中国软件国际有限公司（00354）10月30日公告称，公司将以人民币9.4373072亿元收购杭州经纬信息技术股份有限公司（下称“杭州经纬”）17,806,240股A股股份，占其已发行股份总数约29.68%。每股转让价格为人民币53.00元，与杭州经纬2026年9月9日停牌前最后一个交易日收盘价每股人民币37.50元相比，溢价约41.33%。
公告显示，交易对价的确定主要参考五大因素：一是杭州经纬在深圳证券交易所的现行及历史股价；二是目标公司的财务状况与经营业绩；三是A股市场同业可比上市公司的估值水平；四是收购完成后中国软件国际将取得目标公司董事会控制权并把其财务报表并表；五是中国法律对股权转让价格的相关要求及部分卖方IPO承诺。
根据公告，以截至2025年12月31日杭州经纬归属于母公司股东的净资产约人民币9.431亿元为基数，综合考虑经调整市净率约330%，交易双方议定目标公司估计整体估值约人民币31.8亿元。本次收购的对价对应的股权比例为29.68%，与上述整体估值相符。
财务数据显示，截至2026年6月30日，杭州经纬总资产约人民币17.42亿元，其中流动资产约人民币13.56亿元，占比77.84%；归属于母公司股东的净资产约人民币9.21亿元；货币资金约人民币3.14亿元，交易性金融资产约人民币8,363万元，固定资产约人民币3.01亿元；资产负债率约47.13%，且无有息负债，商誉约人民币987万元。
中国软件国际同时对比了两家深交所同业可比公司——上海能辉科技股份有限公司（301046.SZ）和江苏泽宇智能电力股份有限公司（301179.SZ）——其市净率分别约为330.0%和455.8%；而杭州经纬按9月9日收盘价计算的市净率约为238.6%。
此外，公告援引2026年6月至8月期间深交所7宗控制权变更相关股份转让案例，交易溢价区间约为15.60%至90.81%，平均溢价约45.90%。相比之下，杭州经纬本次41.33%的溢价位于该区间内且低于平均水平。
中国法律规定目标股份价格折让不得超过停牌前最后一个交易日收盘价的20%。杭州经纬部分股东于首次公开发行时承诺，转让价格不得低于经除权除息调整后的每股人民币37.15元。本次交易每股53.00元的定价符合相关法规及承诺要求。
交易完成后，中国软件国际将取得杭州经纬董事会控制权，并计划把其财务报表并入公司经审计财务报表，为公司未来营收及盈利贡献增量。
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