8月19日，恒和集团有限公司（00513.HK）公告称，其全资附属公司恒和地产发展有限公司（“卖方”）已于2026年8月18日（交易时段后）与Cheer Stay (BVI) Limited（“买方”）及恒和集团（作为卖方担保人）签订买卖协议，拟将智财集团有限公司（“目标公司”）100%股权及相关债务出售予买方。
交易要点： 1. 交易标的：目标公司全部已发行股本（“待售股份”）及约1.85亿元（184.8百万元）应付于恒和集团的债务（“待售债务”）。 2. 初始对价：合计8,500万港元，其中待售股份对价1.00港元，待售债务对价8,499.999万港元。 3. 调整机制：待售债务对价将在完成时按目标公司完成日的资产负债表进行调整，完成后根据经审计完成账目再作最终结算。 4. 付款安排：买方在协议签署后5个工作日内支付1) 850万港元卖方按金（占初始对价10%），2) 1,000万港元基准土地补价按金（占基准土地补价10%）；其余7,650万港元于完成时支付，并扣除相关调整及保留款项。
土地补价安排： – 契约修订的基准土地补价为1亿港元；倘政府最终土地补价不高于该基准，买方将负责支付全部金额；若低于基准，买方须把差额补付给卖方。 – 若土地补价高于基准，买方可选择承担增幅并支付10%增幅按金，或与卖方协商申诉；若双方均不承担增幅，协议可终止。
交易完成后影响： – 目标公司将不再并入恒和集团合并财务报表，集团预计因本次交易录得约1.35亿元（135百万元）亏损。 – 出售所得款项总额预计为8,500万港元（将按调整后金额为准），主要用于偿还或减少集团债务及补充一般营运资金。 – 交易完成资金亦将用于清偿目标公司约3,940万港元未偿还贷款，并解除其现有抵押。
标的及财务概况： – 目标公司唯一主要资产为位于香港九龙界限街164及164A号、占地约5,054平方呎的空置重建地块；独立估值师于2025年6月30日对该物业估值约2.17亿元（217百万元）。 – 目标公司2025财年（截至6月30日）及2024财年分别录得除税后亏损48.2万港元及119.6万港元；截至2025年12月31日未审计负债净额约1,016.0万元。
审批与复牌： – 由于本次出售的适用百分比率超过75%，根据香港联交所《上市规则》第14章，构成“非常重大出售事项”，须取得股东批准。 – 公司计划于2026年9月9日或之前寄发通函，并召开股东特别大会审议相关交易。 – 公司股份已于8月19日短暂停牌，并已向联交所申请自2026年8月20日9时起恢复买卖。
恒和集团提醒股东及潜在投资者，交易完成仍取决于多项先决条件的达成，投资者买卖公司股份应保持审慎。
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