时，部分熊市看涨价差和Call卖出集中在145美元以上区域，显示资金在保留上涨敞口的同时，也对更高价位进行了风险控制。
CoreWeave, Inc.隔夜涨近20%，期权合约名义成交金额达2.22亿美元。其中，Call名义成交金额约1.54亿美元，占比约69.3%。9月18日到期、行权价110美元的Call交易最为活跃，共成交6.33万张合约，名义成交金额约2600万美元。
规模达943.76万美元的Call卖出涉及2026年9月18日到期、行权价115美元的Call，共30,444张。以CoreWeave现价85.76美元计算，该合约处于虚值状态，交易通过卖出远高于现价的Call收取权利金，同时将115美元上方作为主要风险区间。
另有一笔规模达178.75万美元的远期Call卖出，涉及2028年1月21日到期、行权价210美元的Call，共1,250张。该行权价距离现价较远，属于深度虚值Call，交易重点同样集中在远端高行权价区域的权利金收入。
从全量大单来看，CoreWeave资金主要集中在虚值Call卖出及收取权利金型结构，整体偏谨慎。看多交易仍有参与，但在规模和主导性上弱于Call卖出一侧，显示大单资金更关注上方空间约束。
精彩评论