大健康国际（02211）7月17日晚间公告，董事会建议分两步进行资本运作：一为股本重组，二为非包销基准供股，整体集资上限约1.77亿港元，所募资金主要用于收购香港一家传统中医药制造厂商及补充营运资金。
【一、股本重组方案】 1. 股本削减：注销每股已发行现有股份0.09美元已缴资本，使每股面值由0.10美元降至0.01美元。 2. 股份拆细：股本削减生效后，每股面值0.10美元的未发行现有股份将拆细为10股面值0.01美元的经调整股份。 3. 账面处理：削减产生的约9.95百万美元进账将抵销公司累计亏损，余额转入可分派储备。 完成重组后，公司法定股本维持5,000万美元不变，已发行股本将由11,054,621.80美元降至1,105,462.18美元，对集团资产净值及经营无重大影响。重组须获股东特别大会批准及联交所等监管机构同意后方可生效，暂定生效日期为2026年8月25日。
【二、四供一权利发行】 1. 发行基准：重组生效后，按2026年9月3日记录日，每持有1股经调整股份可获配4股供股股份。 2. 发行规模：最多发行442,184,872股，约占本公告日已发行股份的400%，占扩大后股本的80%。 3. 认购价：每股0.40港元，较7月16日收市价0.420港元折让约4.76%。 4. 最高募资：176.90百万元，折合约1.77亿港元；扣除相关费用后，预计净筹约172.40百万元（约1.72亿港元）。 5. 资金用途： • 约8,000万港元用于收购一家位于香港的传统中医药制造厂商控股权； • 约1.50亿港元以下的净额（约9,240万港元）补充日常营运，包括15.0百万元采购药品及保健品、14.0百万元租金、7.5百万元行政及员工费用等。 如所得净额低于1.20亿港元，将全部用作营运资金。 6. 供股不设额外申请安排且不包销；未获认购及不合资格股东股份将按上市规则7.21(1)(b)通过配售代理粤商国际证券有限公司尽力配售。 7. Asia Health及其全资股东、公司董事会主席初川富先生已不可撤回承诺认购其合共持有的9,812,099股经调整股份所对应的39,248,396股供股股份，并承诺维持持股不变。
【时间表（暂定）】 • 股东特别大会：2026年8月18日 • 股本重组生效：2026年8月25日 • 供股章程寄发：2026年9月4日 • 未缴股款供股权买卖：2026年9月8日—9月15日 • 接纳及缴款截止：2026年9月18日16:00 • 补偿配售期：2026年9月22日—9月28日 • 供股股份开始买卖：2026年10月7日
【股权影响】 若所有股东足额认购，已发行股份将由1.11亿股增至约5.53亿股；若仅Asia Health及初川富先生履行承诺且其余配额全部由独立第三方认购，两者合计持股比例将由8.93%稀释至8.89%。
【风险提示】 供股及股本重组均须获得股东特别大会批准及监管机构批复，并存在未能成行的风险；供股为非包销，若认购不足，规模将相应缩减。公司提醒投资者审慎决策，并关注后续公告。
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